尼索思 2025年季度报告

表10-Q NiYuanZhe Inc. (注册人名称须与公司章程中指定的一致) (877)647-5990 (登记人电话号码，包括区号) 根据法案第12(b)节注册的证券： 标题每节课 普通股，每股面值0.01美元 请通过勾选标记来表明登记人：（1）是否在过去的12个月内（或根据需要提交此类报告的较短期间）提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受到此类提交要求的约束。 是 否 请用勾号标明登记注册者是否已按规定S-T法规405条的要求电子提交了所有需要提交的交互数据文件(232.405本章第12个月（或更短的期间，期间注册人被要求提交此类文件。） 是 否 请在括号内通过勾选标志表示注册者是否为大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、较小规模报告公司或新兴增长公司。请参阅《交易法》第12b-2条款中对“大型加速申报者”、“加速申报者”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 通过勾选标记标明该注册者是壳公司（如《交易所法》第12b-2条定义）。是☐没有☑ 请指出截至最近可行日期，发行人各类普通股的流通股数：普通股，面值0.01美元：截至2025年4月30日，流通股数为470,702,914股。 明确定义术语 第一部分 财务信息 项目1。财务报表 - 未审计 压缩合并收益陈述（未经审计）8压缩合并综合收益表（未经审计）9 第二部分 其他信息 项目1。法律程序58项目1A。风险因素58项目2。未注册的股权证券销售及其收益的使用58第3项默认于高级证券58项目4。安全生产披露58第5项。其他信息58项目6。展览品59 签名60 定义词汇 定义词汇美国环境保护署 每股收益 燃料调整条款 财务会计准则委员会 印第安纳州联 NIPSCO运营 纽约商品交易所（NYMEX）OPEB 美国联邦管道和危险物品安全管理局（PHMSA）电力采购协议（PPA）天然气（RNG）节约 一级温室气体排放（GHG Emissions）范围 范围二温室气体排放 证券交易委员会（SEC）SMRP SMS TCJA 请注意关于前瞻性声明的相关事项 本季度10-Q表格报告包含“前瞻性陈述”，根据1933年证券法修正案第27A条（“证券法”）和1934年证券交易法修正案第21E条（“交易法”）的定义。投资者和潜在投资者应理解，许多因素决定了本报告中的任何前瞻性陈述是否能够实现。其中任何一个因素都可能导致实际结果与预测结果有重大差异。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们的计划、策略、目标、预期业绩、支出、通过费率回收支出、以合并或分部为基础陈述的任何和所有基本假设以及其他非历史事实陈述。关于未来目标和预期的表述以及类似表述，包括“可能”、“将”、“应该”、“能够”、“会”、“目标”、“寻求”、“预期”、“计划”、“预期”、“预计”、“打算”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“目标”、“预测”和“继续”等，旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述均基于管理层认为合理的假设；然而，不能保证实际结果不会与预测结果有重大差异。 可能导致实际结果与在本10-Q季度报告中讨论的预测、预报、估算和期望存在重大差异的因素包括，但不限于：•我们实施我们的商业计划或增长策略的能力，包括公用基础设施投资，或业务 机遇，例如数据中心发展及相关发电和传输能力以满足潜在负载增长 我们的能力管理在服务区域内数据中心增长；潜在事件以及与我们业务相关的其他运营风险；我们的能力成功与第三方投资者合作；我们适应和管理与科技进步相关成本的能力，包括替代能源和变化在法律法规中 我们日益依赖科技。 • 与我们老龄化基础设施相关的影响； 我们的获得充足保险覆盖的能力，以及此类覆盖是否能够保护我们免受重大损失。 • 我们电力发电战略的成功； 建设风险和供应风险； 居民和商业客户需求波动； • 吸引、保留或再培训合格、多元化工作团队以及保持良好劳资关系的我们能力； 第三方供应商和服务提供商的表现与质量 • 我们管理与实现碳减排目标相关的财务和运营风险的能力，包括我们的净零目标（如下定义），包括未来从数据中心等商业机会产生的任何相关影响随着那些机会的发展演变。 可能的安全网络攻击或安全漏洞 • 与网络安全相关的需求增加和成本上升； • 股东活动人士的行为； 任何对我们声誉的损害； • 不利的经济和资本市场条件，包括通货膨胀或利率上升、经济衰退或投资者情绪变化；• 经济监管和监管利率审查的影响；• 我们获得预期财务或监管结果的能力；• 某些行业的经济状况；• 客户和供应商履行其付款和合同义务的可靠性；• 我们子公司产生现金的能力；• 养老金资金义务；• 商誉潜在减值；• 法律和监管程序、调查、事件、索赔和诉讼的结果；• 遵守相关法律、法规和关税变动或新解释，包括州和联邦命令对我们执行业务计划和增长战略的影响；• 遵守环境法律和法规的成本以及相关负债的成本；• 税法或其解释的变化；• 以及本报告第1项“业务”、第1A项“风险因素”部分以及截至2024年12月31日财政年度的年度报告第10-K表格第1部分第2项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中列出的其他事项，其中一些风险超出了我们的控制范围。 此外，每个业务板块对盈利能力的相对贡献，以及与前瞻性陈述相关的假设，可能会随时间变化。 所有前瞻性陈述均由上述警示性陈述全面限定。我们不承担根据改变后的假设、预期或未预期事件的发生或未来结果随时间的变化或其他情况更新或修订任何前瞻性陈述的义务，除非法律要求。 索引 第一部分 目录 综合收益 目录 项目1. 财务报表（续） NiSource Inc. 简化合并财务报表注释（未经审计）（续） 1. 会计披露的基础 我们的附注精简合并财务报表（未经审计）反映了管理层认为在符合美国公认会计原则（GAAP）的情况下，公平反映经营成果所必需的所有正常常规调整。附注财务报表包括我们、我们控股子公司以及我们为主要受益人的VIE的账目，在消除所有公司间账户和交易后。 随附的财务报表应与包含在2024年12月31日止会计年度的10-K表年度报告中的合并财务报表及附注一并阅读。由于天气变化和其他因素， interim periods的收入可能不能表明日历年度的结果。 《简明合并财务报表》（未经审计）是根据美国证券交易委员会（SEC）的规定编制的。根据这些规定，某些在遵循美国通用会计准则（GAAP）编制的年度财务报表中通常包括的信息和注释披露已被压缩或省略，尽管我们认为本季度10-Q表格报告中的披露足以使本报告中的信息不会产生误导。 2. 近期会计公告 最近发布的会计公告 在2024年11月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2024-03，损益表——综合收益报告——费用分解披露（子主题220-40）本声明要求公开业务实体的利润表支出进行分项披露。ASU要求以表格形式披露在利润表上呈现的相关支出项目，这些项目按照某些自然支出类别进行分类，并在财务报表附注中包含某些相关的定性披露。ASU不改变实体在利润表上呈现的支出项目。ASU自2026年12月15日之后的财年起生效，以及2027年12月15日之后的年度报告期内的中期报告期，具体定义见ASU 2025-01。损益表——综合收益的披露——费用分解披露（第二十二章第四十条）我们目前正在评估这项修正案对我们所需披露的影响。 2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09。所得税（主题740）：所得税披露的改进这一声明增强了所需收入税披露。该声明将要求披露特定类别和包括在税率调整中的协调项目，以及联邦、州和地方收入税支付的细分，以及披露超过一定门槛的地域缴纳的收入税。此外，该声明取消了与未实现税收优惠相关的某些要求披露。