LadRx Corp 2025年季度报告

表格10-Q 季度报告，根据《证券交易法》第13条或第15(d)条☒1934 截至2025年3月31日为止的季度 或者 根据《证券交易所法》第13条或第15(d)款的规定提交的过渡报告☐1934 对于从__________到__________的过渡期 委员会文件编号 000-15327 莱德克斯公司 (注册人名称，须与章程中规定的一致) 特拉华州58-1642740(州或其他司法管辖区)（美国国税局雇主注册或组织）身份证号 11726 San Vicente Blvd., Suite 650 洛杉矶，加利福尼亚州90049(总部办公地址)邮政编码 (310)826-5648（注册人电话号码，包括区号） 未提供（如与上次报告不同，包括以前的名称、以前的地址和以前财年） 根据《法案》第12(b)节注册的证券： 课程标题交易代码交易所名称普通股，每股面值0.001美元LADX OTC Markets Series B Junior Participating Preferred Stock Purchase Rights 标明勾选，登记人：（1）在前12个月内（或登记人必须提交此类报告的较短期间内）是否已提交《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否曾受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请通过勾选标记表明，注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）是否已根据S-T规定第405条（本节第232.405条）提交了所有应提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速报告公司 ☐ 加速报告公司 ☐ 非加速报告公司 ☒ 较小报告公司 ☒ 新兴成长型企业 ☐ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记来表示注册人是否已选择不使用根据《交易法》第13(a)节规定的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。是 ☐ 否 ☐ 请用勾号标注注册者是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ LadRx公司普通股（面值0.001美元）截至2025年5月14日的流通股数：495,092股。 前瞻性声明 本季度10-Q表格报告（本“季度报告”）中所有陈述，包括本节中的陈述，除了历史事实陈述外，均为前瞻性陈述，包括对我们目前关于业务策略、商业计划和研发活动的看法，我们未来财务结果和其他未来事件的陈述。这些陈述包括对我们自身，特别是生物技术行业的一般性前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过使用诸如“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“预计”、“估计”、“潜力”或“可能”等术语或其否定形式或其他类似术语来识别。尽管我们相信本报告中包含的前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但无法保证这些预期或任何前瞻性陈述将证明是正确的，实际结果可能与前瞻性陈述中预测或假设的内容有重大差异。 所有前瞻性陈述均涉及固有的风险和不确定性，并且存在或将来可能存在重要因素，可能导致实际结果与这些陈述中指出的结果存在重大差异。我们认为，这些因素包括但不限于本节中讨论的因素以及我们截至2024年12月31日的年度报告（“2024年度报告”）中“风险因素”标题下的因素，应仔细审查。如果其中之一或多个风险或不确定性变为现实，或者如果我们基于的假设被证明是不正确的，实际结果可能与我们的预期存在重大差异。请在阅读本季度报告时，考虑到这些风险来理解我们的前瞻性陈述。我们不对公开更新或审查任何前瞻性陈述承担任何义务，无论这是否是由于新信息、未来发展或其他原因。 注意关于公司参考 本季度报告中所提到的“公司”、“LadRx”、“我们”、“我们公司”及“ ours”，除非上下文另有说明，均指 LadRx Corporation。 第一部分 —— 财务信息 LADRX公司关于2025年3月31日及2024年三个月截止日期的财务报表概要注释（未审计） 1. 展示基础与重要会计政策 演示基础 LadRx公司（以下简称“公司”）截至2025年3月31日的合并财务报表及截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的财务报表均未经审计，但包括管理层认为对所报告期间公平展示所必需的所有调整，包括正常经常性项目。季度业绩并不必然预示全年业绩。截至2024年12月31日的资产负债表数额来源于该日期的经审计财务报表。 财务报表是根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定编制的。根据这些规则和规定，某些通常包含在美国公认会计原则编制的财务报表中的信息和脚注披露已被浓缩或省略。应与2024年度报告中包含的审计财务报表一起阅读。 going concern 公司根据其持续经营的原则编制了简化财务报表，这假设公司将在正常业务活动中实现资产并清偿债务。截至2025年3月31日的三个月期间，公司净亏损为70万美元，截至2025年3月31日，总股东亏损为210万美元。公司没有经常性收入，除非我们成功完成LADR™技术的战略合作伙伴关系或融资，否则我们很可能会继续亏损。因此，管理层得出结论，对公司持续经营的能力存在重大疑虑。公司的财务报表不包括任何可能由这种不确定性导致的调整。公司独立注册公众会计师事务所在其关于2024年12月31日止年度合并财务报表的报告中也表示了对公司持续经营能力的疑虑。 截至2025年3月31日，我们的现金及现金等价物约为200万美元，流动资金缺口为2100万美元。