中美缓和出口激增，芯片禁用稀土反制

中美缓和出口激增，芯片禁用稀土反制-20250522_原文 2025年05月22日 21:30 发言人2 00:03 那么本周的一周的话，比较目前来说，交易的一个比例还是围绕着这个关税来进行的那上周上周张美美的声明落地，我们正式进入到政府独立的这个第二阶段。 发言人2 00:21 整个来说的话就是风险，贸易的风险行为来说是进入到了一个可控的一个环，进入到正入正式独立的一个阶段。 我们先说结论，就是虽然来说的话它会带来一个基本面的一个修复，出口企业它面临的一个压力也是有所减少的。 发言人2 00:31 我们先说结论，就是虽然来说的话它会带来一个基本面的一个修复，出口企业它面临的一个压力是有所减少的。 其次的话就是中美的一个关税的对中美的一个贸易构建的是像非关系的一些领域。 发言人2 00:41 其次的话就是中美的一个关税的对中美的一个贸易构建的是像非关系的一些领域。在整个的一个关注加小的一个情况下，首先的话恢复的是国运的一个板块，就是出口链。 发言人1 00:49 在整个的一个关注加长的一个情况下，首先的话规矩的是国运的一个板块，就是出口链。我们看到的是四月底沃尔玛就已经通知中国的这个供应商进行发货了。 发言人2 00:58我们看到的是四月底沃尔玛就已经通知中国的这个供应商正常发货了。 发言人1 01:06这个关税就是落地之后，进入到一个抢出口的一个阶段。 发言人1 01:11整个航运的一个表现相对来说是比较比较好。每个线的一个运价和运量再去呈现一个走高的一个状态。第二个的话，我们想是进入到一个商品的一个阶段了。 发言人2 01:21第二个的话，我们反是进入到一个相体的一个关问了，会转移到这个机关税领域。 发言人1 01:26 会转让这个租关税域。主要是包括像是美国的现的一个信用，中国在战略资源上的一些管控，这个是比较明显。 发言人2 01:30主要是包括像是美国的出现的一个信用，中国在国内资源上的一些管控，这个是比较明显。 发言人1 01:42第三个的话就是全球全球使用入地的一个。 发言人1 01:47更多调研既要添加微信OKOK58922。 他的一个引导性度非常低，不用相信这个汽车汽车产业链稍微练一个行业，医药产业链的话它都会有所说错图。 发言人2 01:54的一个引导性也会变低。比如相信这个汽车汽车产业链稍微练一个产业链，那么医药产业链的话它都会有所收错。 发言人2 02:11我们具体来说的话，就是重点关注的是中美联合声明。 具体来说的话，就是重点关注的是中美联合声明。中美联合声明的话是上周闭了，主要是包括大学水等关顺，定期进行地进行沟通。 中美联合声明的话是上周闭了，主要是包括大学水等关税，定期进行地进行沟通。这两个的话是它的一个结果，是在一个可预期的范围内。 是两个的话是它的一个结果，是在一个可预期的范围内。但是整个的这个节奏是全运造的市场信息的。 发言人2 02:32但是整个的这个节奏是属于他的市场信息的。除此之外的话，在这个课程里面，我们能看到东方的这样的一个表态，是美国是取消了所有的一个关税，中国的话是叫做相应取消。 发言人1 02:36 除此之外的话，在这个课程里面，我们能看到中方的这样一个表态，是美国是取消了所有的一个关税，中国的话是校准相应取消。也就是说反正如果美国恢复了这种比较严厉的一个税率，那我们也会继续跟进的这是第一个。 发言人2 02:48 也就是说如果美国恢复了这种比较严厉的一个策略，那我们也会继续跟进的这是第一个。 发言人1 02:56第二个的话，在这个征税措施上，我们才我们是表就是暂停做评价，也就是说不会完全暂停。 发言人1 03:04 这个的一个背景就是年初的话，美国还是对中国进行了这个生态你的一个观测，以及一些分税的一个反击。所以我们会在下一步的一个评判中再进行这样子再来碰这样一个问题。 发言人2 03:14 所以我们会在下一步的一个谈判中再进行。