达维塔保健 2025年季度报告

证券交易委员会 表10-Q 请在下列框内勾选，是否在过去的12个月内（或注册人需提交此类报告的较短期间）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节要求提交了所有必须提交的报告，以及在过去90天内是否受到此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 标注勾选，是否在过去的12个月（或根据《S-T规则》第405条（本章第232.405节）要求提交此类文件的时间范围内）按照规定通过电子方式提交 ☑️ ☐ 请在方框内勾选，表明注册人是否为大加速申报者、加速申报者、非加速申报者、较小报告公司或新兴成长公司。查阅《证券交易所法案》第12b-2规则中关于“大加速申报者”、“加速申报者”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果是一家新兴成长型企业，请通过勾选标记表示，注册人是否选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 标明是否有壳公司（如《证券交易所法案》第12b-2规则所定义）注册者，是的 截至2025年5月9日，该注册人流通普通股的股份数约为7550万股。 第一部分：财务信息 项目1。压缩合并财务报表：截至2025年3月31日和2024年3月31日的合并利润表；截至2025年3月31日和2024年3月31日的合并综合收益表；截至2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表；截至2025年3月31日和2024年3月31日的合并现金流量表；截至2025年3月31日和2024年3月31日的合并权益变动表；压缩合并财务报表附注。 项目3。定量和定性关于市场风险的信息披露项目4。控制与程序 第二部分。其他信息 项目1。法律诉讼35 项目1A。风险因素35 项目2。未注册股权证券的销售和使用所得35 条款 3。默认高级证券36 项 4。矿山安全披露第36条第五项。其他信息36 条目 6。展览37签名38 DAVITAINC. 合并资产负债表（未经审计）（美元和股份以千为单位，除非为每股数据） DAVITAINC. 资产负债表（未经审计）（单位：千美元、千股） (美元和股份单位为千，除非每股数据) 除非在本10-Q季度报告中另有说明，\"该公司\"、\"我们\"、\"我们\"、\"我们的\"和类似术语指代DaVita。公司及其合并子公司。 1.缩编合并中期财务报表 本报告所包含的未经审计的简明合并中期财务报表由公司编制。管理层认为，所有为公平反映经营成果而必要的调整均已体现在这些简明合并中期财务报表中。所有重要的关联方账户和交易均已消除。编制这些财务报表需要管理层做出影响收入、费用、资产、负债、或有事项和受置权条款影响的非控制权益报告金额的估计和假设。这些财务报表及其附注中最重要的估计和假设通常涉及收入确认、应收账款、某些公允价值估计、所得税会计和损失或有事项。这些中期财务报表中反映的经营成果不一定能表明年度经营结果。应将这些简明合并中期财务报表与公司2024年12月31日结束的年度报告（2024年10-K）中包含的经审计合并财务报表及其附注一起阅读。前期分类符合本期表述。 2. 收入确认 以下表格总结了公司的按主要支付方来源的部门收入： 与估计收入相关的重大不确定性很多，其中许多需要几年时间才能解决。这些估计会受到持续保险覆盖变化、地理覆盖差异、合同覆盖解释的不同以及其他付款人问题的影响，包括确定适用的主要和次要保险，患者保险覆盖的变化以及福利协调。随着这些估计随时间推移而细化，对收入的正面和负面调整都会在当期得到确认。 透析患者服务收入。收入是根据公司对其预期因履行其履约义务而收取的交易价格的估计而确认的。透析患者服务收入基于这些估计在提供服务期间确认。收入主要由向患者提供的透析服务获得的政府及商业健康计划付款组成。 