公司作为持续经营实体的延续取决于其获取必要的债务或股权融资以继续运营至开始产生正现金流的 能力。我们没有来自第三方提供任何额外融资的承诺，我们可能无法以有利的条件或根本无法获得未来的融资。未能获得足够的融资将不利于我们以持续经营实体的方式运营。无法保证未来融资将可得，或者即使可得，其条件能否令公司满意。即使公司能够获得额外融资，也可能对公司的运营施加不当的限制，在债务融资的情况下，或者会导致股东权益的重大稀释，在股权融资的情况下。 使用估计 编制符合美国GAAP的公司合并财务报表要求公司管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入和费用金额，以及公司合并财务报表和附注中披露的或有资产和负债。公司合并财务报表中的重大估计涉及股权奖励的估值、递延所得税资产的回收性和固定资产的使用寿命估计。公司在有历史经验的情况下，根据其在当时情况下认为合理的各种因素进行估计和假设。公司持续评估其估计和假设，其实际结果可能与在不同假设或条件下做出的估计存在差异。 公平价值衡量 公司使用一个公允价值层级，该层级优先考虑用于衡量公允价值的估值技术所使用的输入，将其分为三个广泛的层级： 一级——用于衡量公允价值的输入是截至报告日期在活跃市场中可获得的、与相同资产或负债相同的未调整报价价格。 第二级——通过在计量日期与市场数据进行核对，确认资产或负债的其他重要可观察输入。 三级——使用很少或没有市场活动支持且反映重大管理判断的不可观测输入，用于衡量公允价值。这些价值通常使用定价模型确定，其中假设利用了管理层对市场参与者假设的估计。三级投资和其他金融工具公允价值的确定涉及最多的管理判断和主观性。 由于这些工具的短期到期，金融资产和负债的账面金额，如现金、其他流动资产、应付账款和应计费用，大致等于其公允价值。 研发费用 研发支出包括直接和间接相关的研发费用，并在发生时计入费用。用于研发且无替代未来用途的技术，包括许可证和药物，发生时计入费用。为产品开发的技术，在技术可行性确立之前，按发生计入费用。 StockCom补偿 该公司根据ASC 718条款的规定，对员工的股份奖励和非雇员董事及顾问的股份奖励进行核算。薪酬 — 股票薪酬。，并且依据美国财务会计准则委员会（FASB）最新发布的通告，会计准则更新（ASU）2018-07，所提出的指导方针，赔偿——股票赔偿（主题718）：非雇员基于股份的支付会计的改进根据ASC 718以及适用的更新，基于股份的奖励在授予日按照公允价值评估，该公允价值在必需的服务或归属期内予以确认。公司使用Black-Scholes期权定价模型对其股份奖励进行估值，并在发生时核算注销情况。 基本及摊薄每股净收入（亏损） 基本及稀释每股净收益（亏损）是根据报告期内加权平均普通股份数计算的。稀释每股净收益（亏损）是通过将适用于普通股东的净收益（亏损）除以加权平均普通股份数加上因采用库存股法发行所有稀释性潜在普通股份而可能产生的额外普通股份数计算得出的。当潜在普通股份具有反稀释效应时，将从计算中排除。以下为可能导致未来稀释每股净亏损的普通股等价物，以及它们在稀释每股亏损计算中的排除情况： 最近发布的会计声明 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2024-03号“利润表——报告综合收益——费用细分披露（子主题220-40）：利润表费用细分”。该ASU要求公开业务实体在季度和年度报告期间披露有关某些利润表费用类别的额外信息。这些要求适用于2026年12月15日之后开始的财务年度以及2027年12月15日之后开始的中间期。实体可以选择采用前瞻性或追溯性过渡方法。公司目前正在评估采用该ASU对其财务报表的影响。 2. 股权激励 公司设有2008年股票激励计划（以下简称“2008计划”），该计划预留了50,000股普通股用于发行。截至2025年3月31日，有8,300股受未行使股票期权所制约，以及约8,000股与2008计划下发放的限制性股票授予相关的流通股。该计划于2018年11月20日到期，因此未来不再有此计划下的股票可用于授予。 2019年11月，公司实施了2019年股票激励计划（以下简称“2019计划”），该计划预留了54,000股普通股用于发行。截至2025年3月31日，有3,500股处于未行使的股票期权状态，以及与2019计划相关的250股限制性股票已发行。本计划于2029年11月14日到期。 2023年9月7日，董事会批准了对2019年计划的首次修订（“计划修订”），自同日起生效。计划修订将2019年计划修订为：（一）反映公司名称从CytRx Corporation变更为LadRx Corporation；（二）根据2019年计划第4(a)条的规定，增加可发行普通股的总数，额外增加75,000股普通股。 在2023年12月，薪酬委员会授予公司指定的行政官员和董事以购买总计55,000股普通股的股票期权，自2024年1月15日起生效。截至2025年3月31日的当前期间内，未授予任何股票期权或受限股票。 在2025年3月31日和2024年3月31日结束的三个月内，没有行使任何期权。 以下是我们的股票期权活动： 公司记录了截至2025年3月31日当期的3,928美元股票补偿费用以及截至2024年3月31日当期的51,119美元股票补偿费用。截至2025年3月31日，与未实现的股票期权相关的31,423美元未确认补偿费用。 截至2025年3月31日，未行使期权和已行权期权没有整体内在价值，与截至2024年3月31日期间的32,000美元相比。 3. XOMA 在2025年3月31日和2024年结束的三个月中，我们没有确认任何服务收入。我们将不再有权从我们当前的许可协议中获得未来的许可收入。 Royalty Purchase Agreement with XOM A 2023年6月21日，公司（以下简称“公司”）与XOMA(US) LLC（以下简称“XOMA”）签订了（一）一项特许权使用费购买协议（以下简称“特许权使用费协议”），用于出售、转让、转让和转让公司在aldoxorubicin相关的某些特许权使用费和里程碑支付中的权利、所有权和利益；