具身智能行业研究：宁波华翔与智元签订合作协议，吉利拟收购极氪推进整合

核心观点

• 智能驾驶：理想智驾系统升级，激光雷达精准性和探测距离提升；吉利拟收购极氪，加速业务整合；小马智行与Uber合作，Robotaxi将率先在中东落地；文远知行获Uber追加投资，拓展全球Robotaxi市场。
• 机器人：联想发布“联想乐享壹号”机器人和“超级智能体”解决方案；宁波华翔与象山工投、上海智元合作，发力机器人装配和供应链；中鼎股份合资设立合肥星汇传感，布局六维力传感器赛道。

关键数据

• 理想L系列智能焕新版全系标配禾赛ATL激光雷达，AD Pro车型搭载地平线征程6M芯片。
• 联想“联想乐享壹号”机器人是全球首款搭载联想乐享超级智能体的机器人。
• 乐聚机器人“夸父人形机器人”在四川绵阳落地，实现路况监测与交通流线优化。
• 小鹏汽车申请注册“铁人”商标，仿人机器人IRON已在自有工厂投入测试使用。
• 星动纪元联合清华大学发布视频预测策略大模型VPP，已入选ICML 2025 Spotlight。

研究结论

• ROBO+是汽车板块最强产业趋势，智驾和人形机器人将重塑整个汽车产业链。
• 智能驾驶：高阶智驾和Robotaxi将驱动大算力芯片、激光雷达、光学器件等赛道高速增长，建议关注地平线机器人、禾赛科技、舜宇光学等。
• 机器人：本体领域从巨头独舞到百花齐放，供应链从“产品有无”到“技术迭代和客户资源能力”，建议关注特斯拉、华为、字节、小米等产业链。