全球生命科学图谱：推动全球生命科学革命的趋势和市场

CBRE 研究报告 2025年4月推动全球生命科学革命的趋势和市场 执行摘要急剧的全球创新和发现持续推动生命科学行业的发展。但持续存在且不断加剧的健康挑战——如癌症、心脏病和肥胖——以及人口老龄化凸显了进一步解决方案的迫切需求。 风险投资美国在全球生物技术、制药和医疗器械专利申请方面继续保持领先，但中国的专利增长最为显著，过去十年申请量增长了379%。美国以及德国、瑞士和英国等西欧国家正引领全球生命科学风险投资反弹。这份报告概述了世界上一些最重要的生命科学中心——包括传统和新兴的中心——并考察了影响生命科学产业的投资和建设趋势。许多其他市场已经发展了关键的生命科学中心，这些市场超出了本报告的范围。—去年，旧金山湾区在生命科学风险投资方面超过了世界上任何一个大都市区。—自2021年达到峰值以来，主要亚太国家（中国、韩国、日本、新加坡）的风险投资已有所下降。 生命科学产业的日益突出在全球范围内引发了房地产开发的浪潮，去年有超过350万平方英尺的实验室/研发（R&D）物业正在建设中。—北京和上海引领全球生命科学建设活动，合计达137.7万平方米。未来几年，伦敦将成为欧洲生命科学增长领跑者，而波士顿-剑桥和旧金山湾区则引领美国的建设工作。—尽管美国市场是世界最大生命科学研发中心之一，但其他主要研发中心还可以在亚太地区（北京、上海、东京湾区）、加拿大（多伦多、蒙特利尔）和欧洲（英国剑桥、巴黎）找到。—在印度海得拉巴和哥斯达黎加圣何塞也可以找到生命科学制造活动的中心。 90807060504030201001001990199219941996199820002002200420062008201020122014201620182020图1(五岁以下死亡率，每千人)：注意：在特定年份或时期，一名儿童在达到五岁之前死亡的概率，如果受到该时期特定年龄死亡率的 影响。(SDG 3.2.1)全球生命科学进步与挑战 020042006200820102012201420162018202020243530252015105402022%来源：GlobalData，CBRE Research，2024年第四季度。图3美国印度中国巴西然而，严重的健康挑战依然存在，尤其是癌症（图2）和肥胖（图3），这些问题正变得越来越棘手。尽管GLP-1激动剂药物的出现颇具前景，但日益增长的肥胖流行病及其伴随的健康问题，将在未来近段时间内对卫生系统构成挑战。 0200520072009201120132015201720192021800700600500400300200100900Source: GlobalData, Q4 2024.图2各国癌症发病率(每10万人)澳大利亚加拿大法国意大利日本土耳其美国生命科学产业推动了人类健康领域的代际进步，包括全球儿童死亡率的下降（图1）。细胞和基因治疗以及其他创新技术的进步，使该产业有望取得类似的突破。 02014201520162017201820192020202120222024765432182023202520262027202820302029预测美国中国德国日本人口老龄化和寿命延长正在消耗资源，并迫使世界各国政府将更多资源分配给人民的健康和福利。图4显示了几个主要国家政府预算中医疗保健支出的增长情况。生命科学行业能够帮助应对这些挑战。图4公共卫生支出（美元，万亿美元） 全球生命科学创新 在美国和中国之后，拥有最多健康相关专利的另外两个国家日本和韩国，明显处于不同的发展轨迹。韩国拥有全球增长最快的专利申请量，而日本的专利增长则陷入停滞。在生命科学领域，创新的历程仍在继续，这一点体现在生物技术、医药和医疗器械领域专利申请数量的增长。图5展示了2024年申请数量最多的国家及其自2014年以来的增长情况。有几个欧洲国家紧随其后。虽然德国提交了最多的专利申请，但英国的整体增长速度位列第三，仅次于中国和韩国。尽管美国在公开披露的专利申请数量上继续领先世界，但中国在过去的10年中实现了379%的增长，这一增长速度任何主要国家都无法匹敌。最后，像以色列和澳大利亚这样的小国在过去10年里分别实现了25%和30%的惊人增长。 700600500400300200100080020112012来源：经合组织，2024年第四季度。$数十亿美元全球生命科学出口图6各国医药出口 201420152016根据经济合作与发展组织（OECD）的数据，除了生物技术的持续创新之外，全球药品出口也迅速增长。 201720182019图6显示了这些出口的来源，显著增长始于2016年，尤其在南 Korea、Belgium 和 Ireland。 908070605040302010010020192020来源：Pitchbook，CBRE研究，2024年第四季度。图7全球地区生物医学风险投资$数十亿美元美洲全球风险投资按地区划分 69%来源：Pitchbook，CBRE研究，2024年第四季度。美洲图7显示了自2019年以来吸引生命科学风险投资的全球区域。2024年全球风险投资额比2019年增长了近43%。自2021年峰值以来，欧洲的投资降幅最小（-29%），而亚太地区的撤资幅度最大（-82%）。图82024年生命科学风险投资按全球区域构成的组成 202220232024欧洲非洲和中东全球风险投资（VC）正在回归该行业。这继2021年资本前所未有的涌入以及此后的稳定时期之后出现。 908070605040302010010020192020来源：Pitchbook，CBRE研究，2024年第四季度。图9生命科学风险投资按国家划分$数十亿美元美国中国英国加拿大全球风险投资按国家划分 202220232024瑞士法国韩国德国以色列其他通过按国家分析风险投资，揭示了美国的异常活跃，2024年全球风险投资的67%发生在美国，较2023年（59%）有所增加。 7%8%3%2%1%2024年生命科学风险投资按国家构成的组成来源：Pitchbook，CBRE研究，2024年第四季度。图10韩国法国瑞士英国中国在世界上生命科学风险投资活动最大的集群中，加拿大自2021年峰值以来一直保持着最多的资金投入，而中国和韩国则经历了最大的资金撤退。 