美泰 2025年季度报告

请在下列框内勾选，以表明注册人在过去12个月（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）是否已根据《S-T规定》第405条（本节§232.405）的要求提交了所有必须提交的互动数据文件。是☒没有☐ 请通过勾选标记表明注册人是否为大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中关于“大型加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 截至2025年4月21日，登记人普通股的已发行股份数，面值1美元：322,900,000股 第一部分 — 财务信息 项目1. 财务报表 合并资产负债表合并利润表合并综合收益表（亏损表）合并现金流量表合并股东权益变动表合并财务报表附注 项目2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 项目3. 市场风险的相关定量和定性披露 第二部分——其他信息 项目1. 诉讼事项项目1A. 风险因素项目2. 未注册的股权证券销售及资金使用项目3. 高级证券违约项目4. 矿井安全披露项目5. 其他信息项目6. 附件签名 （关于前瞻性声明的警示性说明） Mattel提醒投资者，本10-Q季度报告包含前瞻性陈述，这些陈述涉及未来，本质上具有不确定性。前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实没有直接关系来识别。使用诸如“预计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“期待”、“有信心”、“认为”和“目标”等词语通常可以识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于目前可用的运营、财务、经济和其他信息及假设，并受到许多重要风险和不确定性影响。多种因素或因素的组合，许多因素超出Mattel的控制范围，可能导致实际情况或结果与任何前瞻性陈述中所包含的内容有重大差异。可能造成这种差异的具体因素包括但不限于：（i）Mattel能否及时、以成本效益的方式设计、开发、生产、采购、运输和分销产品；（ii）对产品和需求是否足够；（iii）市场竞争状况；（iv）法律、法规和政策变化；（v）全球和地区经济环境变化；（vi）利率和汇率波动；（vii）公司重组或合并活动；（viii）公司内部管理和控制等因素。 产品与娱乐Mattel通过零售客户和消费者提供的，用以盈利地补偿Mattel的成本；(iii)经济下滑影响美泰市场条件的因素，这些因素可能对零售客户和消费者产生负面影响，并可能导致销售下降，以及...就业水平下降和消费者可支配收入及消费减少，包括对美泰公司产品购买的支出减少；（iv）其他可能导致消费者自主消费支出降低的因素，例如燃料和食品成本上升、住宅或其他消费者资产和消费者债务高水平；（v）美泰在实施成本节约方面可能遇到的困难和延误并且提高效率的举措；（vi）其他经济和公共卫生条件或监管变化，这些变化发生在美泰尔所处的市场。并且其客户和供应商的业务运营，可能会导致延误或增加美泰的成本，例如，商品价格上涨、劳动力成本增加。或运输费用，或疾病爆发；（vii）通货膨胀对美泰公司业务的影响，包括供应链中的成本通胀。原材料投入和劳动力成本增加，以及采取的价格措施以缓解通货膨胀的影响；（八）货币波动，包括外汇汇率变动，这可能降低美泰公司的净收入和盈利，并对美泰公司的成本产生重大影响。(ix) 马特尔客户的集中度，可能会增加马特尔因任何客户遇到的困难而产生的负面影响。Mattel的客户，如破产或清算，或总体上的不成功，或购买或销售模式的改变；马特尔零售客户的库存政策，以及马特尔在下半年收入的集中度，其中与零售商对快速响应库存管理技术的依赖相结合，增加了生产不足的风险。