STRATTEC SECURITY CORP 2025年季度报告

华府，D.C. 20549 季度报告，根据《证券法》第13条或第15(d)款☒1934年交换法案 截至2025年3月30日的季度或 1934年证券交易法第13条或第15(d)款所要求的过渡报告 对于过渡期从为了。委办文件编号 0-25150 斯特拉特克安全公司 （注册人名称，与公司章程中规定的名称完全一致） 威斯康星39-1804239(公司注册地)（美国国税局雇主识别号） 根据本法第12(b)节注册的证券： 标明勾选，注册人（1）是否在前12个月内（或注册人需提交此类报告的较短期间内）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有应提交的报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 标明勾选，注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）按照S-T规则第405条（本章节第232.405条）的规定，已提交所有必须提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请通过勾选标记表明登记人是否为大加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中对“大加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大加速文件☐非加速申报者待办事项：成长中的新兴企业 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《交易法》第13(a)节提供的新或修订后的财务会计准则的延长过渡期。☐ 请勾选是否为空壳公司（根据《证券交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 请指出截至最近可行日期，发行人各类普通股的已发行股份数量。普通股，每股面值0.01美元：截至2025年4月29日，流通股为4,168,104股（该数字包括截至该日期之前已授予但未行权的限制性股份）。 第一部分 - 财务信息 压缩合并资产负债表（未经审计）4现金流量表（未经审计）5 附注：缩编合并财务报表（未经审计）第6-0项 第2项 管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析15-19 项目 3 市场风险的定量和定性披露20项目4控制与程序20 第二部分 - 其他信息项目1 法律诉讼21 项目1A 风险因素21项目2未注册股权证券的销售、所筹资金的用途，以及发行人购买股权证券21项目3：在高级证券上违约22第4项 矿山安全披露22项目5 其他信息22项目6 案例展示22 预期信息 这份10-Q表格中讨论的一些事项和主题领域包含根据1995年私人证券诉讼改革法所定义的“前瞻性陈述”。这些陈述可能通过使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“应该”、“将”和“会”等前瞻性词汇或短语，或这些术语的否定形式或类似含义的词汇来识别。这些陈述包括预期的未来财务结果、产品提供、全球扩张、流动性需求、融资能力、计划资本支出、管理层或公司的期望和信念，以及在本10-Q表格中讨论的类似事项。对这些事项和主题领域的讨论，受未来预期固有的风险和不确定性所制约，并且可能与公司实际未来的经验有实质性差异。 公司的业务、运营和财务业绩受到某些风险和不确定性的影响，可能导致重大 与公司当前预期相比的实际结果差异，包括： • 经济环境不确定和通货膨胀条件，加上汽车行业的周期性，可能对全球汽车生产和对我们产品的需求产生不利影响；• 我们在高度竞争的市场中运营，我们提供范围内的技术发展迅速演变；• 客户购买行为的变化、保修条款和产品召回政策的变化可能对我们业务、经营结果和财务状况产生不利影响；• 由于劳资纠纷，我们运营或主要客户地点的停工可能对我们业务、经营结果和财务状况产生不利影响；• 墨西哥劳动力成本通货膨胀或工会化努力，加上美国熟练工人短缺，可能增加我们的制造成本并影响生产效率；• 关税或国际贸易政策的变化可能对我们结果产生不利影响，尤其是与美国进口商品或美国贸易协议（如USMCA）生产的产品有关；• 由于美国政府的美国-墨西哥边境政策实施变化或加强安全程序，影响商品和组件进口的延误和限制可能对我们的业务产生负面影响；• 产品退货数量和范围增加或客户成本补偿行动可能对我们业务、经营结果和财务状况产生不利影响；• 我们管理运营成本、保修索赔、不利业务和运营问题的能力可能受到重大全球供应链和物流中断的影响；• 半导体芯片供应未来短缺和其他影响我们产品生产所需材料组件和原材料的时间、可用性和成本的问题可能对我们业务、经营结果和财务状况产生不利影响；• 宏观经济和地缘政治条件，包括地区冲突，可能对我们业务、经营结果和财务状况产生不利影响；• 我们信息安全管理系统中断和网络安全事件可能对我们业务、经营结果和财务状况产生不利影响。 以及其他事项，如公司在2024年9月5日提交给证券交易委员会的10-K报告中所称的“风险因素”部分所述美国证券交易委员会（“SEC”）截至2024年6月30日的年度报告（“年报”）。 本10-Q表格的日期，公司不对公开更新此类前瞻性陈述承担义务以反映本表格日期之后发生的事件或情况。4 第一部分：财务信息 项目1 财务报表 STRATTEC 安全公司及其子公司简化合并利润表和综合收益表（单位：千，除非每股金额）（未经审计） STRATTEC安全公司及其子公司简明合并财务报表附注（未经审计） 注意 1. 业务描述及陈述基础 STRATTEC安全公司（“公司”或“STRATTEC”），总部位于威斯康星州密尔沃基，是全球领先的先进汽车访问、安全和精选用户界面解决方案提供商。产品包括自动化升降门和电动门、门把手、工程式锁闩、钥匙扣、高级安全系统、方向盘控制和电子换挡器。虽然公司为全球主要汽车OEM制造商提供服务，但其大部分销售额来自于北美最大的三家汽车原始设备制造商（“OEMs”）。 