加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-05-21版)

核心观点： 本研报介绍了由加拿大丰业银行发行的与CrowdStrike Holdings, Inc.（以下简称“CrowdStrike”）A类普通股挂钩的自调式或有息触发票据（以下简称“票据”）。票据的收益与CrowdStrike股票的价格表现挂钩，并设有自动赎回条款和或有息支付条款。

关键数据：

• 票据发行日期：预计为2025年6月6日
• 交易日期：预计为2025年6月3日
• 到期日：预计为2026年7月9日
• 参考资产：CrowdStrike Holdings, Inc. A类普通股
• 初始价格：票据面值1000美元
• 息票触发价：初始价格的58.00%
• 息票支付日：每个观察日的第三个工作日
• 自动赎回条款：若CrowdStrike股票价格在任何观察日达到或超过初始价格，票据将被自动赎回
• 或有息支付：若CrowdStrike股票价格在任何观察日达到或超过息票触发价，则支付10.25美元/1000美元本金
• 最终估值日：预计为2026年7月6日

研究结论：

• 票据的收益与CrowdStrike股票的价格表现挂钩，若股票价格表现不佳，投资者可能损失全部或大部分投资。
• 票据设有自动赎回条款，可能导致票据的持有期限缩短。
• 票据的或有息支付取决于CrowdStrike股票的价格表现，若股票价格下跌，投资者可能无法获得或有息支付。
• 票据的二级市场流动性较差，投资者可能难以在到期前出售票据。
• 投资票据涉及一定的风险，投资者应仔细阅读相关风险因素，并根据自身情况谨慎投资。