电子行业周报：美出台措施加强半导体出口管制，国产AI芯片2025年国内市占率有望升至40%

标配[Table_Authors]证券分析师方霁S0630523060001fangji@longone.com.cn联系人董经纬djwei@longone.com.cn[table_stockTrend][table_product]相关研究1.8月国内手机出货量同比上升26.7%，联想发布多款AIPC新品— —电 子 行 业 周 报（20240923-20240929）1.晶圆代工厂产能利用率高企，下游市场需求结构性复苏——电子行业周报（2025/5/5-2025/5/11）2.海外云厂商Q1云业务表现亮眼，资本开支维持高位——电子行业周报（2025/4/28-2025/5/4）3.AI芯片厂商业绩表现亮眼，谷歌Q1资本开支持续高增——电子行业周报（2025/4/21-2025/4/27） 2/14请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明的半导体设备、零组件、材料产业，关注北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、富创精密、新莱应材、中船特气、华特气体、安集科技、鼎龙股份、晶瑞电材。（4）汽车电子受益于新能源车高增长与国产化机遇的板块。关注功率板块的新洁能、扬杰科技、斯达半导、宏微科技；MCU市场的国芯科技、兆易创新等；CIS的韦尔股份、思特威、格科微；存储的北京君正、江波龙、佰维存储；模拟芯片的圣邦股份、思瑞浦、纳芯微等。风险提示：（1）下游需求复苏不及预期风险；（2）国产替代进程不及预期风险；（3）地缘政治风险。 3/14正文目录1.行业新闻......................................................................................52.上市公告重要公告........................................................................73.行情回顾......................................................................................84.行业数据追踪..............................................................................115.风险提示....................................................................................13 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 4/14图表目录图1申万一级行业指数周涨跌幅（%）.........................................................................................8图2申万行业二级板块指数涨跌幅（截至2025/5/16）.................................................................8图3申万行业二级板块指数估值（截至2025/5/16）....................................................................8图4电子指数组合图（截至2025/5/16）......................................................................................9图5申万三级细分板块周涨跌幅（%）.........................................................................................9图6本周电子行业各子版块涨跌幅前三个股................................................................................10图7本周美股主要科技股信息更新（截至2025/5/16）...............................................................10图8 2023年5月16日-2025年5月16日DRAM现货平均价（美元）.....................................11图9 2023年3月-2025年3月NAND FLASH合约平均价（美元）...........................................11图10 2022年5月13日-2025年5月13日LPDDR4/4X市场平均价（美元）.........................12图11 2022年5月6日-2025年5月6日TV面板价格（美元）.................................................12图12 2021年5月-2025年5月笔记本面板价格(美元)...............................................................12图13 2021年5月-2025年5月显示面板价格(美元)...................................................................12表1上市公司重要公告..................................................................................................................7 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN1.