Materion Corp 2025年季度报告

FORM 10-Q OR MATERION CORPORATION 34-1919973(I.R.S. Employer Identification No.) 6070 Parkland Blvd., Mayfield Heights, Ohio 44124（主要执行办公室地址） （邮编） 标明是否在过去的12个月内（或较短的期间内）注册人已根据规则405（§232.405本章）的规定电子提交了所有必要的交互式数据文件。（注册人被要求提交此类文件的期间）。是 否 新兴成长型公司 ☐ 如果是一家新兴增长公司，请勾选表示注册人已选择不使用延长过渡期来遵守根据《交易所法》第13(a)节提供的任何新的或修后的会准Act. ：请勾选是否为壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是☐无普通股股份数量，无面值，截至2025年3月28日流通在外：20,814,258。 Materion Corporation and SubsidiariesNotes to Consolidated Financial Statements (Unaudited) 注意 A — 会计政策 演示文稿的基础：Materion Corporation及其子公司（以下简称“公司”、“我们”或“我们”）的合并财务报表包含了呈报中期期间 财务状况、经营成果和现金流所必需的所有调整，以确保其公允列报。所有调整均为正常且经常发生的性质。 这些合并财务报表应与公司2024年10-K表格年度报告中所包含的合并财务报表及相关注释一并阅读。本期期未结果不一定能预示全年预期结果。 新发布且尚未采用的会计指南： 2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-09号会计准则更新（ASU）。关于所得税信息披露的改进（主题740）本会计准则更新了当前的所得税信息披露要求，要求在有效税率调节表中披露特定类别的信息，以及按地区披露缴纳的所得税。该会计准则将适用于截止到2025年12月31日的年度报告。采用该会计准则将导致额外的披露，但不会影响公司的合并财务状况、经营成果或现金流量。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了与汇总费用披露相关的修订指南（“ASU 2024-03”）。该修订要求公共商业实体在财务报表附注中提供详细披露，将特定费用类别（包括员工薪酬、折旧和无形资产摊销）进行汇总，以及进行某些其他披露以增强费用性质和功能的透明度。该新指南适用于公司财年2027年开始的年度期间以及年度采纳后的中期期间，并允许提前采用。该指南将按前瞻性原则应用，允许追溯性应用。管理层目前正在评估该ASU以确定其对公司披露的影响。 注意B — 部门报告 该公司拥有以下可报告业务板块：高性能材料、电子材料、精密光学和其他业务板块。该公司的可报告业务板块为公司资源分配和绩效评估提供了财务信息，这些信息由公司首席执行官作为主要经营决策者定期使用。 Performance Materials提供先进的工程解决方案，包括铍和非铍合金系统以及定制工程部件，形式包括带材、块材、棒材、板材、方棒、管材和其他定制形状。 电子材料公司生产先进的化学品、微电子封装、贵金属、非贵金属和特种金属产品，包括蒸汽沉积靶材、框架盖组装件、包覆贵金属预制件和高温钎焊材料。 Precision Optics 生产薄膜涂层、光学滤光材料、溅射涂覆和精密转换薄膜材料。 其他可报告部分包括未分配的企业成本和资产。 管理层用于衡量各业务板块财务表现的主要指标是息税折旧摊销前利润（EBITDA）。下表展示了各业务板块的财务信息，以及2025年第一季度和2024年第一季度EBITDA与净利润（GAAP财务指标中最直接可比的指标）的调节表： (1)排除2025年第一季度和2024年第一季度电子材料部门的内部部门销售额260万美元和150万美元。合并报表时，内部部门销售额予以剔除。 (2)每个可报告业务板块的其他项目包括： •研发费用 •重组费用 •其他营业费用 - 主要由金属寄售费用、无形资产摊销和外汇（收益/损失）构成，详见附注E •营业外费用 - 主要与养老金成本相关 注释 C — 收入确认 净销售额主要由销售贵重及非贵重特种金属、铍和铜基合金、铍复合材料以及其他产品至众多终端市场的收入构成。公司要求与客户签订协议，该协议应创建可执行的权利和履约义务。公司通常在反映其预期在履行履约义务、将产品控制权转移给客户后应得的考虑金额的金额内确认收入。当产品控制权通常转移给客户时... 公司有权获得付款，客户拥有合法所有权，客户拥有实际占有，客户承担所有权的重大风险和收益，和/或Materion Corporation and SubsidiariesNotes to Consolidated Financial Statements (Unaudited) 客户已接受产品。 交易价格分摊至未来业绩义务：会计准则编目第606，收入来自客户合同，要求该公司披露截至2025年3月28日分配给尚未履行履约义务的交易价格总额。剩余履约义务包括不可撤销的采购订单和客户合同。该项指南提供了一些实践便利措施，限制了这一要求。因此，该公司不会披露原预期期限为一年或更短合同的未履行履约义务的价值。 在考虑2025年3月28日和2024年12月31日的实际便利措施后，分配给剩余履约义务的交易价格总额分别为约3380万美元和3930万美元。 合同余额: 收入确认、开票和现金回收的时间导致了以下情况合同资产和合同负债： 应收账款，贸易指的是客户就公司产品和服务转移应支付给公司的款项。公司相信其应收账款可以收回，并且已经记录了适当的坏账准备。2025年第一季度和2024年，与我们的应收账款相关的减值损失（坏账）不具重要性。 2024年第四季度，公司签订保理协议，将部分应收账款出售给第三方金融机构。