本会计准则更新（ASU）自2024年12月15日之后的年度期间开始生效，允许提前采用，并应按预期基础应用，同时允许回顾性应用。我们将在截至2025年12月31日的年度10-K表格年报中实施并提供所需披露。 最近采纳的会计公告 2023年11月，美国财务会计准则委员会发布了2023-07号会计准则更新（ASU）。（报告分部信息（主题280）：对报告分部披露的改进）这项声明增强了报告部分年度和中期披露要求，主要通过加强关于重要部分费用的披露。具体来说，该声明要求披露重要部分费用，这些费用是定期提供给首席运营决策者（CODM）并包含在每个报告部分的利润或损失衡量指标中的；披露表示已披露部分收入和费用之间差异的其他部分项目金额；披露所有必需的年度中期披露；披露CODM的姓名和职位以及CODM如何使用报告衡量指标。如果CODM在评估部分绩效时使用多个衡量指标，则该声明还允许对部分利润使用多个衡量指标。该声明自2023年12月15日之后的年度期间和2024年12月15日之后的财政年度内的中期期间生效。公司自2024年12月31日起采用此声明，具有追溯效力，并更新了其披露，包括定期提供给CODM的重要费用、CODM的姓名和CODM如何利用报告衡量指标。有关进一步讨论，请参阅第16项注释，“业务部分信息”。 目录 项目1. 财务报表（续） NiSource Inc. 简化合并财务报表注释（未经审计）（续） 3. 收入确认 收入分解与对账我们根据报告的细分市场以及客户类别，将客户合同的收入进行拆分。哥伦比亚运营部门为俄亥俄州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚州、肯塔基州和马里兰州的居民、商业和工业客户提供受监管的天然气服务和运输。NIPSCO运营部门在印第安纳州北部提供受监管的天然气和电力服务。 下表按照客户类别对收入进行细分，以协调收入，以及反映在合并收入简报（未经审计）上的收入： 目录 金额包含在哥伦比亚运营中，主要与包括天气标准化调整机制在内的替代收入项目相关。金额包含在NIPSCO运营中，主要与包括天气标准化调整机制、MISO多价值项目和从非管辖范围内传输资产获得的收入在内的替代收入项目相关。包含在公司和其他中的金额主要与产品和服务收入相关。 目录 项目1. 财务报表（续） NiSource Inc. 简化合并财务报表注释（未经审计）（续） 客户应收账款应收账款在我国的简化合并资产负债表中（未经审计）包括已开票和未开票金额，以及某些与客户收入无关的金额。应收账款的未开票金额与客户从上一个计费周期至月底最后一天（资产负债表日期）消耗的天然气或电力的一部分有关。估计未开票收入时考虑的因素包括历史使用情况、客户费率和天气。我们运营中的很大一部分受到销售季节性波动的制约。在供暖季节，主要是从11月到3月，燃气销售收入和应收账款比其他月份更为显著。以下表格显示了截至2025年3月31日三个月的顾客应收账款期初和期末余额。在本期内，我们没有重要的合同资产或负债。此外，我们还没有为获取或履行合同而承担任何重大费用。 公用事业收入按月基于周期向客户收费。我们预计，在客户收费后，大部分应收账款都将被收回，因为这笔收入主要由服务和使用的周期性、基于费用的账单组成。我们采取了常见的公用事业信用风险缓解措施，包括要求存款并积极追收逾期款项。我们的监管运营还利用某些监管机制，这些机制有助于在基于费用的费率内回收坏账成本，这进一步证明了可回收性。很可能，我们在客户方享有的绝大部分款项将在履行义务满足后收回。 坏账准备为了评估预期信用损失，根据客户类型、地理、付款条款和相关宏观经济风险等相似风险特征，将客户应收账款进行汇总。通过考虑历史回收经验、当前信息和合理且可支持的预测，建立预期信用损失模型。在我们的信用模型中，使用内部和外部输入，包括但不限于能源消耗趋势、收入预测、实际坏账数据、回收数据、停供、客户逾期、最终账单数据和通货膨胀。我们持续评估与评估当前和未来应收账款可回收性相关的可用信息。我们定期评估或根据事实和情况的变化评估特定客户的信用状况。当我们意识到特定商业或工业客户无法支付时，