overproduction, and shipping delays; (xi) legal, reputational, and financial risks related to security breaches or cyberattacks; (xii) work中断，包括因供应链中断（如工厂或港口关闭）所致，可能影响美泰公司制造能力及时且低成本地交付产品；(xiii) 竞争对美泰公司收入、利润率及其他方面的影响；商业，包括提供消费者选择购买而非竞争产品的能力，确保的能力，维护和续签来自娱乐产权方的流行许可证，以及吸引和留住人才的能适应不断变化的职场模式；（xiv）产品召回或产品责任诉讼的风险，以及与产品安全相关的成本法规；第（xv）项，关税、贸易限制或贸易壁垒，其变化取决于此类措施的有效日期和持续时间。未来此类措施的数量、范围和性质，目标国家可能采取的任何反制措施，以及任何缓解措施行为可能变得可用，可能会增加美泰的产品成本和其他业务成本，以及法律或规则的其它变化。美国的法规以及/或中国等主要市场，包括但不限于马特尔运营的市场。关于税收、贸易政策、产品安全或可持续性，这些也可能增加马特尔的产品成本和其他运营成本商业，每种情况下都会减少美泰的盈利和流动性；（xvi）由于经济原因造成的业务中断或其他不可预见的影响；不稳定，政治不稳定，社会动荡，武装冲突（包括俄乌战争和地缘政治发展的影响）在中东（或恐怖活动、自然灾害或人为灾害、大流行病或其他公共卫生危机、或其他灾难性事件）事件；第十七，由于Mattel投资的任何投资或收购未能实现预期的收益；第十八，其他市场对Mattel的影响条件或第三方行为或批准，包括导致供应商出现任何重大失败、不足或中断的情况或者外包商，这可能降低对美泰产品需求、推迟或增加美泰计划实施成本，或者改变Matel的行动和实际结果的差距；十九、融资市场的变动或Matel难以获得有吸引力的融资术语；（xx）诉讼、仲裁或监管决定或和解行动的影响；（xxi）美泰公司应对监管的应对能力框架与新的投资领域、产品开发或其他商业活动（如人工智能）相关不可替换代币，和加密货币；（廿二）无法修复美泰公司对财务内部控制存在的固有弱点报告，或在未来的额外材料弱点或其他缺陷，或未能维持有效的内部控制系统控制；以及（xxiii）第I部分第1A项“风险因素”中详细说明的其他风险和不确定性，在美泰公司年度报告10-K表中。财政年度截至2024年12月31日（“2024年10-K表格年度报告”），本季度10-K表格报告第1A项“风险因素”10-Q以及随后的定期报告。美泰公司不更新前瞻性陈述，并明确否认有任何更新此类陈述的义务。除非法律要求。 第一部分——财务信息 MATTEL, INC. 及其子公司合并资产负债表 MATTEL, INC. 及其子公司备注：合并财务报表（未经审计） 1. 展示基础 随附的未经审计的合并财务报表及相关披露是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）以及适用于季度财务信息的指令以及S-X规则10-01的要求编制的。根据管理层意见，所有调整，仅包括为公正陈述美泰公司及其子公司（以下简称“美泰”）截至所列时期及期间的财务状况和中期结果而认为必要的正常经常性调整，均已包括在内。 12月31日2024年的资产负债表数据来源于经审计的财务报表；然而，附带的合并财务报表的临时注释并未包括美国通用会计准则（GAAP）要求的全部年度披露内容。由于美泰公司的业务具有季节性，期间业绩不一定能代表全年可能出现的业绩。此处包含的财务信息应与美泰公司2024年度报告中的10-K表格的合并财务报表及相关注释一并阅读。 2. 应收账款净额 Mattel根据收款历史和公司管理层对当前经济趋势、商业环境、客户财务状况、应收账款账龄以及可能影响未来信用损失水平的客户纠纷进行评估，估计目前的预期信用损失。截至2025年3月31日、2024年3月31日和2024年12月31日，应收账款净额分别为7900万美元、8700万美元和8200万美元。 3. 库存 存货包括以下内容： 4. 资产、厂房和设备，净额 财产、植物和设备，净值包括以下内容： 2024年7月，美泰公司以现金5880万美元的价格完成了位于加利福尼亚州埃尔塞贡多的一栋办公楼收购。