加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-05-15版)

待完成事项 初步定价补充文件日期：2025年5月15日根据规则424(b)(2)提交注册声明编号：333-282565（包括截至2024年11月8日的招股说明书、招股说明书补充文件、标的补充文件和产品补充文件） 加拿大丰业银行 $ 数字气囊证券 投资描述与2027年2月12日或该日前后到期的标准普尔500指数挂钩●® 加拿大新斯科舍银行安全气囊数字证券（“证券”）是加拿大新斯科舍银行（“BNS”或“发行人”）发行的优先无担保债券证券。® 与标普500指数（以下简称“标的”）的表现相关。到期时您将收到的金额将基于标的水平从交易日的收盘水平（以下简称“初始水平”）到最终估值日的收盘水平（以下简称“最终水平”）的方向和百分比变化（以下简称“标的回报”），以及最终水平是否低于数字障碍（等于下行阈值）。如果最终水平等于或高于数字障碍（等于下行阈值），BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额等于本金加上与数字回报相等的百分比回报。然而，如果最终水平低于下行阈值，BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额低于本金，如果有的话，并且您将面临超过阈值百分比的标的下行表现，且比率大于1比1。具体来说，标的水平从初始水平到最终水平超过阈值百分比的每1%下跌，您将损失约1.1111%的本金金额，在极端情况下，您可能会损失在证券上的全部投资。投资证券涉及重大风险。证券不支付利息，您对证券的潜在回报仅限于数字回报。您可能损失部分或全部投资。只有在您持有证券至到期时，本金分期偿还才适用。证券的任何支付，包括本金偿还，均受BNS信用状况的影响。如果BNS未能履行其付款义务，您可能无法获得根据证券应得的任何款项，并且您可能会损失在证券上的全部投资。 特点 数字退货功能：如果最终等级等于或高于数字障碍（等同于下行门槛），UBS将在到期时支付相当于本金加上等于数字回报的百分比回报的现金款项。 到期时根据情况偿还本金，存在向下风险的完全可能Market Exposure: 市场曝光如果最终水平低于下行阈值，BNS将支付每份证券到期的现金支付，该 支付金额低于本金金额，如有任何情况，并且您将面临超过阈值百分比的下行表现，比率大于1比1。具体来说，当底层证券水平从初始水平下降到最终水平超过阈值百分比时，您将损失本金金额的大约1.1111%，在极端情况下，您可能会损失证券的全部投资。本金的有条件偿还仅适用于您持有证券至到期。证券上的任何支付，包括本金偿还，均受信用状况的影响。 我们预期在付款后或大约第三个工作日交付证券。 按照1934年证券交易法修订后的第15c6-1规则，除非交易双方明确同意其他安排，否则二级市场的交易通常要求在交易后一个工作日（T+1）结算。因此，任何希望在交付证券前一个工作日之前的任何日期在二级市场进行证券交易的买方，必须由于每份证券最初将在三个工作日（T+3）结算这一事实，指定替代结算安排，以防止二级市场交易的结算失败。 请注意投资者：证券的风险显著高于传统债务工具。发行人不必在到期时必须偿还证券的本金，且证券可能面临投资基础资产的全部下行市场风险。这种市场风险是购买BNS债务义务固有的信用风险之外的风险。如果您不了解或对投资证券所涉及的重大风险感到不适，请不要购买证券。 您应仔细考虑以下风险，这些风险在以下位置进行描述：“关键风险”，从本文件的P-4页开始；“针对说明书的额外风险因素”，从随附产品补充资料的PS-6页开始；“风险因素”，从随附发行人说明书补充资料的S-2页开始，以及随附发行说明书第8页。与这些风险或其它风险和不确定性相关的事件可能对您的证券的市场价值及投资回报产生不利影响。您可能会在证券中损失部分或全部投资。证券不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上进行挂牌或展示。 证券的回报率受限于“数字回报”，且不会超过“数字回报”。证券的最终条款将在交易日确定。证券的最低投资额为1,000美元，或100份每份10美元的证券，以及超出此金额的10美元的整数倍。 (1)数字门槛和下行阈值将在交易日期设定，并将设定为初始水平的相同百分比。 初始估计的您证券的价值，在证券条款在交易日设置的当时，预计将在每1000美元本金之间为9.65美元至9.95美元，将低于以下公开上市的发行价。请参阅此处“关于证券估计价值的附加信息”以及本文件第P-4页开始的“主要风险”以获取更多信息。您证券的任何实际价值将反映许多因素，无法准确预测。 请参阅P-ii页上的“关于BNS和证券的附加信息”。证券将包含随附的产品补充说明、招股说明书补充、标的补充和招股说明书中的条款，每份均注明日期为2024年11月8日，以及2024年11月8日的招股说明书和本文件。 证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或否决这些证券，亦未对之做出评价。充分性或准确性，包括此文件、相关产品补充文件、标的补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书。任何违反者构成刑事犯罪。 证券不属于加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）根据《加拿大存款保险公司法案》（以下简称“CDIC法案”）的保险范围之内。美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区政府的任何其他机构。这些证券不属于可以实施“债转股”的债务。证券受CDIC法案监管。 (2)关于本文件此处所述的任何“衍生品”进行额外考虑，以涉及对冲活动的相关事宜。此金额不包括BNS、SCUSA或我们其他关联方通过对冲获得的任何利润。参见“关键风险”和“分配补充计划（利益冲突）；二级市场（如适用）”。 