这样子再来有这样一个问题，所以说这个事情就是暂时没有用，全部取消的那个是这个的话，整体公司的话就是，呃，比较明确的一个信号，就是进入到一个评判的一个阶段。 发言人1 03:20 所以说这个市场就是暂时没有用，全部取消的。这个的话整景公司的话比较明确的一个信号，就是进入到一个评判的一个阶段。 发言人2 03:34这个阶段的话，中美它肯定还是要在这个中信的领域进一步的加强。 发言人1 03:34这个阶段的话，中美它肯定还是要在这个中信的领域进一步的加强，双方之间的一个这种动作。 发言人2 03:40双方之间的一个，这种动作。那我们看到就是在我们，在联合声明发布之后，美国随即对华为的整个三行视线条件的一个限制。 发言人1 03:45那我们能看到就是在我们在联合声明发布之后，美国随即对华为的分明视线有个限制。 发言人2 03:54这个是我们觉得相应的一个动做。 发言人1 03:56这个是我们的相应的一个动作。中国方面的话就是同时也加强了对出口管制的这样的一个工作。 发言人2 03:59中国话的话就是同时也加强了对出口管制的这样的一个工作。 发言人1 04:08这个来说的话，我们在5月9号，5月42号尽量做在两地进行这个出口管制的一个工作的一个会议。 发言人2 04:08 这个来说的话，我们在5月9号，5月2号就尽量就在，两地进行这个诉讼管制的一个工作的一个会议。尤其是严厉打击这个所有资源，就战略资源它的一个走私的这样的一个情况。 发言人1 04:19尤其是严厉打击这个所有资源，就战略资源它的一个走私的这样的一个情况。 发言人2 04:26这个是东美之间的五国一，随即在对其他除了中国之外的其他贸易伙伴的话，你能看到欧盟和印度的态度转的一个是比之前的要稍微低一点。 因为印度之前是比较友好的一个态度，但是欧盟他虽然一开始是强调一些很大难度反制，但是给的一个范围相对是比较深。 发言人1 04:44但是欧盟他虽然一开始是强调了一些恐怕难度反制的，但是给的一个范围相对是比较深。 那么这次就是中国的这个事情落地之后的话，功能和应对政策下去也是表现的相对来说是比之前要紧张一点。 发言人1 04:52 这次就是中国的这个生产落地之后的话，功能和毅力政策往下去也是表现的相对来说是比之前要紧松一点。 发言人2 05:02那每日在这周就不会做什么。 发言人2 05:04第三人福看特朗体的话他自己的一个政策是说意外会重新设定新的这样一个市盈率。 发言人1 05:06特朗体的话他自己的一个政策是说意愿会重新设定新的这样一个市盈率。 发言人2 05:13当然他这个是之前几就之前5月9号的时候，是被多数国家是下传90天，所以这个表态的话可能还是会主要是影响一下市场情绪。 发言人2 05:25除此之外的话就是特朗普进行这个四国市场，特朗的目的地是京东地区。这种也算是争取这种贸易上面的一个伙伴。 发言人1 05:38 之前的话，中东和中国的这样的一个合作是比较多的，尤其是在去找不到这边一个税率的这样的一个影响。 发言人1 05:48 美国国内是有这个已经开始涨价了，但特朗普对他的一个评价就是这个要沃尔玛和中国的供应商来承担，不应该由美我的小孩。 发言人2 05:48 美国国内是有这个资金开始涨价了。但特朗普对他的一个评价就是这个要沃尔玛和中国的供应商来承担，不应该由美我在想当然这个就是我们这次比较强烈的一个原因之一。 发言人1 06:00 当然这个就是我们这次比较前面的一个原因之一。也就是说我们这个供应链确实是已经给到比较低的这样的一个价值了。 发言人2 06:04也就是说我们这个供应链确实是已经给到比较低的这样的一个价格。 发言人1 06:09再向下面这样的话，基本上收到惩兑现了。 发言人2 06:09再向下也这样的话，基本上是在特没线了。 发言人1 06:12所以说都有供应商向您承担的，将就比较有甚那么多数来说的话，就应该是美国的进口商，零售商带的消费者。 