加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-05-21版)

根据规则424(b)(2)提交；注册号333-282565 加拿大新斯科舍银行 可自动调用备兑优惠券触发通知，关联至CrowdStrike Holdings, Inc.的A类普通股，到期日为2026 年7月9日。 如果CrowdStrike Holdings，Inc.（参照资产）A类普通股的收盘价在任何观察日低于初始价格的58.00%，则您在相应的付息日将不会收到附加息票。您在您的交易中获得支付的金额基于参照资产的表现。 备注将在到期日（预计为2026年7月9日）到期，除非在任何观察日自动赎回，起始时间为2025年12月，直至包括2026年6月。如果任何此类观察日的参考资产收盘价等于或高于初始价格（在交易日设定，预计为2025年6月3日，将是交易日的参考资产收盘价或日内价格，可能高于或低于交易日参考资产的收盘价），您的备注将自动赎回。如果您的备注自动赎回，您将在相应的支付日（预计为相关观察日后第三个工作日）收到每1000美元本金金额的支付，金额为1000美元加上与该观察日相关的或有票息（如下所述）。 观测日期预计为每月的日历第三天（假设2026年7月的观测日期预计为2026年7月6日，这也是最终估值日），从2025年7月开始，至2026年7月结束。如果在任何观测日期，参考资产的收盘价等于或高于初始价格的58.00%，则在相应的应付利息支付日，您将因每1000美元的本金金额获得10.25美元的或有利息（相当于每月1.025%，或年化最高12.30%）。 如果您购买的票据未能自动赎回，您的票据收益，加上任何本应支付的或有权益，将基于参照资产收益，即从初始价格到最终价格的增长或下降百分比，即参照资产在最后估值日的收盘价格（预计为2026年7月6日）。到期时，对于您面值为1,000美元的票据，您将获得一定金额的现金等于： 如果最终价格是等于或大于58.00%的原价，1000美元以及一笔按上述描述计算的临时优惠券；或者●如果最终价格是不足58.00% of the initial price,the总共(i) 1,000美元加上(ii)产品（一个）1000美元时代(b) 参考资产回报。您将获得的您票据的本金金额将少于58.00%，并且您将不会收到一个或有息票。 退货。具体来说，最终价格每低于初始价格1%，您将损失1%，并且您可能会损失所有投资于票据的资金。在这种情况下，您将收到的金额将少于票据的本金，并且没有附带利息。您票据上的任何支付都取决于加拿大新斯科舍银行的信用状况。 投资于这些票据存在一定风险。您应参阅本价格补充文件从第P-17页开始的“额外风险”部分，以及随附产品补充文件从第PS-6页开始的“针对票据的额外风险因素”部分，以及随附招股说明书补充文件从第S-2页开始的“风险因素”部分，以及随附招股说明书第8页的“风险因素”。 初始估计的您的债券在设定债券条款的交易日时的价值预计将在每$1,000本金金额$925.00至$955.00之间，这将低于以下列出的债券原始发行价。请参阅下一页的“关于估计债券价值的附加信息”以及本文件第P-17页开始的“附加风险”部分以获取更多信息。您债券的实时价值将反映许多因素，无法准确预测。 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否定本补充说明、相关招股说明书、招股说明书补充或产品补充中的注释，也未对其准确性或充分性进行审核。任何与之相反的陈述均为刑事犯罪。关于更多信息，请参阅本文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 根据《加拿大存款保险公司法案》（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他任何司法管辖区政府的任何其他政府机构，这些笔记未由加拿大存款保险公司（“CDIC”）承保。 斯科特兰资本（美国）有限公司 高盛公司有限责任公司交易员 可自动赎回的或有债券触发凭证，与CrowdStrike Holdings, Inc. A类普通股挂钩，到期日为2026年7月9日（“凭证”），此处提供的凭证为加拿大丰业银行（“银行”）的非次级、无担保债务，并受投资风险的影响，包括因参照资产表现不佳和银行信用风险导致可能的本金损失。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指代加拿大丰业银行。凭证将不会在美国任何证券交易所或自动报价系统上市。 这些票据是基于参考资产的表现的衍生产品。这些票据并不构成对参考资产的直接投资。通过购买这些票据，您不会对参考资产产生直接的经济或其他利益、要求或权益，或对参考资产的任何法律或受益所有权，包括但不限于投票权或获得股息或其他分配的权利。 斯科特亚资本（美国）有限公司（“SCUSA”），我们的关联公司，将从我们这里购买债券，用于向其他注册经纪商经销商分销。SCUSA或其任何关联公司或代理人可在债券初次销售后，在市场创造交易中使用此价格补充文件。除非我们、SCUSA或我们的其他关联公司或代理人在销售确认中告知您不同，否则本价格补充文件将用于市场创造交易。请参阅本价格补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金以及上述银行所得与最初发行的票据相关。我们可能在最终定价补充说明日期之后决定以原始发行价格出售额外的票据，并且佣金和银行所得可能与上述金额不同。您在票据上的投资回报（无论正面或负面）将部分取决于您购买此类票据所支付的原始发行价格。 关于估计票据价值的附加信息 在这份价格补充资料的封面页上，银行已提供该票据的初始估值范围。此估值范围是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金成本和银行对市场参数的假设。有关初始估值的更多信息，请参阅本节中的“额外风险——与估值和流动性相关的风险”。 