本周行情回顾
国信人形机器人指数本周下跌0.75%,强于沪深300指数和上证综合指数,年初至今上涨15.7%。相关标的中,拓普集团、三花智控、中鼎股份等上涨,北特科技下跌。
行业动态
- 投资与合作:华为哈勃入股千寻智能,特斯拉重申2030年年产能100万台目标,智元机器人主办AgiBotWorldChallenge机器人挑战赛,联想推出人形机器人“硅基员工”,国地中心签约侨银股份1000台城服机器人意向订单,逐际动力公布CL-3人形机器人测试视频,傅利叶与上海国际医学中心、同济大学合作建立具身智能康复示范基地,中鼎股份设立合资公司加速人形机器人领域发展。
- 产品与技术:强脑科技发布Revo2灵巧手,美的类人形机器人进入工厂工作,福立旺高端精密组件研发生产基地项目开工,软通动力成立人形机器人业务总部并与智元机器人合作,金发科技与客户进行人形机器人材料合作开发,象山工投与宁波华翔、智元机器人签订战略合作协议,立讯机器人总部基地项目落户常熟经开区。
- 政府新闻:工业和信息化部加强通用大模型和行业大模型研发布局,金融监管总局推动研发机器人、低空飞行器等新兴领域的保险产品,佛山发布《佛山市加快智能机器人产业发展行动方案(2025-2030年)》。
- 融资动态:千觉机器人完成数千万元A轮融资,蓝芯科技完成C+轮融资,越疆科技入股中科第五纪,傲鲨智能连续完成两轮融资。
相关公告
宁波华翔与象山工投和智元机器人签订战略合作协议,万向钱潮成立技术攻关组研发人形机器人关节,日盈电子压阻式电子皮肤产品样品研发成功。
核心观点
特斯拉人形机器人Optimus量产节奏逐步清晰,海内外相关巨头持续布局,人形机器人产业有望加速落地,2025年有望成为行业爆发起点,看好人形机器人发展带来的产业升级机遇。
投资建议
总成环节:拓普集团、三花智控;减速器环节:双环传动、精锻科技等;其他相关:银轮股份、均胜电子、瑞鹄模具、美力科技等。
风险提示
机器人量产节奏不及预期,技术发展不及预期的风险。
重点公司盈利预测及估值
拓普集团、三花智控、双环传动、精锻科技等公司盈利预测及估值数据详见附表。