加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-05-20版)

根据规则424(b)(2)提交的文件注册号为333-282565 除非你的票据被赎回，否则你将在每个息票支付日（预期为“概要—息票支付日期”下指定的日期，始于2025年7月，止于2026年7月）收到每1,000美元面值的票据9.459美元的息票（月息0.9459%，或潜在最高年化收益率约为11.35%）。除前述息票支付外，你将获得的票据支付金额基于博通公司（参考资产）普通股的表现。 票据将于到期日（预计为2026年7月20日）到期，除非在任何赎回观察日（预计为“摘要—赎回观察日”下指定的日期，自2025年12月开始至2026年6月结束）自动赎回。若参考资产的收盘价在任何赎回观察日达到等于或大于初始价格（在交易日期设定，预期为2025年6月13日，将是参考资产的收盘价或交易日内价格，可能高于或低于交易日期参考资产的收盘价）。如果您的票据被自动赎回，您将在相应的付款日期收到每1000美元面额票据的付款，金额等于1000美元加上应计利息。 如果您的票据未自动调用，则您的票据的回报将基于最终价格相对于初始价格，除最终应支付的利息外。到期时，对于您每1000美元的本金： ●如果最终价格是等于或大于在初始价格的60.00%，您将获得相当于1000美元的现金金额；或 ●如果最终价格是less than初始价格的60.00%，您将获得与每份凭证中交付的股份数量相等的参考资产品种份额（以现金支付任何分数股份的替代），该份额等于quotient of (i) $1,000 dividedby(ii) 初始价格。截至最终评估日期，股票交割金额的价值将低于您票据本金总额的60.00%。 如果最终价格低于初始价格的60.00%，您的票据的回报预期为负，并将基于参考资产从初始价格到最终价格的价格下跌百分比计算。在这种情况下，您将损失全部或大部分投资。此外，参考资产从最终估值日到到期日的任何价格下跌都将导致您的票据回报低于我们向您支付等于最终估值日计算的股份交付金额的现金所带来的回报。为了避免任何歧义，如果股份交付金额低于1.0000，在到期时，您每张票据收到的现金金额，如有，将等于产品的分数份额和最终价格。根据您的票据支付或交货，须取决于加拿大丰业银行的信用评级。 投资于这些票据涉及特定风险。您应参考本定价补充说明第P-14页起的“其他风险”、随附产品补充说明第PS-6页起的“针对票据的特定风险因素”、随附招股说明书补充说明第S-2页起的“风险因素”及随附招股说明书第8页的内容。 您票据在交易日期上设定的条款时的初始估值为每1000美元本金介于925.00美元至965.00美元之间，这低于您票据下方列出的原发行价格。参见下一页的“关于票据估计价值的补充信息”以及第P-14页开始的“补充风险”。 this document for additional information. The actual value of your notes at any time will reflect many因素，并且无法准确预测。 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）或任何州证券委员会均未批准、拒绝批准或对票据、本次定价补充说明、随附的招股说明书、招股说明书补充说明或产品补充说明的准确性或充分性作出认定。任何相反的陈述均属刑事犯罪。 该笔记未根据加拿大存款保险公司法（“加拿大存款保险法”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构的规定，由加拿大存款保险公司（“加拿大存款保险公司”）投保。 定价补充，日期为2025年 与博通公司普通股挂钩的自主调用固定票息触发票据，到期日为2026年7月20日（以下简称“票据”）是加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的未担保无优先级债务，并受投资风险影响，包括因参考资产表现不佳及银行信用风险可能导致投资本金损失。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指加拿大丰业银行。该票据不会在美国的任何证券交易所或自动化报价系统上市。 这些票据是衍生品，基于参考资产的业绩。这些票据不构成对参考资产的直接投资。通过购买这些票据，您不会对参考资产拥有直接的经济利益或其他权益要求，或任何法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权或接收股息或其他分配的权利。 Scotia Capital (USA) Inc.（“SCUSA”），我们的关联公司，将向我们购买这些票据，并分销给其他已注册的证券经纪商。SCUSA或其任何关联公司或代理人可在这些票据初始销售后，在做市交易中使用本价格补充说明。除非我们、SCUSA或向您销售此类票据的我们另一关联公司或代理人，在销售确认书中告知您其他情况，否则本价格补充说明正在做市交易中使用。参见本价格补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金以及上列银行所得款项均与初始发行的票据相关。我们在最终定价补充文件签署日期后，可能决定出售额外票据，这些票据将以原始发行价格发行，且佣金和银行所得款项与本上述所列金额可能有所不同。您在票据上的投资回报（无论是正还是负）将部分取决于您为购买此类票据所支付的原发行价格。 关于票据估值估计值的补充信息 ：在这本定价补充资料的封面页上，银行提供了票据的初步估值范围。该估值范围是根据银行内部定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初步估值的更多信息，请参阅本文中的“附加风险——与估值和流动性相关的风险”。 票据的经济条款（包括票息）基于银行的内部融资利率，该利率是指银行通过发行类似的市场关联票据而借款时需要支付的利率，包括承销费、结构设计费、与销售和结构设计票据相关的其他成本，以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您为购买票据支付的原发行价格将高于票据的初始估算价值。