泰尼特保健 2025年季度报告

证券交易委员会 华盛顿特区20549 Form 10-Q 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的截至2025年6月30日的季度报告 泰坦医疗保健股份有限公司 勾表示注册人是否已子提交所有必需的交互式数据文件以根据规则405 of条例S-T在之前的12个月内提交。是 否 泰诺健康护理公司简化合并财务报表附注 注意1。展示的基础 业务描述及展示基础 _tenet医疗保健公司（以下简称“tenet”、“我们”或“我们”）是一家总部位于德克萨斯州达拉斯的多元化医疗保健服务公司。我们的庞大、全国性的护理服务网络由我们的医院运营和服务（“医院运营”）以及门诊护理部门组成。截至2025年6月30日，我们的医院运营部门包括49家急症护理和专科医院、一个由受雇医生组成的网络和134个门诊设施，包括急诊中心、影像中心、校外医院急诊部门和微型医院。我们的门诊护理部门包括我们子公司uspi控股公司（“uspi”）的运营，uspi于2025年6月30日在521个门诊手术中心和26家手术医院中持有间接所有权利益。uspi在这些设施中的154个持有非控制性权益，这些权益采用权益法进行会计处理。此外，我们在菲律宾运营一个全球业务中心（“gbc”）。 本季度报告是对我们截至2024年12月31日的10-K年度报告的补充（“年度报告”）。根据证券交易委员会对中期报告的规定，我们遗漏了某些与我们的年度报告中内容实质性重复的注释和披露。如需更多信息，请参阅我们年度报告中包含的经审计的合并财务报表和注释。除非另有说明，我们简化的合并财务报表和这些随附注释中呈现的所有金额均以百万计（每股金额除外），所有股份数额均以千计。 某些往年金额已重新分类，以符合本年列报要求。捐赠收入已不再重要到足以单独列报，现已被纳入随附的简要合并经营报表中的营业收入。 尽管我们的合并简化财务报表和这些相关的注释未经审计，但我们相信所有为公允列报所必需的调整均已包括在内，且属于正常重复发生的性质。根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制财务报表需要我们做出估计和假设，这些估计和假设会影响我们合并简化财务报表和这些随附注释中报告的金额。我们定期评估我们使用的会计政策和估计。通常，我们根据历史经验和我们认为在我们所处的特定情况下是合理的假设来做出估计。实际结果可能与这些估计有所不同。我们向其他监管机构报告的财务和统计信息可能基于不同于GAAP的基础，或使用不同的假设或报告期间，因此可能与此处提供的金额有所不同。尽管我们竭尽全力确保我们向这些机构报告的信息是准确的、完整的，并与适用的报告指南一致，但我们不能对这些机构向公众提供的信息的准确性负责。 截至2025年6月30日结束的三个和六个月的经营业绩不一定能反映全年可能预期取得的成果。其原因包括但不限于：合格医务人员需求和可用性对薪酬成本的影响；整体收入和成本趋势，特别是价格变化的时机和规模；合同津贴和成本报告结算以及估值津贴的波动；管理式医疗合同谈判、结算或终止以及付款人整合；病人账户应收款项可收回性趋势和相关隐含的价格让步；网络安全事件对我们运营的影响；利率波动；医疗事故保险费用水平和解决趋势；长期资产和商誉减值；重组费用；与网络安全事件、自然灾害和与天气相关的事故相关的损失、成本和保险赔偿；未来可能出现的大流行病、传染病爆发对我们运营、财务状况和流动性的潜在影响；诉讼和调查成本；设施和其他资产的收购和处置；设施销售、合并和解并的损益；所得税率和递延税资产估值津贴活动；年度激励薪酬应计估计的变化；授予员工和董事的股票期权和限制性股票单位的时间和金额；债务提前清偿的损益；以及入住率和病人数量变化。 我们的医院和门诊设施受到多种因素的影响，这些因素影响我们的服务组合、收入组合和患者数量，从而影响我们的净患者服务收入和经营成果。