MagnaChip Semiconductor Corp 2025年度季度报告

（注册人名称，须与章程中指定的名称一致） 登记人的电话号码，包括区号：+82 (2) 6903-3000 请在括号内用勾选标记标明注册人是大型加急申报人、加急申报人、非加急申报人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加急申报人”、“加急申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请用勾号表示注册人是否已选择不使用根据《交易法》第13(a)节规定的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。 请在括号中用勾号（☐）表明注册人是否为空壳公司（根据《交易所法》第12b-2条的规定）☐是☑否 截至2025年4月30日，登记股东持有36,063,605股普通股。 第一部分 财务信息 项目1。临时合并财务报表（未经审计）Magnachip半导体公司及其子公司截至2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表Magnachip半导体公司及其子公司三个月度综合经营状况表，截止于3月31日，2025年和2024年迈能芯片半导体有限公司及其子公司三个月综合损益表截至2025年3月31日和2024年MagnaChip半导体公司及其子公司股东权益变动合并报表（三个月）截至2025年3月31日和2024年各月Magnachip半导体公司及其子公司截至三个月末的现金流量合并报表3月31日，2025年和2024年镁芯半导体公司及其子公司合并财务报表附注项目2。管理层关于财务状况和经营成果的讨论与分析第三项[预留]项目4。控制与程序第二部分 其他信息4 4 4 4 44 5 4 5 45 4 6 4 74 8 项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册的股权证券销售及收益使用第三项默认高级证券项目4。安全生产信息公开项目5。其他信息项目6。展览 签名 附注是这些合并财务报表的必要组成部分。 目录 MAGNACHIP半导体公司及其子公司 注释：合并财务报表（除股份数据外，表格金额单位为千美元） 1. 商业，列报基础和重要会计政策 商业 迈纳芯片半导体公司（包括其子公司，“公司”）是一家为各种应用，包括工业、汽车、通信、消费和计算机等，设计和制造模拟和混合信号功率半导体平 公司开发和制造功率分立产品，并开发功率集成电路（“IC”）产品。功率分立产品包括金属氧化物半导体场效应晶体管（“MOSFETs”）和绝缘栅双极型晶体管（“IGBTs”），适用于包括电视、智能手机、移动电话、可穿戴设备、台式个人计算机（“PCs”）、笔记本电脑、平板电脑、服务器、其他消费电子产品，以及汽车和工业应用，如电源供应器、电动自行车、太阳能逆变器、LED照明和电机驱动器等各种设备。功率IC产品包括AC-DC/DC-DC转换器、LED驱动器、调节器、电源管理集成电路（“PMICs”）和电平转换器，适用于包括电视、可穿戴设备、笔记本电脑、平板电脑和其他消费电子产品，以及汽车应用。 2024年，功率集成电路业务由Magnachip Mixed-Signal Ltd.（“MMS”）运营，该业务自2025年1月1日起根据MMS与MSK之间签订的内部公司业务转让协议，转让给了Magnachip Semiconductor Ltd.（“MSK”）。此次转让基于双方共同理解，将功率集成电路和功率模拟解决方案业务整合到一家公司下，将有利于扩大和加强公司功率产品业务的有效框架。 演示基础 公司附带的未经审计的临时合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“U.S. GAAP”）编制的。这些临时合并财务报表包括正常的循环调整，以及消除所有内部公司账户和交易，这些在管理层的看法中，对于提供所呈现期间公司财务状况和经营成果的公平表述是必要的。这些临时合并财务报表是根据会计准则编码（“ASC”）270，“临时报告”的要求呈现的，因此，除了以下变化外，不包括美国GAAP对完整财务报表所要求的全部信息和注释披露。 公司已重新分类某些以前年度金额，以符合当年停止运营业务的报告格式，反映公司关闭显示业务并转型为纯电力公司的计划。截至2025年3月31日，与停止运营的显示业务相关的资产和负债尚未在合并资产负债表中重新分类。有关更多信息，请参阅第2号注释“停止运营”。合并现金流量表未进行调整，以单独披露与停止运营相关的现金流量，但与停止运营相关的现金流量在经营活动和投资活动的重大项目已在第2号注释中披露。除非另有说明，本合并财务报表注释中的信息仅与公司的持续运营相关，不包括停止运营的信息。 截至2025年3月31日止的三个月期间，公司的重要会计政策没有发生任何实质性变化，除了以下所述与终止业务相关的变化外，与公司2024年12月31日结束的财政年度在10-K年度报告中描述的重要会计政策相比。 近期未采纳的会计公告 在2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2024-03，“利润表——报告综合收益——费用细分披露（子主题220-40）：利润表费用的细分”（“ASU 2024-03”）。此外，在2025年1月，FASB发布了ASU 2025-01，以明确ASU 2024-03的实施日期。ASU 2024-03要求上市公司在财务报表的附注中披露，在每个中期和年度报告期间有关某些成本和费用的具体信息。这包括披露与存货采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销相关的金额。此外，上市公司还需要对相关费用标题中未单独定量细分的金额提供定性描述。ASU 2024-03自生效日起： 目录 公共企业实体对于始于2026年12月15日之后的年度报告期和始于2027年12月15日之后的临时报告期适用。