银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率债务证券时支付的利率，具体内容将在“额外风险——与估算价值和流动性相关的风险”一节下进一步讨论——银行或GS&Co.在任何时候对票据的估算价值均不由信用利差或银行为其借款所需支付的利率决定。 “传统的固定利率债务证券”。该银行使用其内部资金利率将票据的经济条款降低给您。 您笔记在任何时间点的价值将反映许多因素，且无法预测；然而，GS&Co.（高盛公司）在二级市场最初买入或卖出笔记的价格（不包括高盛公司的常规买卖价差）（若高盛公司提供市场报价，但高盛无义务这样做），以及高盛公司最初用于账户报表及其他用途的价值，均约为高盛公司基于其定价模型，并考虑了银行内部资金利率，再加上一个额外金额（初始金额为每1,000美元本金等值）所估算的您的笔记在交易日期的市场价值。 此前，GS&Co. 愿意买入或卖出您的票据的价格（不包括GS&Co. 的通常买卖价差；若其报价，则无此义务）将等于大约 (a) 您票据的当时当前估算价值（根据GS&Co. 的定价模型确定）加上(b) 任何剩余额外金额（该额外金额将从定价时起以直线方式递减至零，持续约3个月）。自起，若GS&Co. 报价（其无报价义务），其愿意买入或卖出您的票据价格（不包括GS&Co. 的通常买卖价差）将等于根据该定价模型确定的您票据的当时当前估算价值。关于您的GS&Co. 账户报表中显示的票据价值以及GS&Co. 愿意买入或卖出您的票据价格（若GS&Co. 报价，其无报价义务；均基于GS&Co. 的定价模型），请参阅本文中的“额外风险—与估算价值和流动性相关的风险—若GS&Co. 报价（其无报价义务），其买入或卖出您的票据的价格将基于GS&Co. 对您的票据的估算价值”。 我们敦促您阅读本定价补充说明第P-14页开始的“附加风险”。. 摘要 本“摘要”部分的信息受限于在本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充文件及产品补充文件中呈递的更详细信息，上述文件均已提交给SEC。见本定价补充文件中的“您的票据的附加条款”。 下表中包含的条款预计将如所指示，但此类条款将在交易日期设定。 06418VVK7 / US06418VVK78博通公司（Bloomberg股票代码：AVGO UW）的普通股可自动赎回固定票息触发票据加拿大丰业银行（以下简称“银行”）高级票据计划，A系列发行人：问题：CUSIP/ISIN:票据类型：Reference资产： $1000及$1000的整倍数 主要金额：每份1,000美元；所有票据的合计金额为$[●]；若银行在其唯一选择下决定在最终定价补充日期之后出售额外数量的票据，则票据的合计本金总额可能会增加。 每张票据的100%本金 我们预期票据的交付将在或约于3日付款后进行。rd：定价日（该结算周期被称为“T+3”）。根据1934年《证券交易法》修订后的第15c6-1条（以下简称“《证券交易法》”），二级市场交易通常要求在一天内结算（“T+1”），除非交易双方明确同意其他安排。因此，希望在交割前一个工作日之前交易票据的购买者，由于每张票据最初将结算三天（T+3），将需要通过指定替代结算安排来防止结算失败，以履行其义务。 最终估值日期： 预计为2026年7月15日，但可能因非交易日以及根据随附产品补充说明中“票据总条款——市场中断事件”和“—估值日期”中所述的市场中断事件而延期。 预计为2026年7月20日，但可能会因市场中断事件、非交易日或“下文“—付息日期”中详细描述的非营业日而进行调整。 — 市场中断事件”和“— 成熟日期”在随附的产品补充说明中 票面： 根据自动赎回条款，在每个票息支付日，对于您每$1,000本金面值的票据，我们将支付给您相当于$9.459的现金金额（月利率0.9459%，年化收益率可能高达约11.35%）。 如果发生赎回事件，在票据自动赎回后，您将不再收到任何额外的息票支付。 预计为第18th在本研究报告中，根据您提供的英文文本，以下是其中文翻译：票息支付日期： 费用和支出： 作为票据分销的一部分，SCUSA或我们的其他关联公司将按不超过本金总额1.50%的销售佣金折扣将票据销售给GS&Co。GS&Co.建议首先以本定价补充封面规定的原始发行价格向公众提供票据，并向特定证券经销商提供此价格减去不超过本金总额1.50%的让步。除了让步之外，GS&Co.还将向任何此类证券经销商支付高达本金总额0.65%的结构化费用。 还将向iCapital Markets LLC支付费用，该公司是一家证券交易商，其关联公司在GS&Co.中持有间接少数股权，该公司正在为此项发行提供服务。 实际佣金将在最终定价补充说明中明确。 在我们发行票据时，我们将与高盛（GS&Co.）或其附属机构签订特定的对冲协议（可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生品）。 ：参见本定价补充说明中的“分配补充计划（利益冲突）”。 您购买票据的价格包括银行、GS&Co.或我们或其各自关联方预期将发生的成本以及与上述票据相关的对冲活动所预期实现的利润。如果票据出现二级市场，这些成本和利润可能会降低票据的二级市场价格。因此，您可能会在交易日期间经历票据市场价值的即时和大幅下降。参见本定价补充中的“附加风险—银行和GS&Co.的对冲活动可能对票据投资者产生负面影响，并导致我们各自的利益以及我们的客户和交易对手方的利益与票据投资者的利益相悖”以及“—承销佣金、结构化费用和其他费用导致票据的经济条款不太有利，并可能对票据的任何二级市场价格产生不利影响”。 到期付款： 若未自动赎回，对于您每$1,000面值的票据本金，除在到期时支付的最终息票外： 若最终价格是等于或大于触发价格，我们将向您支付等于1000美元的现金金额；或 若最终价格是less than触发价，我们将向您交付与股份交付数量相等的参考资产的一定数量股份 在这种情况下，截至最终估值日，股份发行额的价值将低于您票据本金总额的60.00%。如果最终价格低于触发价格，您的票据投资回报预计为负，并将基于参考资产从初始价格