这些因素包括但不限于：联邦和州法律、法规和行政命令的变化，这些变化直接或间接地影响医疗保健行业，特别是那些影响政府医疗保健资金的变化；一般经济状况的变化，包括通货膨胀，无论是由地缘政治冲突、贸易紧张局势、出口管制规则、关税或其他因素引起的；没有保险的人数 目录 本地社区中医疗费用不足的个人在我方设施接受治疗；网络安全事件，包括针对我方供应商的事件，以及其他非预期的信息技术中断；疾病高发区和疾病季节性周期；气候和天气状况；医师招聘、满意度、留任和流失；技术及治疗方面的进步，以缩短住院时间或在门诊而非住院环境中进行手术；当地医疗竞争对手；管理式医疗组织的利用压力，以及管理式医疗合同谈判或终止；质量指标和患者满意度方面的绩效数据，以及服务定价；任何对我方或我方合资伙伴的负面宣传，影响我方与医师和患者的合作关系；以及消费者行为的变化，包括择期手术时间变化。这些考虑也适用于同比。 现金及现金等价物 我们将原始期限为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物在2025年6月30日和2024年12月31日分别为26.25亿美元和30.19亿美元。在2025年6月30日和2024年12月31日，我们的透支额分别为1.79亿美元和1.43亿美元。 分别，这些被归类为应付账款。此外，在2025年6月30日和2024年12月31日，随附的简明合并资产负债表中，分别为12.4亿美元和11亿美元的总现金及现金等价物，意图用于我们保险相关子公司的运营。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，我们分别有7400万美元和1.27亿美元已累积的收到但尚未支付的财产和设备采购。在这些金额中，分别有5900万美元和1.09亿美元被计入应付账款。 在截至2025年6月30日和2024年的六个月内，我们分别记录了与不可撤销融资租赁相关的使用权资产2.5亿美元和3亿美元，以及与不可撤销经营租赁相关的2.12亿美元和1.24亿美元。 以下表格提供了我们每个业务板块商誉账面价值变化的详细信息： 下列表格提供了其他无形资产的信息，这些资产已包含在随附的合并资产负债表中： 下表列出了我们预计在2025年6月30日有限使用寿命的无形资产摊销情况： 目录 其他流动资产 下表列示了随附的简明合并资产负债表中的其他流动资产的主要组成部分： 2025年6月30日 2024年12月31日 对未合并附属公司的投资 截至2025年6月30日，我们控制了门诊护理部门的393个设施，并因此将其财务报表进行了合并。我们采用权益法将门诊护理部门所持有的权益（截至2025年6月30日为547个中的154个）以及其他医院运营部门所持有的权益投资认定为非合并子公司，并在简化的合并经营报表中仅列示我们的净利润份额作为非合并子公司的权益。 权益法投资单位的汇总财务信息包含在以下表格中。对于报告期内获得的投资，表格中的金额包括自我们取得投资之日起投资单位的100%结果。 应收账款的主要成分如下表所示： 未保险和慈善病人费用 下表展示了我们为无保险和慈善病人所估算的成本（基于所选运营费用，包括工资、薪水和福利、物料和其他运营费用）： 目录 注意 3. 资产和负债的处置 2024年1月，我们完成了对位于南卡罗来纳州的三个医院及相关业务的出售（统称为“SC医院”），这些医院均由我们的医院运营部门持有。该交易导致我们在2024年6月30日止六个月内确认了1.677亿美元的税前出售收益。在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，SC医院分别向随附的简明合并利润表中的税前收入贡献了300万美元和16.89亿美元（包括上述收益）。截至2025年6月30日止六个月内，没有相应的金额。 