一周一议
- 吉林化纤上调湿法3k碳纤维价格：受低空经济拉动，无人机需求和出口爆增，吉林化纤宣布旗下湿法3k碳纤维产品每吨上涨10000元。碳纤维复合材料因其质轻、高强度、耐腐蚀、耐高温和抗电磁干扰等优异性能，成为低空经济飞行器的核心轻量化材料，约占无人机结构总质量的60-80%。预计到2030年，我国eVTOL市场保有量将突破10万架，拉动碳纤维增量约2.04万吨。2024年我国碳纤维需求为6.03万吨，有望成为下一个关键增长极。建议关注吉林化纤、中复神鹰等碳纤维企业。
- “一带一路”进展：哥伦比亚计划加入共建“一带一路”倡议；国家发改委与巴西签署发展战略对接、矿业、人工智能合作文件；与哥伦比亚签署共建“一带一路”合作规划；举办“一带一路”国际合作高峰论坛咨询委员会。建议关注科达制造、四川路桥、华新水泥、中材国际、中钢国际等“一带一路”相关企业。
周期联动
- 水泥：本周全国高标水泥均价379元/t，环比下降4元，出货率49.0%，同比-6.9pct，库容比64.06%，同比-2.50pct。
- 玻璃：本周浮法玻璃均价1306.73元/吨，环比下降10.84元/吨，库存天数约30.12天，较上周减少0.14天。光伏玻璃主流订单价格13.5元/平方米左右，环比持平。
- 混凝土搅拌站：产能利用率为8.06%，环比+0.42pct。
- 玻纤：2400tex无碱缠绕直接纱均价3735.25元/吨，环比持平，电子布市场主流报价4.2-4.4元/米不等，环比持平。
- 电解铝：铝价受宏观情绪影响开始回调。
- 钢铁：供给方面铁水产量高位，减产空间不大；需求方面淡季来临，存在下滑预期。
- 其他：沥青、原油、丙烯酸价格环比上涨；动力煤、LNG价格环比下跌；环氧乙烷、轻质纯碱环比持平。
建议关注中国建筑、中国化学、海螺水泥、华新水泥、上峰水泥、天山股份、青松建化、中国巨石、旗滨集团、山东药玻等。
国补跟踪
- “以旧换新”和“五一”黄金周带动家居消费市场回暖，家电线上零售额、零售量同比增长24.7%、12.4%，线下零售额、零售量同比增长3.7%、3.4%。
- “统补”覆盖的11大品类中，线上、线下零售额分别同比+23.4%和+3.6%。
- 建议关注三棵树、兔宝宝、北新建材、伟星新材、东鹏控股、蒙娜丽莎、天安新材等补贴品类相关公司。
重要变动
- 中美取消91%关税，暂停实施24%关税。
- 吉林化纤上调湿法3k碳纤维价格。
- 嘉宝莉涂料获得中国船级社（CCS）认证。
- 立邦部分品类提价开始执行。
- 中国建筑1-4月新签合同额1.5万亿，同比增长2.8%，基础设施新签同增24%。
风险提示
- 基建项目落地不及预期。
- 地产政策变动不及预期。
- 原材料价格变化的风险。