斯高特资本（美国）公司服务有限公司 额外关于BNS和证券的信息 您应与2024年11月8日的招股说明书（以及同日的招股说明书补充、标的补充和产品补充（A系列市场联动票据））一起阅读此定价补充文件，这些文件与我们的A系列高级票据计划相关，而本证券是该计划的一部分。在此定价补充文件中使用的但未定义的首字母缩略词，其含义将参照产品补充文件中的定义。 证券可能因以下几种重要方式而与随附的招股说明书、招股说明书补充、标的补充和产品补充中的条款有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件，包括本文件中引用的文件。在以下文件之间发生冲突的情况下，以下顺序将适用：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；第三，随附的标的补充文件；第四，随附的招股说明书补充文件；最后，随附的招股说明书。您可以在以下方式访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查看相关日期的提交文件）。 此价格补充文件，连同以下列出的文件，包含证券的条款并取代所有先前或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他教育资料。您应仔细考虑以下事项，包括本文件中的“关键风险”、随附产品补充文件中的“证券特定额外风险因素”以及随附招股说明书补充文件和随附招股说明书中的“风险因素”，因为证券涉及与常规债务证券无关的风险。 根据你的具体情况之光。我们敦促您在投资证券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以按照以下方式在SEC网站上访问这些文件：www.sec.gov ♦产品补充（市场连接票据，A系列）2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm ♦标的补充文件，2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htm ♦ 2024年11月8日补充招生简章：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm ♦ 2024年11月8日招生简章：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm “BNS”、“我们”、“我们的”和“我们”的提及仅指加拿大丰业银行，不包括其合并子公司；“Airbag In-Digital Securities”或“证券”的提及是指本协议提供的证券。此外，“随附的产品补充说明”是指2024年11月8日的BNS产品补充说明；“随附的标的补充说明”是指2024年11月8日的BNS标的补充说明；“随附的招股说明书补充说明”是指2024年11月8日的BNS招股说明书补充说明；“随附的招股说明书”是指2024年11月8日的BNS招股说明书。 BNS保留在证券发行前变更或拒绝购买证券条款的权利。在证券条款发生变更的情况下，BNS将通知您，并要求您在接受购买时接受此类变更。您还可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，BNS可能拒绝您的购买提议。 投资者适合性 如果您符合以下条件，这些证券可能适合您： ♦ 您完全理解并愿意承担投资证券固有的风险，包括损失全部投资的风险。 您能够容忍部分或全部投资的损失，并愿意进行可能包含底层资产或构成底层资产的股票（“底层组成部分”）的全部市场下行风险的投资。 您认为最终等级将等于或高于数字门槛（等于下行阈值），并且您认为在证券期限内，基础资产的价值将增长的比例将低于本页封面所指定的数字回报率（实际数字回报率将在交易日确定）。 您理解并接受，您的潜在回报限制于数字回报，并且您愿意根据本文件封面所指定的最低数字回报投资于证券（实际数字回报将在交易日确定）。 您愿意基于本文件封面所指定的数字屏障和下行阈值（以及相应的阈值百分比和下行杠杆率）对证券进行投资。 您可以容忍证券在到期前的价格波动，这些波动可能与或超过标的资产水平下跌的波动相似。 ♦ 您不寻求从投资中获得当前收入，并愿意放弃任何基于基础成分的分红。 您理解并愿意承担与此相关的风险。底层 您愿意持有证券至到期并接受这一点可能几乎没有证券的二级市场。 ♦ 您愿意承担BNS在证券项下的所有付款的信用风险，并了解如果BNS在履行义务时违约，您可能无法获得应得的任何款项，包括本金偿还。 证券可能不适合您，如果： ♦ 您并不完全理解或不愿意接受投资证券所固有的风险，包括损失全部投资的风险。 ♦ 您需要一种投资，旨在到期时全额返还本金。♦ 您无法容忍部分或全部投资的损失，或者不愿意进行可能具有假设性投资于 基础资产或其组成部分的全部下行市场风险的投资。您认为最终水平可能低于不利门槛，或者您认为在证券期限内，基础资产的水平将增长一个高于本封面所指示的数字回报率的百分比（实际数字回报率将在交易日设定）。您寻求一种投资，让您能从中受益对超越数字回报所体现的潜在回报的认可，或您不愿意基于此处封面上规定的最低数字回报（实际数字回报将在交易日设定）投资证券。♦ 您不愿意基于此处封面上规定的数字屏障和下跌阈值（以及相应的阈值百分比和下跌杠杆率）投资证券。♦ 您无法容忍在到期日前证券价格的波动，这种波动可能与或超过底层水平的下跌波动相似。♦ 您不理解或不情愿承担与底层相关的风险。♦ 您寻求从投资中获取当前收入，或更喜欢收取底层组成部分的任何股息。♦ 您无法或不愿意持有证券至到期，或寻求一个存在活跃二级市场的投资。♦ 您不愿意承担BNS在证券下所有付款（包括任何本金偿还）的信用风险。 上述确定的投资者适宜性考虑因素并不全面。证券是否适合您投资，将取决于您的个人情况。您应在您和您的投资、法律、税务、会计以及其他顾问仔细考虑了根据您的情况在证券中进行投资是否适宜后，再做出投资决定。您应查阅本文件中的“关于基础信息的说明”以获取更多关于基础信息的信息。您还应查阅本文件中的“主要风险”以及随附产品补充材料中的更详细的“针对票据的特定风险因素”以了解与证券投资相关的风险。 关键风险 投资证券涉及重大风险。以下总结了适用于证券的一些关