应收账款的转让构成应收账款购买与销售，导致合并资产负债表中的贸易应收账款减少，所得款项计入合并现金流量表中的经营活动产生的现金流量。公司在2025年第一季度出售了1600万美元的应收账款，并记录了200万美元的处置损失。公司在2024年第四季度出售了4890万美元的应收账款。 未入账应收款代表合同支出，加上适用的利润率，尚未入账。未入账应收款通常在一年内开具账单并收回。合同产生的账单记录为未入账应收款的减少。未入账应收款包含在合并资产负债表中的预付及其他流动资产项目内。 预收账款记录了在履行相关履约义务之前从客户处收到的款项。该公司在2025年的前三个月期间，将2024年12月31日的约920万美元的预收金额确认为收入。 作为一项实际便利措施，该公司并未因重大融资成分的影响而调整承诺的对价金额，因为产品或服务自转移至客户至客户支付该产品或服务的时间将不超过一年。该公司在其与客户的合同中不包括延期支付条款。 Materion Corporation and SubsidiariesNotes to Consolidated Financial Statements (Unaudited) 注意D — 重组 在2024年和2023财年，我们宣布了重组计划，这些计划旨在应对宏观经济状况和当前经营业绩，以削减成本和费用。这些措施影响我们所有的三个业务部门以及公司总部。当重组项目完成后，预计将导致年度销售成本和运营费用的减少。 2025年，公司继续实施重组措施，主要涉及精密光学业务部门。与此相关，我们在截至2025年3月28日和2024年3月29日的三个月内分别录得重组费用200万美元和160万美元，均与人员减少有关，包括遣散费和其他与人员相关的成本。我们预计将在2025财年第二季度末基本完成剩余的重组活动。 与截至2025年3月28日和2024年3月29日的三个月期间重组相关的递延余额的活动如下： 注意E — 其他净额 2025年第一季度和2024年第一季度的其他净额总结如下： 注意F — 所得税 该公司2025年第一季度和2024年第一季度的有效税率分别为15.5%和8.2%。2025年第一季度有效税率低于法定税率，主要原因是比例折耗、境外无形资产收入扣除和生产税收抵免的影响。2024年第一季度有效税率低于法定税率，主要原因是比例折耗、境外无形资产收入 Materion Corporation and SubsidiariesNotes to Consolidated Financial Statements (Unaudited) 股票期权薪酬奖的递延所得税和超额税收优惠。2025年前三个月和2024年的有效税率包含了股票期权薪酬奖产生的净单项所得税影响，分别为100万美元费用和1200万美元收益。 Pillar Two 经济合作与发展组织（OECD）引入了建立全球最低企业税率的规则，通常称为“第二支柱”。许多外国国家已经通过立法来实施“第二支柱”规则，或者预计将出台类似的立法。“第二支柱”立法 其在公司运营司法管辖区颁布的法律预计不会对其有效税率或2025年的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。我们将继续评估第二支柱立法对当前和未来报告期间的影响。 注意G — 每股收益 (EPS) 下列表格列出了基本和稀释每股收益的计算： 调整后的加权平均普通股加权平均股份数量 - 稀释每股收益不包括总计为141,249股和71,285股的证券，分别截至2025年3月28日和2024年3月29日的季度。这些证券主要与受限股票单位（RSU）和股票增值权（SAR）相关，其公允市场价值及行权价格均高于公司普通股的平均市场价格，因影响具有反稀释效应，故未纳入稀释计算。 Materion Corporation and SubsidiariesNotes to Consolidated Financial Statements (Unaudited) 注意H — 库存 合并资产负债表中的存货汇总如下： 成品 该公司在生产中持有的贵金属和铜大部分以寄售方式维持，旨在降低其对金属价格波动的敞口并减少营运资金投资。截至2025年3月28日和2024年12月31日，表外贵金属和铜的名义价值分别为4.168亿美元和3.816亿美元。 注意 I — 客户预付款 2020年，公司与客户签订了一项投资协议和一项主供应协议，以采购设备为客户制造产品。客户向公司提供了预付款，用于资助必要的基建改进并采购向客户提供所需产品的必要设备。公司拥有、运营和维护为客户制造产品所使用的设备。 收入将在公司履行采购订单并将商业产品运送给客户时确认，因为产品交付被视为履行履约义务的满足。 此外，在2022年第二季度，公司与同一名客户签署了一项投资协议的修订，以采购额外设备为客户制造产品。2023年，公司收到了与此修订相关的剩余预付款，总额约为3860万美元。 截至2025年3月28日和2024年12月31日，分别有5620万美元和6090万美元的预付款被归类为合并资产负债表中的\"未赚取收入\"。这些预付款将保持为\"未赚取收入\"，直到收到为设备提供服务的商业采购订单，届时与预付款相关的部分采购订单价值将被重新归类为\"未赚取收入\"。截至2025年3月28日和2024年12月31日，分别有440万美元和430万美元的预付款被归类为\"未赚取收入\"。 Materion Corporation and Subsidiaries Notes to Consolidated FinancialStatements (Unaudited) Note J — Pensions and Other Post-employment Benefits 以下是2025年第一季度和2024年第一季度养老金计划的净定期收益（收入）/成本摘要，具体如下所示。养老金福利栏汇总了美国、德国、列支敦士登、英格兰以及美国补充退休计划的固定收益养老金计划。其他福利栏包括国内退休