其他收入。其他收入包括公司非透析辅助服务所得的收入以及公司未合并的门诊透析业务的管理和行政服务费用。其他收入在满足业绩义务的期间进行估算和确认，受适用的计量标准约束。 (美元和股份单位为千，除非每股数据) 限制。公司的综合肾脏护理（IKC）收入包括基于风险的安排所获得的收入，包括基于价值的护理（VBC）安排。在其VBC安排下，公司承担全面或共同承担患者的医疗总成本风险，无论低于或高于基准。公司在这些合同中产生利润或亏损的基准通常基于支付给保险公司（公司的对立方）的保费，如有调整，则基于趋势或调整后的医疗成本目标。 对于其IKC业务，公司在2025年3月31日和2024年结束的三个月中，分别确认了28,463美元和19,450美元的以前年度已满足的性能义务收入。这些金额确认的延迟主要源于公司与健康计划VBC合同的测量限制和确认约束，其中许多合同复杂。公司政府综合肾脏护理合同（CKCC）项目的收入确认在2024年和2025年计划年度也存在一定的约束。 公司IKC基于风险的安排的收入度量是复杂的，易受到诸多关键因素的影响，并需要对包括但不限于成员匹配数据、第三方医疗索赔费用、多种质量指标的结果以及最终的风险调整因素（RAF）分数在内的许多因素做出合理估算。对这些因素的 信息和其他测量限制可能将基于风险的安排的收入确认推迟至公司在满足业绩责任之后的某个时期。 每股收益 每股基本收益是通过对公司归属于净收益除以加权平均的流通普通股数量来计算的。加权平均的流通普通股包括因持有人已经满足明确的行权条件或退休资格要求而不再面临追回风险的限制性股票单位奖励。 摊薄每股收益包括已发行股票、股票增值权以及未行权股票单位产生的稀释效应。按照库存股法计算。 以下是计算基本和摊薄每股收益所使用的分子和分母的调整如下： (美元和股份单位为千，除非每股数据) 4. 短期和长期投资 该公司的短期和长期投资，包括归类为持有至到期日的债务工具和公允价值或赎回价值易于确定的股权投资，如下所述： 债务证券。该公司的短期债务投资主要是期限在三个月以上、一年以下的银行定期存款。通常情况下，任何长期债务投资都是期限超过一年的银行定期存款。这些债务证券作为持有至到期处理，并按摊余成本计量，其公允价值在2025年3月31日和2024年12月31日分别近似。 股权证券公司的大部分短期和长期股权投资都存放在信托中，以资助与公司非合格递延薪酬计划相关的现有义务。 5. 良好意愿 以下为按报告分部披露的商誉账面价值变动情况： 截至2025年3月31日，该公司所有不同的报告单元均未被考虑存在重大商誉减值风险。 6. 长期债务 长期债务包括以下内容： （2）公司的优先级担保信贷设施以期限SOFR利率计息，加上利率溢价，其中一部分也受信贷利差调整（CSA）的影响。期限SOFR加上CSA在上述表格中称为“基准”。A-1期限贷款和循环信贷额度承担0.10%的CSA。 （3）此处呈现的收购义务和其他应付票据的利率是基于截至2025年3月31日的现行固定和浮动利率成分的加权平均利率。 （4）融资租赁义务以起始时的近似现值进行衡量。此处呈现的利率是融资租赁尚未偿还中嵌入的加权平均折现率。 （5）截至2025年3月31日，公司的优先级担保信贷设施的账面价值因折扣减少7,759美元，因递延融资成本减少26,965美元，公司的优先级债券账面价值因递延融资成本减少36,081美元，因债务溢价增加9,766美元。截至2024年12月31日，公司的优先级担保信贷设施的账面价值因折扣减少8,084美元，因递延融资成本减少28,879美元，公司的优先级债券账面价值因递延融资成本减少37,612美元，因债务溢价增加10,239美元。 2025年第一季度，公司按照计划对其高级抵押信贷设施进行了定期的主要还款，共计297,280美元用于A-1期限贷款，以及41,000美元用于B-1期限贷款。 3月1日，2024年，Change Healthcare（CHC），作为UnitedHealth Group的子公司，启动了临时援助资金计划（CHC资金）以帮助缓解受到CHC服务中断影响的服务提供者短期现金流短缺的问题。