美泰 2025年季度报告

FORM 10-Q 2025年3月31日 截至季度期末 orTRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE1934年证券交易法 从...到过渡期 MATTEL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter)__________________________________________________________ ：请勾选是否表明注册人（1）已在前12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天內受到此类提交要求约束。是☒No☐ ：请对注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）已根据规则S-T第405条（本章§232.405）的规定通过电子方式提交了所有必需的交互数据文件进行勾选。是☒No☐ 请对注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司作出标记。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 ☒☐☐☐☐大型加速申报人加速申报者非加速申报公司小型报告公司新兴增长公司 如果是一家新兴成长公司，请用复选标记表明注册人已选择不使用根据交易法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准规定的延长过渡期。☐ ☐☒Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined in Rule 12b-2 of the Exchange(行动). 是。No 页 PART I — FINANCIAL INFORMATION Item 1.财务报表 4 4合并资产负债表 5合并经营报表 第二部分 — 其他信息 Item 1.法律诉讼Item 1A.风险因素Item 2.未注册股权证券销售及募集资金用途Item 3.高级证券的违约第四项。矿山安全披露Item 5.其他信息Item 6.展示签名 玛泰尔提醒投资者，本10-Q表格季度报告中包含前瞻性陈述，这些陈述与未来相关，其性质具有不确定性。前瞻性陈述可以通过它们不严格与历史或当前事实相关这一事实来识别。诸如“预期”、“预计”、“打算”、“计划”、“预计”、“展望”、“有信心”、“相信”和“目标是”等词语通常可以识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于当前可用的运营、财务、经济和其他信息及假设，并受重大风险和不确定性的影响。各种因素或因素组合，其中许多因素超出了玛泰尔的控制范围，可能会导致实际未来结果或结果与任何前瞻性陈述中包含的内容产生重大差异。可能导致此类差异的具体因素包括但不限于：(i) 玛泰尔能否以及时和成本有效的方式设计、开发、生产、制造、采购、运输和分销产品；(ii) 零售客户和消费者对玛泰尔提供的产品和娱乐品的足够兴趣和需求，以盈利地收回玛泰尔的成本；(iii) 影响玛泰尔市场的经济状况下滑，这可能对零售客户和消费者产生负面影响，并导致就业水平降低、消费者可支配收入和支出减少，包括对玛泰尔产品购买的支出减少；(iv) 其他可能导致消费者可支配支出降低的因素，如燃料和食品成本上升、住房或其他消费者资产价值下降，以及消费者债务水平高；(v) 玛泰尔在实施节约成本和效率提升计划时可能遇到的潜在困难或延误；(vi) 玛泰尔及其客户和供应商运营的市场中可能出现的其他经济和公共卫生状况或监管变化，这些变化可能导致延迟或增加玛泰尔成本，如更高的商品价格、劳动力成本或运输成本，或疾病爆发；(vii)通货膨胀对玛泰尔业务的影响，包括供应链投入的成本通货膨胀和劳动力成本增加，以及为缓解通货膨胀影响而采取的价格措施；(viii) 货币波动，包括外汇汇率变动，这可能降低玛泰尔的净利润和收益，并显著影响玛泰尔成本；(ix) 玛泰尔客户的集中度，可能增加玛泰尔客户遇到的任何困难对玛泰尔的负面影响，如破产或清算，或普遍缺乏成功，或其购买或销售模式的变化；(x) 玛泰尔零售客户的库存政策，以及玛泰尔收入在下半年集中的情况，再加上零售商对快速响应库存管理技术的依赖，增加了生产不足、生产过剩和运输延误的风险；(xi) 与安全漏洞或网络攻击相关的法律、声誉和财务风险；(xii) 工作中断，包括由于供应链中断（如工厂或港口关闭）而导致的工作中断，这可能影响玛泰尔以及时和成本有效的方式制造或交付产品的能力；(xiii) 竞争对玛泰尔收入、利润及其他业务方面的影响，包括提供消费者选择购买而非竞争产品的产品的能力、从娱乐属性许可人那里获得、维持和续签热门许可的能力，以及吸引和留住人才并适应不断演变的工作模式的能力；(xiv) 产品召回或产品责任诉讼及其与产品安全法规相关的成本的风险；(xv) 关税、贸易限制或贸易壁垒，具体取决于此类措施的有效日期和持续时间、未来此类措施的数量、范围和性质的变化、目标国家可能采取的任何反制措施，以及可能出现的任何缓解行动，这些可能会增加玛泰尔的产品成本和经营其他成本，以及美国和其他主要市场（如中国）中玛泰尔运营的其他法律或法规变化，包括但不限于税收、贸易政策、产品安全或可持续性等方面，这些也可能增加玛泰尔的产品成本和经营其他成本，并且在每种情况下都会降低玛泰尔的收益和流动性；(xvi) 由于经济不稳定、政治不稳定、内乱、武装冲突（包括俄罗斯乌克兰战争和其中东地缘政治发展的影响）或恐怖活动、自然灾害、大流行病或其他公共卫生危机，或其他灾难性事件导致的企业中断或其他不可预见的影响；(xvii) 玛泰尔未能实现其任何投资或收购计划的预期收益；(xviii) 其他市场状况或第三方行为或批准的影响，包括导致任何重大失败、不足或中断的供应商或外包商的行为，这可能会降低对玛泰尔产品的需求，延迟或增加玛泰尔计划的实施成本，或改变玛泰尔的行为并减少实际结果；(xix) 融资市场的变化或玛泰尔无法以有吸引力的条件获得融资；(xx) 诉讼、仲裁或监管决定或和解行动的影响；(xxi) 玛泰尔在涉及新投资领域、产品开发或其他业务活动（如人工智能、非同质化代币和加密货币）的监管框架方面进行导航的能力；(xxii) 无法弥补玛泰尔财务报告内部控制中的重大缺陷，或未来出现其他重大缺陷或其他缺陷，或未能维持有效的内部控制体系；(xxiii) 玛泰尔年度报告中第Ⅰ项第1A条“风险因素”中详细列出的其他风险和不确定性 截至2024年12月31日（即《2014年10-K年度报告》）（本季度报告10-Q表格中第1A项“风险因素”及后续定期报告。