2025财富态度——探索关于财富、税收和社会责任的发展观点
探索对财富、税收和社会责任的演变观点 财富态度 探索对财富、税收和社会责任的演变观点 STEP Artillery House, 11–19 Artillery Row,London, SW1P 1RT,United Kingdom www.steg.org 电话：+44 (0)20 3752 3700Email:step@step.org 关于STEPSTEP是一个全球专业机构，拥有超过22,000名成员，包括律师， 会计人员、受托人及其他帮助家庭规划未来的从业者。 我们的使命是通过设定并遵守高标准的专业规范、影响公共政策、推广教育以及在全球范围内连接从业者以分享知识和最佳实践，从而激励计划跨代际管理其资产的家庭的信心。 全STEP成员，即TEPs，在国际上被公认为其所在领域的专家，拥有经证实资质和经验。 作为遗产与继承规划领域的专家，STEP会员起草遗嘱和信托，并就国际家庭、弱势群体保护、家族企业和慈善捐赠等相关问题提供建议。 © STEP 2025 版权所有。未经出版者事先书面许可，不得以任何形式或任何方式复制、存储在检索系统中、传输、电子、机械、影印、录音和/或以其他方式，以及本出版物不得以任何形式出借、转售或租赁或以商业方式以其他方式处置，未经出版者事先同意。 本报告基于STEP为根据其收到的信息提供准确描述所做的最佳努力。已尽一切努力确保分析的准确性及其来源的可靠性，但其准确性不能得到保证，且对基于此信息所采取的任何行动不承担任何责任。 目录 112执行摘要引言 关键发现 前进方向 关于这项调查目标关键词框架受访者关于受访者关于受访者的客户群 SECTION 1: 对财富与人生意义的看法客户情绪及其财富目标10变化的主题12担忧与驱动因素13客户目标的区域差异14 第二节：对社会责任的态度社会责任：意识与行动的对比15在客户谱系各个层面上的变革主题16社会负责任投资方面的障碍18慈善捐赠和慈善事业18未来21 15 普遍的税收态度22态度和税收接受度的变化23不同客户群体之间的差异24税收正向性与获取税务建议动机的变化25对税收相关语言的看法27未来趋势29 目录 30SECTION 4: 对信托及等效结构的看法对信托及类似结构的态度30对更多教育的需求31 32第五节：对沟通的态度沟通问题32一个实践者的机遇34 SECTION 6: 顾问的作用 35顾问应扮演什么角色？问题与主题 那些提问的人会得到回报教育的必要性 353638 SECTION 7: 未来方向 40未来趋势预测40对从业者的要求41 42SECTION 8: 结论对现状和前景的明确42将所学知识应用于未来之路，转化为机遇42以客户为导向的行业，专注于为个人提供定制化建议。43 44致谢 执行摘要 引言 在2024年瑞士达沃斯世界经济论坛上，加入爱国illionaires联盟的250位亿万富翁和百万富翁通过致世界领导人的公开信，要求全球政治领袖引入财富税以帮助资助全球更好的公共服务。“向超级富豪征税”是抗议者持续的口号，一直持续到今年2025年1月的达沃斯论坛。 关于财富、信托和遗产顾问在日常实践中观察到和听到的关于客户观点和行为的问题？ STEP作为全球领先的财富与遗产规划专业人士专业机构，决定开展自己的行业研究，以更清晰地了解现状和回答这些问题。 行业内当前对财富的态度是什么，以及这些态度如何因地区而异？ 在2024年巴西G20峰会上，在法国经济学家加布里埃尔·祖克曼（Gabriel Zucman）发布的一份关于全球财富税可行性的报告中，巴西和法国的财政部长宣布了他们打算每年至少对亿万富翁的财富征税2%的意图。这一举措促使德国、南非和西班牙的部长支持该提案。 我们的研究提供了关于私人客户对财富、税收和行为趋势的态度的实证证据和洞察，这些态度是通过为他们服务的从业者的经验和报告所展现的。