从来的多一点就多，他也没有办法完全石化这个关系，我们就可能是就他减少到对商品申请优惠券。 发言人2 06:22 我他也没有办法完全石化这个关系，我们就当是他想找到对商品申请优惠券。那售后的话这个不一定，肯定还是在进度的，这个进度不需要。 发言人1 06:30 那么后续的话这个不一定，肯定还是在进步的这个进度不需要。对，现我现在像是针对这个关税的话，这个后续来说的话是新开你1232201301的这些关税，其实都还在的。 发言人2 06:39 对，现我现在像是针对这个关税的话，后续来说的话，是新开你1232201301的这些关税，其实都还在的。那么中国出口到美国的一个关税，整体上来说是行人还是超过了40%的，这个是比较比较多的那大家看比较好的一个影响就是其实就全球的这个国家很看到的就是你之前比较强烈的一个反制，是会有一定的会获得一定的这样的一个利益。 发言人1 06:49 那么中国出口到美国的一个关税，整体上来说是，所以说是还是超过了40%的，这个是比较比较多的那大家反比较好的一个影响就是其实就全球的这个国家很看到的就是你之前比较强烈的一个反制，是会有一定的会获得一定的这样一个利益。有一些词派筹码，就比如说像印我像日本，像欧盟的话，他可能就会采取一个比较积极的这样一个应对的政策。 发言人2 07:11 有一些词派筹码，就比如说像印我像韵本上功能的话，他可能就会采取一个比较积极的这样一个运的车政策。 发言人1 07:20 就是大概的他不会像12 40，就4月2号之后，相对来说是有任何的这样一个情好。 发言人2 07:20大概的话不会像12 40，就4月2号之后，相对来说是有任何的这样的一个情好。 出口管制的话，其实在去年年底到今年年初，我们国家是整体加强了对不可管制的这样的一个管理。 发言人1 07:41 这个来说的话是一个就像5月14号对信用部信源，就商务部的兴源花园您表对吧？我们会在整个进行专业进行装管控，就像是之前也是抓了一个车站，可以所以说我们能看到就这个一个大，所以能看到就是在这个竞争的这样的一个是东北的一个症状，其实进入到了一个影响，就相当会用到的制度化这个情况。 发言人2 07:48 您这样对的，我们会在整个进行，所以进行装管控，就像是之前也是抓了一个可以。所以说我们看到就这个大众所以能看到就是在这个竞争的这样的一个是东北的一个重标，其实进入到的一个影响就相当都会用到我会制度化这个情况。 发言人1 08:14 那我们肯定是啊不会像之前一样，虽然说是出口关照，但是实际上还有很多事。 发言人1 08:20 目前来说的话，那我们的一个管控体系是已经形成了一个从法律层面，从监管层面，从技术使用。我们这个是学校层面这样的情况和全权的链段，是全链条的这样的一个管控。那么是目的还是防止对维护基础主权和产业任务安全的这样来到。 那么是目的还是是防止这个对维护基础股权和产业的安全的这样来的。 发言人1 08:43基于现在的这样的一个环境下，我们认为A股肯定还是存在一个震荡的这样一个格局。 发言人1 08:51 总体来说我们现在的一个状况，可能基本面的角度上说是没有比4月2号要这个，毕竟加了增还是增达10%的关税。 但是从其他方面来说的话，就比如说无论是这个国际的一个影响力，还是展现下的这种制度资讯，可能是明显好一期好险的一个状况。 发言人2 09:15所以说就是有一个正向的影响，也有负向的一个影响。 发言人1 09:15所以说就是有一个正向的影响，也有负向的一个影响。 发言人2 09:19因为主要来说的话，再试一下这个正当的一个格局。 发言人1 09:19 主要来说的话再试一下这个正当的一个格局。准确来说的话，关税虽然是暂缓了，但是这一周可能这个表态也表现出一个反复的情况，所以说外需还是存在着一定的不确定性。 发言人2 09:24 准确来说的话，关税虽然是暂缓了，但是这一周多可能这个表态也表现出一个反复的情况，