美泰不更新前瞻性声明，并明确否认有任何更新义务，除非法律要求。 MATTEL, INC. AND SUBSIDIARIES 合并财务报表附注（未经审计） 1. 演讲的基础 随附的未经审计的合并财务报表及相关披露已根据适用于中期财务信息的美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）以及10-Q表格的说明和S-X条例第10-01规则的要求编制。管理层认为，所有必要的调整均已包括在内，这些调整仅包括正常且经常发生的调整，旨在公允地反映玛特公司及其子公司（“玛特”）截至所列期间财务状况和中期业绩。 2024年12月31日的资产负债表数据来源于经审计的财务报表；然而，随附的合并财务报表附注并未包含GAAP要求的全部年度披露信息。由于玛泰尔业务具有季节性，因此中期报告的结果未必能反映全年的预期情况。本文包含的财务信息应与2024年10-K表格年度报告中的合并财务报表及相关附注一并阅读。 2. 应收账款，净额 玛泰尔根据收款历史和管理层对当前经济趋势、商业环境、客户财务状况、应收账款账龄以及可能影响未来信用损失水平的客户争议的评估，估计当前预期信用损失。截至2025年3月31日、2024年3月31日和2024年12月31日，应收账款分别为扣除790万美元、870万美元和820万美元信用损失准备后的净额。 3. 库存 库存包括以下内容： 4. 固定资产净额 Property, plant, and equipment, net included the following: 2024年7月，美泰公司以5880万美元现金完成了位于加利福尼亚州埃尔塞贡多的一栋办公楼收购。该建筑总面积约16.8万平方英尺，在完成内部装修后，将取代目前租赁的设施，支持美泰全球设计和开发及其他活动。该建筑将支持北美和国际业务板块。 5. 商誉和可辨认无形资产，净值 商誉 玛特公司的报告单元包括：(i) 北美，由美国和加拿大组成，(ii) 国际，以及 (iii) 美少女。与美少女报告单元相关的商誉包含在北美业务单元中。玛特的报告单元为：(i) 北美和 (ii) 国际。某些业务单元的组成部分因具有相似的经济特征而被合并为一个报告单元。相似的经济特征包括产品的性质、生产过程的性质、客户以及产品的分销方式。玛特公司在每个第三季度测试其商誉减值情况，并在事件或环境变化表明报告单元的账面价值可能超过其公允价值时进行测试。 损益表单位截至2025年3月31日三个月内商誉账面价值的变动情况如下。商誉根据其对相关损益表单位的预期收益，在收购日分配至损益表单位，从而产生外币折算影响。 玛特尔的辨认性无形资产的净额由以下构成： 玛特尔的摊销无形资产主要由商标和商号构成。玛特尔对其可摊销无形资产减值，每当事件或环境变化表明其账面价值存在减值迹象时。资产的金额可能无法收回。玛泰尔的可摊销无形资产在期间内未发生减值。截至2025年3月31日和2024年的三个月。 6. 应计负债 已确认负债包括如下： 7. 供应商融资计划 玛特尔与一家第三方金融机构达成协议，允许特定参与供应商有机会在供应商融资计划下自愿为其支付义务融资。在该计划下，参与供应商可通过将其中一笔或多笔应收账款以折扣价出售给第三方金融机构，从而在其预定到期日之前加速其从玛特尔处应收账款的回收时间。玛特尔与供应商协商的付款期限范围保持一致，无论供应商是否参与供应商融资计划，玛特尔均不参与任何供应商参与该计划的决策，且不对其产生任何经济利益。参与该计划的供应商能够选择将其中的哪些玛特尔发票出售给第三方金融机构。所有玛特尔按原协商条款向参与供应商支付全额到期款项均在发票到期日支付，无论该供应商的具体发票是否出售给第三方金融机构。截至2025年3月31日、2024年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表中所列玛特尔的应付账款中，包含在供应商融资计划下的未到期支付义务分别为6,970万美元、5,340万美元和6,920万美元。与供应商融资计划相关的所有支付活动均已在合并现金流量表的经营活动部分列示。 8. 季节性融资 2024年7月15日，美泰玩具公司（Mattel）与其作为借款人，美国银行（Bank of America, N.A.）作为行政代理，及其他参贷金融机构，就总额14亿美元的未担保循环信贷额度（“信贷额度”）签订了循环信贷协议（“信贷协议”）。该信贷额度于2029年7月15日到期。就信贷额度而言，美泰玩具公司终止了其于2022年9月15日签署的先前循环信贷协议（经修订）中的各项承诺，并清偿了该先前循环信贷协议下所有未偿债务，该先前循环信贷协议由美泰玩具公司作为借款人，美国银行（Bank of America, N.A.） 作为行政代理，以及与此相关的其他贷款人和金融机构，提供了总额为14亿美元的优先有担保循环信贷额度。 根据信贷额度项下的借款应支付浮动利率利息，对于美元计价贷款，在玛泰尔公司的选择下，该利率可以是：(a) 信贷协议中定义的定期SOFR（Term SOFR），加上年利率在0.875%至1.375%之间适用的利差，或(b) 信贷协议中定义的基准利率（Base Rate），加上年利率在0.000%至0.375%