行业新闻1）中美取消91%关税、暂停24%关税当地时间5月10日至11日，中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰与美方牵头人、美国财政部长贝森特和贸易代表格里尔在瑞士日内瓦举行中美经贸高层会谈。双方在经贸领域达成一系列重要共识，并于当地时间5月12日上午9:00，双方发布《中美日内瓦经贸会谈联合声明》。根据该联合声明显示：美方承诺取消根据2025年4月8日第14259号行政令和2025年4月9日第14266号行政令对中国商品加征的共计91%的关税，修改2025年4月2日第14257号行政令对中国商品加征的34%的对等关税，其中24%的关税暂停加征90天，保留剩余10%的关税。相应地，中方取消对美国商品加征的共计91%的反制关税；针对美对等关税的34%反制关税，相应暂停其中24%的关税90天，剩余10%的关税予以保留。中方还相应暂停或取消对美国的非关税反制措施。（信息来源：同花顺财经）2）美国宣布撤销“AI扩散规则”，并采取额外措施当地时间5月13日，美国商务部工业和安全局（BIS）发布公告称，启动撤销拜登政府的《人工智能扩散规则》（Intelligence Diffusion Rule），同时宣布采取额外的措施加强全球半导体出口管制。措施包括发布指导意见，指出在全球任何地方使用华为昇腾（Ascend）芯片均违反美国出口管制。以及警告公众允许美国人工智能芯片用于训练和干扰中国人工智能模型的潜在后果。（信息来源：芯智讯）3）高通第四代骁龙7移动平台发布5月15日，第四代骁龙7移动平台今晚正式发布。骁龙7系主要面向高端智能手机，该平台采用台积电4纳米工艺制程，首次在骁龙7系中采用1+4+3 CPU架构，最高主频达2.8GHz，相比前代产品性能提升幅度显著。第四代骁龙7在性能表现上实现了全面升级：CPU性能较前代提升27%，GPU图形渲染速度提升30%，整体AI性能提升65%。AI功能方面，第四代骁龙7首次在骁龙7系中支持Stable Diffusion 1.5模型，能够在终端侧快速生成图像。同时，该平台还支持终端侧生成式AI助手和主流大语言模型，进一步拓展了中端手机的AI应用场景。（信息来源：同花顺财经）4）小米自研手机SoC玄戒O1官宣，或基于3nm制程5月15日晚间，小米CEO雷军通过微博宣布，小米自主研发设计手机SoC芯片定名为“玄戒O1”，即将于今年5月下旬正式发布。在玄戒O1核心配置方面，由于目前智能手机SoC生态都是基于Arm架构，因此玄戒O1必然还是基于Arm架构。根据之前爆料显示，玄戒O1有可能会采用8核或10核三丛集的CPU架构设计，得益于3nm制程的加持，其中超大核采用了Arm目前最强的Cortex-X925 CPU超大核，同时还集成了Arm最强的Immortalis-G925 GPU，综合性可能与骁龙8 Gen2相当或更强。基带芯片有可能会采用外挂联发科或紫光展锐的5G基带芯片。如果上述信息属实的话，小米玄戒O1将有望成为目前国内首款3nm制程的芯片。（信息来源：芯智讯）5）三星Galaxy S25 Edge正式发布 5/14 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN6/14请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明5月13日，三星电子正式发布Galaxy S25 Edge。作为Galaxy S系列中开拓超薄机身形态的机型，基于时尚设计与坚固耐用理念打造的Galaxy S25 Edge，机身厚度仅5.8毫米，边框采用钛金属材质，在呈现出高端品质的同时，提供了专业的性能体验。不仅如此，三星Galaxy S25 Edge还传承了Galaxy S系列出众的影像基因，其Galaxy AI赋能的标志性摄像头，令超纤薄手机也可助力用户随心创作。（信息来源：同花顺财经）6）黄仁勋正重新审视中国市场战略，但未来不会再推出Hopper系列芯片5月18日，英伟达首席执行官黄仁勋表示，由于美国政府限制Hopper架构的H20芯片出口至中国，公司正重新审视中国市场战略，但未来不会再推出Hopper系列芯片。据报道，黄仁勋17日受访时说，针对中国市场，英伟达在H20芯片后不会再推出Hopper系列产品。他说：“不会是Hopper，因为Hopper已无法再调整。”（信息来源：同花顺财经）7）深圳市半导体与集成电路产业投资基金正式设立募资深圳市半导体与集成电路产业投资基金“赛米产业私募基金”完成工商登记注册。该基金总规模50亿元，由深创投担任管理人，深创投、深重投共同作为基金普通合伙人。基金主要投资市半导体与集成电路重点项目和细分龙头企业及其他对完善市半导体产业链有重大作用的项目。重点围绕深圳集成电路重大制造项目集群建链、补链、强链、延链，着力构建“自主可控、高效协作、紧密配套”的本地化产业链。（信息来源：同花顺财经）8）预计2025年中国AI Server市场中国本土芯片供应商占比升至40%根据TrendForce集邦咨询最新研究，AI Server需求带动北美四大CSP加速自研ASIC(应用特定集成)芯片，平均1~2年就会推出升级版本。中国AI Server市场预计外购NVIDIA(英伟达)、AMD(超威)等芯片比例会从2024年约63%下降至2025年约42%，而中国本土芯片供应商(如华为等)在国有AI芯片政策支持下，预期2025年占比将提升至40%，几乎与外购芯片比例平分秋色。（信息来源：同花顺财经）9）2024年全球前十大封测厂商营收合计415.6亿美元，年增3%根据TrendForce集邦咨询最新半导体封测研究报告，2024年全球前十大封测厂合计营收为415.6亿美元，年增3%。2024年全球封测(OSAT)市场面临技术升级和产业重组的双重挑战。从营收分析，日月光控股、Amkor（安靠）维持领先地位，值得关注的是，得益于政策支持和本地需求带动，长电科技和天水华天等封测厂营收皆呈