允许提前采用，本更新中的修订可以向前或向后适用。公司目前正在评估此会计准则更新对其合并财务报表及相关披露的影响。 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU No. 2023-09，《收入税（主题740）：收入税披露的改进》（“ASU 2023-09”），旨在提高收入税披露的透明度和决策有用性。该准则要求公开业务实体在特定类别中披露与联邦、州和外国收入税的法定税率相协调的有效税率的额外信息。它还要求在那些项目的影響超過特定閾值時，提供與稅率調整相關的個別調整項的更多細節。ASU 2023-09對於從2024年12月15日之後開始的年度期間生效，但允許提前採用。公司目前正在評估這項會計準則更新對其合併財務報表及相關披露的影響。 目录 2. 停产业务 2025年3月7日，公司董事会批准了一项战略，即转型为一家纯粹的电力公司，专注于将投资集中于PowerAnalog Solutions和Power IC业务，以提升盈利能力和最大化股东价值。作为该战略的一部分，公司探索了所有战略选项，包括出售、合并、合资、许可和缩减其显示业务（显示IC产品）。然而，在几个月与几个有意向方就公司董事会认为符合公司及其股东最佳利益的条款进行讨论后，公司未能完成交易。 因此，2025年4月6日，公司董事会一致通过了关闭公司显示业务（“已停业业务”）的计划，包括清算公司间接全资子公司MMS，该子公司运营已停业的显示业务。关闭显示业务后，公司将提供有限的支持以满足剩余的客户义务，包括销售某些“停产”的显示产品，将由MSK负责执行。公司将维持一个小团队，继续支持客户关于停产显示产品的问题。 以下表格总结了截至2025年3月31日和2024年的三个月内已停业业务的税后结果。 目录 截至2025年3月31日和2024年12月31日的存货如下（单位：千）： 目录 截至2025年3月31日和2024年12月31日的固定资产、植物和设备构成如下（单位：千）： 与我们的持续经营相关的累计折旧费用分别为2025年3月31日止三个月和2024年累计为31,910,000美元和36,550,000美元。 2024年3月26日，韩国有限责任公司“MSK”（以下简称“公司”）及其间接全资子公司Magnachip Semiconductor, Ltd.与韩国开发银行（以下简称“KDB”）签署了一份标准信用协议（连同其一般条款和条件，以下简称“贷款协议”）。关于贷款协议，2024年3月26日，MSK根据KDB与KDB签订了抵押（抵押）协议（以下简称“抵押协议”），MSK将其位于韩国金浦的房地产和建筑物抵押给KDB。 2024年12月16日，MSK签署了经修改的标准信用协议（连同其一般条款和条件，统称为“设备融资信用协议”）与KDB。关于设备融资信用协议，2024年12月8日，MSK修改了原定于2024年3月26日或约该日期签署的与KDB的昆-质押协议（即“设备质押协议”），以提高最大担保金额，并扩大担保范围，包括MSK在韩国龟尾的制造工厂拥有的某些机械设备。 参见下述合并财务报表中的“注11. 长期借款”以获取有关贷款协议的更多信息。 5. 无形资产 无形资产截至2025年3月31日和2024年12月31日由以下构成（单位：千元）： 目录 6. 租赁 公司对其建筑和其他资产如车辆和办公设备拥有经营租赁和财务租赁。公司租赁包括：剩余租赁期限为一到五年不等。 下表展示了与公司租赁相关的财务信息。 补充的资产负债表信息，关于截至2025年3月31日和2024年12月31日的租赁情况如下（单位：千）： 非现金交易产生的租赁负债金额，因获得使用权资产而形成，分别为2025年3月31日止的三个月和2024年期间的96.6万美元和62.5万美元。 截至2025年3月31日，经营性租赁和融资租赁的累计未来租赁付款额如下（单位：千）： 7. 应计费用 截至2025年3月31日和2024年12月31日的累计费用包括以下内容（单位：千）： 8. 衍生金融工具 该公司韩国子公司，Magnachip Semiconductor Ltd.，不时签订零成本领口合约，以对冲因美元计价收入汇率变动而导致的职能货币等值现金流变化的风险。 零成本领口合约截至2025年3月31日的详细信息如下（单位：千）： 目录 截至2024年12月31日，零成本颈圈合约的详细情况如下（单位：千）： 零成本领口合约符合ASC 815“衍生品和对冲”中现金流对冲的要求，因为无论是在合约开始时还是在持续期间，对冲关系都预计将非常有效，以在合约期限内抵消由对冲风险产生的现金流。 截至2024年12月31日的衍生资产和负债冲抵如下（单位：千）： 以下表格总结了以下三个月内衍生工具对合并经营报表的影响。 3月31日，2025年和2024年（以千为单位）： 目录 截至2025年3月31日，预计将在未来12个月内从累计其他综合损失重分类为当期损失金额为三十万五千美元。 公司已按要求向交易对方标准渣打银行韩国有限公司（“SC”）拨付现金存款，用于零成本领口期权合同。这笔现金存款被记录为合并资产负债表上的抵押品。截至2025年3月31日和2024年12月31日的现金存款如下（单位：千美元）： 公司须向野村证券投资（韩国）有限公司（“NFIK”）及SC缴纳额外现金抵押，分别针对超过50万美元的敞口。截至2025年3月31日和2024年12月31日，NFIK要求缴纳的额外现金抵押为108万美元，并已在合并资产负债表上记录为套期保值抵押。 这些零成本领口合约可能由对方在财务季度末如果公司的现金及现金等价物总额低于30,000千美元时解除，除非获得豁免。 目录 9. 公允价值计量 公平价值 截至2025年3月31日，以下表格展示了公司按公允价值持续计量的负债及其计量依据（单位：千）： 上述表格未反映的项目包括现金等价物、应收账款、其他应收账款、应付账款和其他应付账款，这些项目的公允价值与其账面价值大致相等，因为这些工具的短期性质。资产和负债的账面价值与其公允价值大致相等时，其公允价值是通过使用第二级输入确定的。公司未偿还的定期贷款的账面价值与其公允价值大致相等，因为其浮动利率反映了相应时期的市价