公司附带的未经审计的汇总财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）编制的，适用于中期财务报告，并遵循10-Q表格和S-X规则第10条。因此，它们不包括编制完整财务报表所需的所有信息和脚注。截至2024年6月30日的汇总资产负债表数据是根据公司经审计的财务报表编制的，但未包含GAAP要求的所有披露。欲了解更多信息，包括公司的重大会计政策，请参阅年度报告中的汇总财务报表及相关脚注。 在管理层的看法中，为确保财务成果的公平陈述而必需的所有调整均已作出。这些调整仅限于正常重复发生的性质。截至2025年3月30日的三个月和九个月运营成果并不必然预示着截至2025年6月29日的整个财年可能出现的成果。简明合并财务报表包括所有全资子公司的成果，以及多数控股合资企业的成果。 注意2. 最近发布的会计准则 在2023年11月，FASB发布了2023-07号会计准则更新（主题280）：对报告分部披露的改进。本会计准则更新旨在改进报告分部披露要求，主要通过增强对重大分部费用的披露，包括定期提供给首席运营决策者的分部费用。对于公司而言，本会计准则更新的年度披露要求自2023年12月15日之后开始的财政年度（即2025财年）开始生效，而季度报告要求适用于2026财年。本会计准则更新中的修订必须追溯应用于财务报表中呈现的所有以前期间。采用本会计准则更新将导致额外的披露，但不会影响公司的合并财务状况、经营成果或现金流。 2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-09《收入税（主题740）：收入税披露的改进》。本ASU旨在提高收入税披露的透明度和决策有用性，以便提供信息，更好地评估实体的运营及其相关的税务风险、税务规划和运营机会对其税率及未来现金流前景的影响。对于该公司，本ASU将于2024年12月15日后开始的年度期间（即财政2026年）生效。公司目前正在评估采用此标准对其合并财务报表的影响。 在2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03，收入表——报告综合收益——费用细化披露（子标题220-40）：收入表费用的细分。该ASU要求提供更详细的关于收入表上展示的特定类别费用的信息（包括存货采购、员工报酬、折旧、无形资产摊销和减耗）。该ASU自2026年12月15日后开始的会计年度（2028财年）及自2027年12月15日后开始的中期报告有效。公司目前正在评估采用该标准对其合并财务报表的影响。 注3. 客户合同收入 公司通过向原始设备制造商（OEM）或OEM指导的一级供应商销售产品来产生收入，这些销售是在长期供应协议下进行的，以支持新车辆的生产。此类协议还要求在初始车辆生产期之后进行相关服务部件的生产。此外，公司还通过在售后服务渠道销售产品来产生收入。 注意 4. 预生产成本 公司承担客户拥有的模具和工程开发预生产成本。客户合同保证报销的预生产成本计入资产负债表，并在客户正式接受使用这些模具生产的产品或客户批准完成的工程开发后进行结算。如果成本超过从客户那里预期的报销额，则确认费用。公司拥有的模具成本将资本化，并按预计的使用寿命进行折旧。 注意 5. 增值税 公司的墨西哥子公司需缴纳增值税（“VAT”）。增值税在商品和服务销售时支付和收取。增值税认证通常允许对临时进口商品免缴增值税。2024财年第二季度我们的增值税认证临时暂停导致可回收的增值税增加，因为在此期间，所有临时进口到墨西哥的零部件均需缴纳增值税。这些期间现在需接受墨西哥税务机关的审计，才能获得增值税退款。 注6. 衍生工具 该公司拥有并运营在墨西哥的制造业务。因此，部分制造成本以墨西哥比索计，由于美元/墨西哥比索汇率的变化，导致收益和现金流波动。在2025财年和2024财年期间，该公司与加拿大蒙特利尔银行签订了合同，为部分以比索计的运营成本提供每月的比索货币远期合约。签订货币远期合约的目标是最大限度地减少汇率变化导致的收益波动。墨西哥比索远期合约不指定为对冲工具。因此，所有货币远期合约均在附注的简明合并财务报表中按公允价值确认，公允价值的变动作为其他（费用）收入，净额纳入收益报告。 以下表格列出了截至2025年3月30日的未平仓远期合约（除平均远期合约汇率外，单位均为千）： 第7条 金融工具的公允价值 公司使用三层次体系评估用于衡量金融资产和负债公允价值的输入。第一层次输入包括相同工具的未调整报价，是最易观察到的。第二层次输入包括类似资产的报价和可观察到的输入，例如利率、外汇汇率、商品价格和收益率曲线。第三层次输入在市场中不可观察，包括管理层对市场参与者在定价资产或负债时所用假设的自身判断。 公司现金及现金等价物、应收账款、存放在拉比信托中的金融资产、应付账款以及信用协议下的浮动利率借款在2025年3月30日的公允价值接近账面价值。.2024年6月30日，由于其短期性质以及利率与市场价格相近，所有墨西哥比索远期合约的公允价值均基于报价的非活跃市场价格 ，因此被归类为评估体系中的二级。 备注 8. 固定资产、厂房和设备 截至2025年3月30日和2024年6月30日（单位：千），固定资产、在建工程和设备如下： 注意 9. 重组 为了优化其成本结构，公司已采取行动减少其员工人数。这些行动的总成本为80万美元，截至2025年3月30日三个月和九个月的成本分别为110万美元。所有应计的离职补偿金将在接下来的12个月内支付。重组费用作为工程、销售和管理费用的一部分，报告在附带的简明合并损益表和综合收益表中。 注意 10. 贷款设施 公司拥有与BMO Harris Bank N.A.的4000万美元担保循环信贷额度（“STRATTEC信贷额度”），而合资企业拥有与BMO Harris Bank N.A.的2000万美元担保循环信贷额度（“ADAC-STRATTEC信贷额度”），由公司提供担保。这两个信贷额度均于2026年8月1日到期。两个信贷额度下的借款均以美国现金余额、应收账款、库存和位于美国的固定资产作为抵押。在2023年9月5日之前，STRATTEC信贷额度下的借款利率根据我们的选择，基于银行的优