全球生命科学图谱

CBRE 研究报告 2025年4月驱动全球生命科学革命的潮流与市场 执行摘要全球创新和发现持续推动生命科学产业的发展。但癌症、心脏病和肥胖等持续增长的健康挑战以及人口老龄化突显了进一步解决方案的迫切需求。 风险投资美国在全球生物技术、制药和医疗器械专利申请方面继续保持领先地位，但中国经历了最显著的专利增长，其申请量在过去十年中增长了379%。美国以及德国、瑞士和英国等西欧国家正引领全球生命科学风险投资复苏。本报告概述了世界上一些最重要的生命科学中心——包括传统和新兴的中心——并考察了影响生命科学产业的投资和建设趋势。其他许多市场中的关键生命科学中心已发展起来，但这些市场超出了本报告的范围。—去年，旧金山湾区在生命科学领域获得了全球任何一个都市地区都更多的风险投资。—自2021年达到顶峰以来，主要亚太国家（中国、韩国、日本、新加坡）的风险投资已经下降。 生命科学产业的日益突出在全球范围内引发了房地产开发的浪潮，去年有超过350万平方英尺的实验室/研发（R&D）物业正在建设中。—北京和上海引领全球生命科学建设活动，两者总面积超过137万平方英尺。未来几年，伦敦将成为欧洲生命科学增长领跑者，而波士顿-剑桥和旧金山湾区则引领美国的建设活动。—虽然美国市场是世界最大的生命科学研发中心，但亚太地区（北京、上海、东京都市圈）、加拿大（多伦多、蒙特利尔）和欧洲（英国剑桥、巴黎）也存在其他主要中心。—生命科学制造活动的中心还可以在印度海得拉巴和多米尼加共和国圣何塞找到。 90807060504030201001001990199219941996199820002002200420062008201020122014201620182020图1（5岁以下儿童死亡率（每1000活产儿））注：在特定年份或时期出生的儿童在五岁前死亡的概率，如果受到该时期特定年龄死亡率的影响。（SDG 3.2.1）全球生命科学进展与挑战 020042006200820102012201420162018202020243530252015105402022%来源：GlobalData，CBRE研究，2024年第四季度。图3美国印度中国巴西然而，严重的健康挑战依然存在，尤其是癌症（图2）和肥胖症（图3），这些问题正变得越来越棘手。尽管GLP-1受体激动剂药物的出现前景广阔，但日益增长的肥胖流行病及其伴随的健康问题，将在未来一段时间内对卫生系统构成挑战。 0200520072009201120132015201720192021800700600500400300200100900Source: GlobalData, Q4 2024.图2按国家划分的癌症发病率(每10万人)澳大利亚加拿大法国意大利日本土耳其美国生命科学产业推动了人类健康的跨代进步，包括全球儿童死亡率下降（图1）。细胞与基因治疗的进展以及其他创新使该产业处于取得类似突破的地位。 02014201520162017201820192020202120222024765432182023202520262027202820302029预测美国中国德国日本人口老龄化和寿命延长正使资源紧张，并迫使世界各国的政府将更多资源分配给人们的健康和福利。图4展示了几个主要国家政府预算中卫生支出的增长情况。生命科学产业能够帮助应对这些挑战。图4公共卫生支出（美元，万亿美元） 全球生命科学创新 在美国和中国之后，拥有最多与医疗相关的专利的两国——日本和韩国——正走上截然不同的道路。韩国在专利申请方面增长速度位居世界前列，而日本的专利增长则陷入了停滞。在生命科学行业中，创新的史无前例步伐仍在继续，这一点体现在生物技术、制药和医疗器械领域专利申请的增加。图5显示了2024年专利申请数量最多的国家及其自2014年以来的增长情况。有几个欧洲国家紧随其后。虽然德国提交了最多的专利申请，但英国的整体增长速度在所有国家中排名第三，仅次于中国和韩国。尽管美国在公开披露的专利申请数量上仍然领先世界，但中国在过去的10年中实现了379%的增长，这一增速是任何主要国家都无法比拟的。最后，以色列和澳大利亚等小国在过去十年中分别实现了25%和30%的显著增长。 700600500400300200100080020112012来源：经合组织，2024年第四季度。$数十亿美元全球生命科学出口图 6各国药品出口 201420152016根据经济合作与发展组织（OECD）的数据，除了生物技术的持续创新，全球 pharmaceutical 出口也迅速增长。 201720182019图6显示了这些出口的来源，显著增长始于2016年，特别是在韩国、比利时和爱尔兰。 908070605040302010010020192020来源：Pitchbook、CBRE Research，2024年第四季度。图 7全球各地区生命科学风险投资资金$数十亿美元美洲全球风险投资按地区划分 69%来源：Pitchbook、CBRE Research，2024年第四季度。美洲图7显示了自2019年以来吸引生物科技公司风险投资的全球地区。2024年的全球风险投资额比2019年高出近43%。自2021年达到峰值以来，欧洲的投资降幅最小（-29%），而亚太地区的撤资规模最大（-82%）。图 82024年生命科学风险投资的全球区域构成 202220232024欧洲非洲与中东全球风险投资（VC）正在返回该行业。这继2021年前所未有的资本涌入之后，自那以来进入了一段稳定期。 908070605040302010010020192020来源：Pitchbook、CBRE Research，2024年第四季度。图9生命周期科学风险投资按国家划分$数十亿美元美国中国United Kingdom加拿大全球风险投资按国家划分 202220232024瑞士法国韩国德国Israel其他分析各国风险投资活动显示，美国表现突出，2024年全球67%的风险投资发生于此，较2023年（59%）有所增长。 