在该计划下，CHC向服务提供者提供（在特定限制范围内）原本因服务中断而未收到的款项的资金支持。截至2025年第一季度末，公司已偿还了CHC资金计划下所有未偿还的余额。 截至2025年3月31日，公司2023年的利率上限协议的有效部分，在公司浮动利率债务相当金额中，限制了公司对SOFR变动利率变化的最高风险敞口，包括所有B-1期贷款及A-1期贷款的一部分。A-1期贷款剩余的361,617美元本金余额和循环信用额度上未偿还的425,000美元余额将受到基于SOFR的利率波动的影响。这些上限协议被指定为现金流对冲，因此，其公允价值的变化 (美元和股份单位为千，除非每股数据) 公允价值在综合收益中反映。为封顶合约支付的原始溢价根据直线法按各封顶合约期限在其实际生效日期起进行摊销。这些封顶合约不含信 在2025年第一季度，公司签订了多项远期利率上限协议，如下所述，这些协议具有限制公司对某部分浮动利率债务（2025年上限协议）中SOFR浮动利率变化的敞口的经济效果。这些2025年上限协议被指定为现金流量对冲项目，因此其公允价值的变化将被计入其他全面收入。这些2025年上限协议不包含信用风险或有特性，其生效和到期情况如下表所述。 该公司利率上限协议的公允价值，该协议归类在其合并资产负债表的其他长期资产中，截至2025年3月31日为21,894美元，截至2024年12月31日为30,062美元。 查看第9条注释，了解有关2025年3月31日和2024年三个月末，从累计其他综合收益重新分类并记入债务费用（抵消）的相关金额的更多细节。 由于公司2023年利率上限协议中的变量利率上限，公司于2025年第一季度末对其高级抵押贷款的加权平均有效利率为6.62%，这是基于2025年3月31日适用的其高级抵押贷款当前利差，详见表格以上内容。 公司截至2025年3月31日的三个月内，包括利率上限和债务折扣摊销影响的所有债务加权平均有效利率为5.60%，截至2025年3月31日为5.65%。 截至2025年3月31日，该公司的利率在其总债务中分别固定在约56%和92%，且经济上固定。 截至2025年3月31日，公司可动用的资金为107.5万美元，在1500万美元的循环信贷额度下已提取425万美元。该循环信贷额度下的可用信贷因该额度下的任何未使用信用证而减少，截至2025年3月31日，公司没有未使用的信用证。截至2025年3月31日，公司还拥有约172.716万美元的信用证，这属于另一项单独的双边担保信用证额度。 (美元和股份单位为千，除非每股数据) 7. 承诺与应急措施 该公司在高度监管的行业中运营，并可能是或已经成为各种诉讼、要求、索赔的一方。quitam西装、政府调查和审计（包括但不限于因自行报告涉嫌违法而产生的调查或其他行动）以及其他法律诉讼，包括但不限于以下所述。公司根据确定不利结果可能发生且损失金额可以合理估计，将某些法律诉讼和监管事项的应计费用计入账簿。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司关于法律诉讼和监管事项的应计费用总额（扣除预期第三方回收），金额微不足道。尽管这些应计费用反映了公司在应计费用日期对这些事项可能发生的损失的最佳估计，但记录的金额可能与这些事项的实际损失金额有重大差异，并且对于任何此类损失的预期第三方回收可能最终无法收回。此外，在某些情况下，由于法律诉讼和监管事项固有的不可预测性，无法对超出已计提金额的可能损失或损失范围进行估计，这些事项可能受到各种因素的影响，包括但不限于可能涉及不确定的金钱损害赔偿索赔或可能涉及罚款、罚金或非金钱补救措施；提出新颖的法律理论或法律不确定性；涉及有争议的事实；代表监管政策的转变；处于诉讼的早期阶段；或可能导致业务实践的改变。此外，公司可能有权对任何此类诉讼进行不同级别的司法审查。 以下是公司所受到的一些诉讼、索赔、政府调查和审计及