该楼总面积约168,000平方英尺，内部装修完成后，将取代目前租赁的、支持美泰全球设计和开发及其他活动的设施。该楼将支持北美和国际业务板块。 5. 商誉及可辨认无形资产净额 善意 马特尔公司的报告部门包括：(i) 北美，由美国和加拿大组成；(ii) 国际；(iii) 美国女孩。与美国女孩报告部门相关的商誉包括在北美运营部门。马特尔的报告部门为：(i) 北美和(ii) 国际。由于运营部门的某些组成部分具有相似的经济特征，它们已被汇总成一个单独的报告单位。相似的经济特征包括产品的性质、生产过程的性质、客户以及产品的分销方式。马特尔每年在第三季度对其商誉进行减值测试，并在事件或情况发生变化，表明报告单位的账面价值可能超过其公允价值时进行测试。 以下展示了截至2025年3月31日的三个月内，报告单位商誉账面价值的变动情况。商誉在收购日根据预期会给报告单位带来的收益进行分配，从而产生外币折算影响。 马特尔的可识别无形资产净额包括以下内容： 美泰公司可摊销的无形资产主要包括商标和商号。美泰公司会在发生事件或环境变化，表明资产的账面价值可能无法收回时，对其可摊销的无形资产进行检查。截至2025年3月31日和2024年的三个月内，美泰公司的可摊销无形资产未发生减值。 6. 应付账款 已计提负债包括以下内容： 7. 供应商融资计划 美泰与一家第三方金融机构签订了协议，允许某些参与的供应商有机会自愿地通过供应商融资计划为美泰融资支付义务。根据该计划，参与的供应商可以在其应收账款到期日前，以折扣价将其中一项或多项应收账款出售给第三方金融机构，从而加快从美泰收取应收账款的时间。美泰与供应商谈判的付款条款范围是一致的，无论供应商是否参与供应商融资计划，美泰对任何供应商决定参与供应商融资计划的决策没有经济利益。参与该计划的供应商能够选择将其哪些个别美泰发票出售给第三方金融机构。所有美泰应向参与的供应商全额支付的到期款项均根据与供应商最初协商的条款在发票到期日支付，无论个别到期发票是否出售给第三方金融机构。截至2025年3月31日、2024年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表中，美泰应付账款分别包括6.97亿美元、5.34亿美元和6.92亿美元的因供应商融资计划产生的未付账款。与供应商融资计划相关的所有付款活动均反映在合并现金流量表中的经营活动部分。 8. 季节性融资 2024年7月15日，美泰公司与作为借款人的美泰、作为行政代理的美国银行国家分行以及该协议的其他贷款机构和金融机构签订了循环信贷协议（以下简称“信贷协议”），提供总额为14亿美元的优先无担保循环信贷额度（以下简称“信贷额度”）。该信贷额度于2029年7月15日到期。与此信贷额度相关，美泰终止了之前于2022年9月15日（经修订）签订的循环信贷协议下的承诺，并清偿了所有未偿债务，该协议由美泰、作为借款人，美国银行国家分行、作为行政代理，以及该协议的其他贷款机构和金融机构签订，提供总额为14亿美元的优先担保循环信贷额度。 信用额度下的借款按照浮动利率计息，对于美元计价贷款，马特尔可选择以下两种利率之一：（a）按照信用协议中定义的期限SOFR，加上0.875%至1.375%的适用利差每年，或者（b）按照信用协议中定义的基准利率，加上0.000%至0.375%的适用利差每年，在此情况下，适用的利差将根据马特尔的债务评级来确定。 除了就信贷设施下未偿还本金支付利息外，美泰公司还须支付（i）信贷设施平均每日未使用部分的年未使用额度费，（ii）基于未偿还信用证总面额的信用证开证费，以及（iii）贷款人和代理人的某些其他常规费用和开支。 《信贷协议》包含惯例条款，包括但不限于：（a）对美泰及其子公司合并、兼并其他公司、处置全部或大部分资产、承担债务或对资产授予留置权或其他担保权益的能力的限制，每种情况均受某些惯例例外情况约束；（b）要求美泰在信贷设施下的义务由任何现有或未来的直接或间接国内子公司担保，该子公司担保美泰的其他债务，总本金或承诺金额超过5000万美元，受某些惯例例外