2024年3月，我们完成了以下额外销售： •位于加利福尼亚州橙县和洛杉矶县的四家医院以及某些相关业务，包括我们医院运营部门和门诊护理部门的部分设施，这导致在2024年6月30日结束的六个月内确认了税前出售收益5.26亿美元； •位于加利福尼亚州圣路易斯-奥比斯波县的 两家医院以及若干相关业务，均由我们的 医院运营部门持有，导致在截至2024年6月30日 的六个月内确认了2.75亿美元的 递延所得税收益；和 •位于南卡罗来纳州的三个门诊手术中心由我们的门诊护理部门持有，导致在截至2024年6月30日的六个半月期间确认了税前收益4,300万美元。 上述资产处置所确认的收益包含在2024年6月30日止六个月的简明合并经营报表中的销售净收益、设施合并及非合并中。 注意 4。减值和重组费用，以及与收购相关的成本 我们的减值测试假设我们的设施的经营业绩稳定、改善，在某些情况下，有所下降，这是基于正在实施的、旨在实现每个设施最新预测的程序和计划。如果这些预测未达到，或者出现影响我们未来前景的负面趋势，可能会发生长期资产的减值和商誉减值，我们可能还会承担额外的重组费用，这可能会是重大的。 我们定期为特定的运营活动实施重组而发生的成本，这些成本在发生时记入我们的经营报表。我们的重组计划侧重于运营的各个方面，包括使其在最具战略性和成本效益的结构中保持一致，例如在GBC设立支持运营等。某些重组和收购相关的成本是基于估计的。估计的变化在发生时予以确认。 在截至2025年6月30日的六个月内，我们记录了4300万美元的减值和重组费用以及收购相关成本，其中包括2500万美元的重组费用、1500万美元的收购相关交易成本以及300万美元的减值费用。在此期间的重组费用包括1000万美元的合同和租赁终止费、700万美元与将各种管理职能转移到我们的GBC有关，400万美元的员工遣散费、300万美元与出售某些业务的诉讼费用以及100万美元的其他重组费用。 截至2024年6月30日止的六个月内，我们录得5600万美元的减值和重组费用以及收购相关成本，其中包括3200万美元的重组费用、2200万美元的收购相关交易成本和200万美元的减值费用。重组费用包括1400万美元与出售某些业务相关的法律费用、600万美元的员工遣散费、500万美元与将各种行政管理职能过渡到我们的GBC相关费用以及700万美元的其他重组费用。 目录 注意 5. 长期负债 下表展示了包含在随附的简要合并资产负债表中的我们的长期债务： 优先无担保债券和优先有担保债券 截至2025年6月30日，我们拥有高级无担保票据和高级担保票据，其未偿还的总额为126.62亿美元。这些票据的固定利率在4.250%至6.875%之间，并要求按半年度支付逾期利息。本金及任何已累积但未付利息的支付应在各自票据的到期日支付，这些到期日从2027年2月开始，至2031年11月不等。 信贷协议 我们有一份高级有担保循环信贷额度（经修订的，称为“信贷协议”），该协议提供总额最高为150亿美元的循环贷款，其中包括2亿美元备用信用额度子额度。我们的借款额度基于合格存货和应收账款的特定百分比计算，截至2025年6月30日为140亿美元。在该日期，我们在信贷协议项下没有未偿还的现金借款，且未偿还的备用信用额度不到100万美元。 信用证额度 我们有一个信用证便利（截至目前的修订版本，“信用证便利”），该便利规定可不时签发总额不超过2亿美元的无保函和跟单信用证。截至2025年6月30日，我们在信用证便利项下有1.06亿美元的无保函信用证未结清。 注意 6. 保证 截至2025年6月30日，我们收入保证下，向同意搬迁的某些医师以及医院医师集团收入收取保证的未来支付的最大潜在金额 在我们医院提供某些服务的费用为1.51亿美元。我们记录了1.3亿美元的负债，这些担保被包含在2025年6月30日随附的简明合并资产负债表中的其他流动负债中。 截至2025年6月30日，我们还为我们的被投资方向第三方发行了债权担保及其他义务的担保，其未来支付的最大潜在金额约为6200万美元。 注意 7。雇员福利计划 2025年6月30日止和2024年度的随附简明合并经营报表中，分别包括4100万美元和3600万美元的相关于我们股权激励计划的税前补偿成本。 目录 股票期权 截至2025年6月30日