7%8%3%2%1%2024年生命科学风险投资按国家构成的组成情况来源：Pitchbook、CBRE Research，2024年第四季度。图 10韩国法国瑞士United Kingdom中国在世界上最大的生物科技风险投资活动集群中，加拿大自2021年峰值以来一直保持着最多的资金投入，而中国和韩国则经历了最大的撤资。 9080706050403020100100201920202021来源：Pitchbook、CBRE Research，2024年第四季度。图 11地区生命科学风险投资资金$数十亿美元全球风险投资按市场划分 20232024波士顿-剑桥，美国San Francisco Bay Area,USA圣地亚哥，美国上海，中国纽约-新泽西，USA北京，中国Greater Los Angeles-OC,USA费城，美国苏州，中国深圳，中国华盛顿特区-巴尔的摩，美国西雅图，美国Raleigh-Durham, USA伦敦，英国Others通过市场分析发现，2024年美国有三个集群——旧金山湾区、波士顿-剑桥和圣地亚哥——占据了所有生命科学投资总额的42%。若将其他顶级美国中心，如纽约-新泽西、洛杉矶-橙县、罗利-达勒姆、西雅图、华盛顿特区和巴尔的摩纳入统计，这一比例将超过56%。 16%19%7%4%2%4%来源：Pitchbook、CBRE Research，2024年第四季度。图122024年生命科学风险投资按都市区组成的构成上海，中国Greater Los Angeles-OC, USA纽约-新泽西，美国圣地亚哥，美国波士顿-剑桥，美国美国旧金山湾区值得注意的是，上海作为全球第六大活跃中心，在2024年的全球生命科学风险投资领域中占比超过17亿美元，而北京位列第十，两者合计占比超过17亿美元。其他重要的中国中心还包括苏州、深圳、杭州、南京和广州。 1%1%1%1%2%2%1%38%Raleigh-Durham, USA费城，美国北京，中国伦敦，英国华盛顿特区—巴尔的摩，美国西雅图，美国苏州，中国Others在欧洲，伦敦在过去几年一直是生命科学风险投资的地区领导者，但在2024年受到了剑桥资金激增的超越。其他值得注意的欧洲生命科学风险投资目的地包括牛津、巴黎和巴塞尔。 图14显示了生命科学实验室/研发空间建设的主要分布位置。北京和上海这两座中国主要城市正在经历显著增长，建设面积超过1370万平方英尺，迅速提升其全球影响力。毫不奇怪，波士顿-剑桥地区、旧金山湾区和圣地亚哥在美国的建造活动中处于领先地位。图13显示了生命科学实验室/研发空间的最大全球市场，再次突显了波士顿-剑桥、旧金山湾区和圣地亚哥的领先地位。其他主要全球市场包括北京、上海、新加坡、大东京（亚太地区）、多伦多和蒙特利尔（美洲）以及英国剑桥（欧洲）。在欧洲枢纽中，伦敦正在建设的数量最多，其次是巴塞罗那、牛津和剑桥。我们在接下来的页面详细介绍了31个都市区。全球生命科学实验室/研发地产趋势 全球生命科学地图市场概述 北京 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 海得拉巴 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 墨尔本. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 上海 . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 新加坡. . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . 70 悉尼 . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . 72 东京. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . 74 巴塞罗那………...47柏林………………...49剑桥………………...51莱顿………………...53伦敦………………...55牛津………………...57巴黎………………...59 波士顿-剑桥 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . .10 芝加哥 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . .12 丹佛-博尔德 . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15 洛杉矶 . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..17 哈士敦 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . .19 墨西哥城 . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21 蒙特利尔.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . .23 新泽西. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . .25 纽约市 . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27 费城 . . . .. . . . . . . . . . . . . .