核心观点与关键数据
- 行业复苏与增长： 经历了新冠疫情的冲击后，航空业正逐步复苏，预计未来十年将迎来增长。但与上一个十年的稳步增长不同，未来十年将充满挑战，考验行业的韧性。国内航班需求已基本恢复，机队规模也在增长，但新冠疫情及其变种的不确定性仍是行业面临的最大障碍。
- 货运增长： 货运市场在疫情期间表现强劲，2021年货运量同比增长17%，超过2019年水平。疫情相关的在线购物推动了货运增长，而可用腹舱空间的减少和客机改货机的记录高位也加剧了运力紧张。
- 机队恢复： 全球机队规模在2021年有所增长，但与2019年相比仍存在差距。预计到2023年初，全球国内航班需求将超过疫情前的水平，航空公司正在为长期容量增长做准备。窄体机将主导机队恢复，到2032年，窄体机将占机队的64%。
- 机队更新： 由于737 MAX停飞和新冠疫情的影响，2020年和2021年飞机交付量大幅下降。预计2022年交付量将有所回升，但与2018年相比仍存在差距。波音和空客都计划提高窄体机产量，但供应链中断和劳动力短缺可能会影响生产率。
- 飞机退役： 2020年，由于新冠疫情的影响，近1300架飞机永久退出机队。预计2021年退役数量将恢复到疫情前水平，但亚洲太平洋地区和西欧的退役数量仍将高于疫情前平均水平。未来十年，北美地区的退役数量将最多，占全球退役数量的40%以上。
- 机队特征： 到2022年初，机队的平均年龄为11.8年，比2019年略高。预计到2024年，机队平均年龄将达到峰值，然后逐渐下降。窄体机在机队中的比例将增加，到2032年将占64%。
- 维修、修理和翻新（MRO）市场： 由于新冠疫情的影响，2020年和2021年MRO需求大幅下降。预计2022年MRO需求将有所回升，但与2019年相比仍存在差距。预计到2023年，MRO需求将恢复到疫情前水平，到2030年将达到1180亿美元，比疫情前预测的1350亿美元低13%。
- MRO市场细分： 机身MRO在接下来两年内将最为弹性，因为大多数主要检查都是基于日历时间间隔。发动机MRO需求将在2023年恢复到2019年水平，然后以每年4.4%的复合年增长率增长。组件MRO将在2023年完全恢复到2019年水平，然后以每年2.1%的复合年增长率增长。线路维护将在2023年完全恢复到2019年水平，然后以每年3.4%的复合年增长率增长。
- 区域差异： 中国的机队和MRO需求已超过疫情前水平，预计到2032年，中国的MRO市场将达到192亿美元。亚洲太平洋地区的MRO需求恢复将滞后于其他地区，预计到2024年才会完全恢复。北美和西欧的MRO增长预计将落后于其他地区，年增长率不到2%。
研究结论
- 航空业正逐步从新冠疫情的冲击中恢复，预计未来十年将迎来增长，但面临着诸多挑战，包括新冠疫情及其变种的不确定性、劳动力短缺、气候变化等。
- 货运市场在疫情期间表现强劲，预计未来将继续增长。
- 窄体机将主导机队恢复，到2032年将占机队的64%。
- MRO市场将在2023年恢复到疫情前水平，但增长将较为缓慢。
- 中国的MRO市场将增长迅速，预计到2032年将达到192亿美元。
- 亚洲太平洋地区的MRO需求恢复将滞后于其他地区。
- 北美和西欧的MRO增长预计将落后于其他地区。