9080706050403020100100201920202021来源：Pitchbook，CBRE研究，2024年第四季度。图 11生命科学风险投资按都市区划分的资金情况$数十亿美元全球风险投资按市场划分 20232024波士顿-剑桥，美国旧金山湾区，USA圣地亚哥，美国上海，中国纽约-新泽西，USA北京，中国Greater Los Angeles-OC,USA费城，美国苏州，中国深圳，中国华盛顿特区-巴尔的摩，美国西雅图，美国Raleigh-Durham, USA伦敦，英国其他人对风险投资按市场分析显示，2024年三个美国集群——旧金山湾区、波士顿-剑桥和圣地亚哥——占所有生命科学投资的42%。当加入其他顶级美国中心，包括纽约-新泽西、洛杉矶-橙县、罗利-达勒姆、西雅图、华盛顿特区和巴尔的摩以及费城时，该百分比增加至超过56%。 16%19%7%4%2%4%来源：Pitchbook，CBRE研究，2024年第四季度。图 122024年生命科学风险投资按都市区构成的组成情况上海，中国Greater Los Angeles-OC, USA纽约-新泽西，美国圣地亚哥，美国波士顿-剑桥，美国旧金山湾区，美国值得注意的是，上海作为全球生物科技风险投资的第六大活动中心，北京排名第十，两者在2024年合计超过17亿美元。其他重要的中国中心包括苏州、深圳、杭州、南京和广州。 1%1%1%1%2%2%1%38%Raleigh-Durham, USA费城，美国北京，中国伦敦，英国华盛顿特区-巴尔的摩，美国西雅图，美国苏州，中国其他人在欧洲，伦敦在过去几年一直是生命科学风险投资的区域领导者，但在2024年，剑桥的资金激增使其超越。其他值得注意的欧洲生命科学风险投资目的地包括牛津、巴黎和巴塞尔。 图14显示了生命科学实验室/研发空间正在建设的主要地点。北京和上海这两个中国主要都市正在经历显著增长，建设面积超过1370万平方英尺，迅速提升了它们的全球影响力。不足为奇的是，波士顿-剑桥、旧金山湾区和圣地亚哥在美国的在建活动方面处于领先地位。图13显示了生命科学实验室/研发空间的最大全球市场，再次突显了波士顿-剑桥、旧金山湾区和圣地亚哥的领先地位。其他主要全球市场包括北京、上海、新加坡、大东京（亚太地区）、多伦多和蒙特利尔（美洲）以及英国剑桥（欧洲）。在欧洲枢纽中，伦敦正在建设的规模最大，其次是巴塞罗那、牛津和剑桥。我们在接下来的页面详细介绍了31个都会区。全球生命科学实验室/研发地产趋势 全球生命科学地图册市场概览 北京 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 海得拉巴 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .64 墨尔本 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 上海 . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . 68 新加坡. . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . 70 悉尼 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . 72 东京. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 巴塞罗那…………………47柏林…………………49剑桥…………………51莱顿…………………53伦敦…………………55牛津…………………57巴黎…………………59 Boston-Cambridge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . 10 Chicago . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .12 Denver-Boulder . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . .15 Houston . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17 Los Angeles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19Mexico City . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21Montreal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 NewJersey. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 New York City . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 Philadelphia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 Raleigh-Durham . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31 San Diego .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 San FranciscoBay Area . . . . . . . . . . . . . . 35 San Jose, Costa Rica . . . . . . . . . . . . . . . . 38 Seattle . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 Toronto. . . . . . . . .. . . . .