此外，研究还深入探讨了顾问向客户提出的问题和主题领域。我们的研究进一步要求受访者评论富裕人群对负责任财富管理的态度，以及顾问在解决这些问题时在客户中的作用。我们探讨了我们的发现和所呈现的趋势如何更好地为未来的财富转移和继承方法提供信息。 似乎，要求对世界顶级富豪征收财富税以解决不平等问题的呼声正不断增强——但进入新兴富裕到超高净值（UHNW）财富类别的人都真的呼吁更高的税收和财富税吗？全球客户对财富和税收的态度如何，以及他们对政府提案的反应又是什么？ 优先考虑效率、合规和长期财富规划。代际差异可能推动税收规划的新方法，并改变税收相关语言的表述。 基于来自86个国家的900多名参与者的反馈，我们的研究提供了对当前全球态度的有趣快照。我们观察到六项关键发现： 1. 为子孙后代保障财务安全仍然是大多数客户的首要任务。顾问报告称，当今的客户在财富目标上更加知情和有意识。 4. 需要加强对信托和相关结构的了解，面向客户、政策制定者和更广泛的社会公众。 5. 在与家庭成员讨论财富时避免和不适感仍然是早期有效财富规划的重要障碍。 2. 社会责任意识日益增强，尤其是在年轻一代中，但尚未转化为有意义的行动。 6. 大多数从业者都在与客户谈论负责任的财富管理，有些更为积极主动，有些则不然。客户通常会重视一种能带来更全面和个性化规划的整体方法，这些规划与其价值观相一致。 3. 尽管税收仍然是一个主要关注点，但对于客户而言，减轻税务风险并非最有影响力的因素，并且正朝着更均衡的方法转变。 以帮助客户应对日益复杂的全球情景。 未来十年可能会看到客户态度的显著变化，这将受到技术进步、地缘政治风险、不断变化的税收政策以及日益增长的社会责任感的综合影响。对于从业者而言，挑战将是适应这些变化，在需要税收优化策略、道德投资以及在与客户保持个人关系的同时越来越依赖人工智能和自动化之间找到平衡。 •将自身定位为值得信赖的顾问，强调个性化建议的价值，负责任地融入技术，以补充而非取代人类专业知识。 通过其全球网络和对持续专业发展的关注，STEP能够通过提供教育以及促进跨地域和专业边界的知识及最佳实践分享来支持从业者。 为了在未来几年中蓬勃发展，这项研究为从业者指出了几项行动建议。这些包括： 重点关注的领域包括： •向客户普及财富管理、金融素养以及如何应对复杂的家庭动态。 1. 传承、价值观和社会贡献– 加强负责任的财富管理方面的教育、培训和提高意识，支持社会负责投资的立法变革，并将意识扩展到客户和社会。 •适应年轻客户不断变化的优先事项调整策略。 •在立法变化前列，就跨境税收影响提供建议，并寻求创新方法以实现客户财富与家庭安全的最终目标，同时确保合规。 2. 破除迷思，提升知识– 向客户普及信托知识，纠正公众的误解，并使从业者了解全球发展动态，同时加强慈善教育和慈善捐赠方面的培训。 •帮助客户选择可持续投资方案，并在社会影响目标与财务回报之间取得平衡。 3. 行业领导力与倡导– 倡导税收透明化 •避免绿色漂洗等陷阱，同时适应日益增长的透明度和问责制需求。气候变化和社会正义将是从业者需要理解和支持客户的主题。 负责任的言论，为下一代财富管理做准备，并通过咨询支持促进早期家庭沟通。 •提供跨境税务、移民政策和国际法方面的专业 expertise。 关于这项调查 目标 关键术语 在该调查中，STEP力求： 以下术语在调查中使用，并在本报告中使用： •获取关于演变过程的洞察，和证据客户对财富和税收的态度；和•建立行为趋势，并考虑这些趋势如何为未来的财富及相关规划提供指导。 • 社会责任指的是个人或企业拥有更广泛的社会责任，即要为社会利益行事。•ESG代表环境、社会和治理。它是一套原则和标准，用于衡量企业对环境和社会的影响。• 负责任的财富管理指的是可持续、合乎道德且长期的财富管理，强调传承并为后代保留价值。• 社会责任投资和/或影响力投资指的是积极关注财务回报和可衡量的积极社会影响，同时避免参与有害活动的投资。