经济条款（包括或有票息）基于银行的内部资金成本率，即银行通过发行类似的市场挂钩票据借款所支付的利率，承销佣金、结构费、与销售和结构化票据相关的其他成本以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买票据的原价将高于票据的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行如“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——在任何时候，银行或高盛公司对票据的估计价值都不是根据信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率确定的”部分进一步讨论的情况下，支付传统固定利率债务证券的利率。银行使用其内部资金成本率降低了您所获得票据的经济条款。 您的笔记在任何时候的价值将反映许多因素且无法预测；然而，GS&Co.在二级市场上最初买入或卖出笔记的价格（不包括Goldman Sachs & Co. LLC（“GS&Co.”）的通常买入价和卖出价差）以及GS&Co.将最初用于账户报表等的价值，大致等于GS&Co.根据其定价模型和考虑银行内部资金成本，在交易日期对您的笔记的市场价值的估计，再加上一定金额（最初等于每$1,000本金金额$）。 在 此之前，GS&Co. 买或卖您的证券（如果它要建立一个市场，但它没有义务这样做）的价格（不包括GS&Co. 的习惯性买卖价差）将等于（a）当时估算的证券价值之和（根据GS&Co. 的定价模型确定）以及（b）任何剩余的额外金额（额外金额将从定价时间开始按直线下降至零，大约3个月后）。从 和以后开始，GS&Co. 买或卖您的证券（如果它建立一个市场）的价格（不包括GS&Co. 的习惯性买卖价差）将等于根据此类定价模型确定的当时估算的证券价值。有关GS&Co. 帐户报表中显示的您的证券价值和GS&Co. 买或卖您的证券的价格（如果GS&Co. 建立一个市场，但它没有义务这样做），每个均基于GS&Co. 的定价模型；请参阅“附加风险——与估算价值和流动性相关的风险——GS&Co. 买或卖您的证券的价格（如果GS&Co. 建立一个市场，但它没有义务这样做）将基于GS&Co. 对您的证券的估算价值”在此处。 摘要 本“摘要”部分中的信息由本价目补充说明中更详细的信息以及随附的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充说明中的信息所支持，这些文件均已提交给美国证券交易委员会。请参阅本价目补充说明中的“您的债权的附加条款”。 下表中所列术语应按所示预期，但此类术语将在交易日期设定。 可自动拨打电话的或有债券触发注释加拿大丰业银行（以下简称“银行”）高级笔记程序，系列A06418VVM3 / US06418VVM35CrowdStrike Holdings, Inc. 的 A 类普通股（彭博代码：CRWD UW） 发行人：问题：CUSIP/ISIN：类型：注释参考资产： 每张票据1000美元；所有票据总额为$[•]；如果银行在其唯一选择下，决定在最终定价补充文件日期之后的一个日期出售额外的票据，则票据的总额本金可能增加。 我们预计，将在价格确定日期后的第三个工作日或该日之前支付相关款项以交付这些笔记（此结算周期称为“T+3”）。根据《1934年证券交易法》第15c6-1条的规定（以下简称“交易所法”），在二级市场的交易通常要求在一个工作日内结算（“T+1”），除非相关交易的各方明确同意其他安排。因此，如果购买方希望在交付笔记前一个工作日之前进行交易，由于每张笔记最初将在三个工作日内结算（T+3），他们必须指定替代结算安排，以防止结算失败。 最终估值日期： 最后一次观察日期预计为2026年7月6日，可能根据以下“观察日期”部分描述的内容进行延期 预计为2026年7月9日，具体日期根据以下“——息票支付日期”以及附加产品补充资料中的“——市场破坏事件”和“——到期日”部分所述情况，可能进行调整，包括非交易日或非营业日。 到期日： 临时优惠券： 根据自动呼叫功能，在每张优惠券支付日，对于您每张1,000美元面值的票据，我们将向您支付相当于以下金额的现金： 如果参考资产的收盘价是等于或大于相关观察日优惠券门槛为10.25美元（相当于每月1.025%，或年率最高12.30%）；或者，如果参考资产的收盘价为不足相关观察日期的优惠券门槛，$0。 在凭证上的或有优惠券不予保证。如果参考资产在相关观测日的收盘价低于或有优惠券的阈值，您在或有优惠券支付日将不会收到或有优惠券。 观测日期： 自动呼叫功能： 赎回活动： 通话观测日期： 支付日期： 校长风险： 我们将根据自动电话或到期支付金额，而不是您购买债券时的原始发行价格来调整，因此，如果您以高于（或低于）本金金额的价格购买债券并在到期日或如果债券自动赎回，相应的赎回支付日期持有它们，这可能会以多种方式影响您的投资。此类债券的投资回报将低于（或高于）如果您以本金金额购买债券时的回报。如果您以高于本金金额的价格购买债券，债券不会被自动赎回，最终价格低于触发价格，您在债券上的投资百分比减少将大于您以本金金额购买债券的情况。同样，从任何可变票面利率获得的回报将低于您以本金金额购买债券时的回报，与您的初始投资相比。参见“附加风险——与估计价值和流动性相关的风险——如果您以高于本金金额的价格购买债券，您的投资回报将低于以本金金额购买的债券的回报，某些关键条款的影响也将受到负面影响”。 费用和支出： 作为分发通知的一部分，SCUSA或我们的其他分支机构将以反映至多1.50%本金金额销售佣金的折扣将通知出售给GS&Co.。GS&Co.建议最初以本定价补充说明封面规定的原始发行价格向公众提供通知，并向某些证券经纪人以该价格减去不超过本金金额1.50%的让利出售。除了让利之外，GS&Co.还将向任何此类证券经纪人支付至多本金金额0.65%的结构费用。 Afee 还将支付给 iCapital Markets LLC，这是一家 GS&Co. 的关联公司持有间接少数股权的经纪交易商，以补偿其在本次发行中所提供的服务。 实际佣金将在最终定价补充说明中确定。 在我们发行这些票据时，我们将与高盛公司或其关联公司签订某些对冲协议（可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生品）。 参阅本价格补充文件中的“分销补充计划（利