特斯拉及国内机器人进展、机器人视觉、园林机器人

核心观点

• 特斯拉：发布舞蹈视频展现运动操控能力，产业链热情高涨，但硬件细节披露较少。未来关注点转向更具前瞻性的产品方案，如电子皮肤、一体化面罩等。特斯拉链订单确定，关注车库环节相关公司，如北特科技、照明科技等。
• 机器人视觉：传统方案以奥比中光、斯坦德为主，单模组价值量提升。液态镜头方案具备变焦、对焦快、结构紧凑等优势，未来潜力巨大，精工股份值得关注。
• 国内机器人进展：华为加大具身智能投入，与优必选合作，在养老、电力巡检等领域布局。国内机器人龙头企业如中间科技、国军、优必选等，二季度至三季度有望更新产品。
• 机器人应用领域：投资领域逐步外溢至长尾应用场景，如纺织、养老、医疗、园林、家用、物流等。物流领域受关注，新石器、90等公司进入欧美市场，中邮科技、罗马科技、蓝电智能等公司布局该领域。
• 园林机器人：全球割草机器人市场容量约150亿人民币，未来有望扩容至300亿。国内智能割草机器人市场渗透率较低，成长空间巨大。九号公司、科沃斯等公司为出货龙头，中间科技、格力博等园林机械企业积极布局。推荐九号公司、科沃斯、中间科技、格力博、结商、德昌股份等公司。
• 机器人视觉：传统方案以奥比中光、斯坦德为主，推荐奥比中光、斯坦德、精工股份。液态镜头方案具备潜力，推荐博通金工。