• 财富继承者是上一代人继承大量遗产的个人。• 财富创造者是产生重大金融资产的个人。 这些问题属于四个广泛的类别。 1. 语境框架 •您是谁以及您基于哪里，作为受访者从业者？•你们的客户是谁？他们位于哪里？ 2. 客户对财富及其目的的态度 •客户就其财富的意图和目标表达了什么？•哪些担忧和因素影响着他们的决策？•他们正在采取哪些措施来规划他们的财富？ 3. 客户对税收和结构的看法 •客户在税务方面表达哪些观点和看法？•他们规划的动力和影响因素是什么？•他们的知识水平如何？他们对任何结构化方法有何看法？ 代际群体 （请注意：年龄范围基于2024年进行的调查） • 传统主义者是年龄超过79岁的人（1925年至1945年出生的人）。• 退休潮是60至78岁的人（1946年至1964年出生的人）。• X世代是44至59岁的人（出生在1965年至1980年之间）。• 千禧一代是28至43岁的个人（出生于1981年至1996年之间）。• Z世代是年龄在27岁及以下的个人（出生于1997年至2012年之间）。 4. 对实践者角色的看法 •从业者向他们的客户提出了哪些问题？•实践活动者在多大程度上影响着客户结果？ 框架化 注：该调查由信托、遗产和税务行业从业者根据其执业实践经验和客户态度认知进行回应。客户本人未参与该调查。 ：调查受访者被要求考虑“客户”，即他们服务的私人客户以及/或他们代表其利益受益人（如果是受托人）。 受访者被要求在回答旨在了解客户态度的问题时，将其客户群作为一个整体来考虑。 应指出的是，受访者是在一个税收和政治变革大幅发生的年份回答这些问题。 调查受访者被要求在回答针对从业者角色的提问时，考虑他们自己的专业实践和经验。 受访者 我们的调查从2024年10月24日持续至11月13日。邀请函发送给了所有已选择接收调查邮件的STEP成员（共计26,672名）。我们鼓励成员更广泛地分享链接。我们收到了来自86个国家的909份回复。受访者代表了STEP的所有地区，以及房地产和财富规划领域内的STEP从业者群体。重要的是， 本调查报告中所报告的结果涵盖了来自不同司法管辖区、专业领域以及不同执业经验水平/年限的从业者的观点和经验。 有909名受访者，“对财富的态度”调查结果以95%的置信水平呈现，误差范围为±4%。 关于受访者 “年龄在18-29岁之间的受访者占近半数，而‘婴儿潮一代’（60-78岁年龄段）的受访者占近另一半。88%的受访者是STEP的成员，11%是非STEP成员，1%不确定其成员身份。 受访者关于执业年限/时间分布相当均衡。 近一半的受访者属于“千禧一代”（28-43岁）类别，年龄分布在44-59岁之间的受访者数量相当。 关于受访者的客户群 客户群体覆盖各个年龄段，其中大多数（约80%）为婴儿潮一代（60-78岁）和千禧一代（44-59岁）客户。约40%的客户表示拥有千禧一代（28-43岁）和传统主义者（79岁以上）客户，而20%的客户正在接触Z世代（27岁及以下）客户。 受访者被问及其客户的财富状况（定义如下表所示）。当被要求选择所有适用的类别时，一半受访者表示他们服务超高净值客户，64%表示服务超高净值客户，60%表示服务高净值客户，35%表示服务富裕客户，18%表示服务新兴富裕客户。 SECTION 1: 对财富与人生意义的看法 Finding:为子孙后代实现财务安全仍然是大多数客户的首要任务。顾问报告称，当今的客户对其财富目标更加了解和有意识。 受访者报告称，他们的客户对他们的财富总体持积极态度，其中27%表示客户完全积极，55%表示大部分积极但也有一些消极。不到1%的人表示他们的客户对他们的财富完全消极。 然而，存在一些差异，受访者报告称，平均而言，2%的客户的客户有意减少或限制进一步的财富积累，而5%的客户希望在去世时将一切财产捐赠出去。 虽然优先考虑以家庭为导向的目标
