Navitas Semiconductor Corp 2025年季度报告

表10-Q ☒(第一号)《根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的季度报告》 截至2025年3月31日的季度 或者 根据1934年证券交易法案第13节或第15(d)节的过渡报告 委托文件编号：001-39755对于从 ______ 到 ______ 的过渡期 Navitas Semiconductor Corporation纳维塔斯半导体公司 （注册方在其章程中指定的确切名称） 85-2560226特拉华(州或其他司法管辖区)（美国国税局雇主公司或组织注册）身份证号码） 90503-16403520 挑战者街托兰斯，加利福尼亚(总部地址)（邮政编码） (844)654-2642 根据《法案》第12(b)节登记的证券： 标明勾选，说明注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的更短期间）提交了《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。☒ 是 ☐ 否 请在相应的框内勾选，标明注册人是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）按照S-T规则第405条（本章节§232.405）的要求，以电子方式提交了所有必须提交的互动数据文件。✓ 是 ✘ 否 请用勾选标记标明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、较小规模报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条关于“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 若为新兴增长型企业，请通过打勾表示，注册公司是否已选择不使用依照《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订后的财务会计准则。☐ 请在括号内勾选，以表明该注册人为空壳公司（根据《交易所法》第12b-2条的定义）。 ☐ 是 ☒ 否 请指明发行人各类别普通股的已发行股份数量，截至最近可行的日期：截至2025年5月6日，A类别普通股有191,807,786股，B类别普通股有0股。 商品14财务报表（未经审计）2025年3月31日和2024年12月31日简并式合并资产负债表4 2025年3月31日止三个月及2024年经营状况的浓缩合并报表5缩略合并股东权益变动表，截至2025年3月31日及2024年同期62025年3月31日止三个月及2024年现金流量表合并报表7缩略财务报表合并报表要点8项目2。管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析25项目3。32定量和定性披露关于市场风险第4项。32控制与程序 第二部分 - 其他信息 签名 第一部分——财务信息 纳维塔斯半导体公司合并财务报表（未经审计）概要 1. 机构及演示基础 Navitas Semiconductor Corporation（“本公司”）设计、开发和销售下一代功率半导体产品，包括氮化镓（“GaN”）功率集成电路（“ICs”）、碳化硅（“SiC”）器件以及相关的超高速硅系统控制器和数字隔离器，这些产品广泛应用于电力转换和充电领域。 采用本公司产品的电源可应用于各种领域，包括手机和笔记本电脑的快速充电器、消费电子产品、数据中心、太阳能产品、电动汽车和基础设施，以及其他众多应用。 本公司的产品在效率、性能、尺寸、成本和可持续性方面，相较于现有的硅技术具有显著优势。 目前，本公司是一家产品设计公司，将芯片的制造和封装外包给合作供应商。 Navitas在全球范围内开展业务，包括美国、爱尔兰、德国、意大利、比利时、中国、台湾、泰国、韩国和菲律宾，其主要行政办公室位于加利福尼亚州的托伦斯。 公司有两类授权的普通股：A类和B类。这两类股票在投票权、股息和清算权方面完全相同。截至2025年3月31日和2024年12月31日，没有未偿还的B类股票。公司还授权发行100万股优先股，截至2025年3月31日和2024年12月31日，没有未发行的股票。优先股可以附有投票权（如有），以及董事会在发行时确定的任何其他指定、权力、优先权和权利。 执行场内交易协议 2025年3月19日，公司签订了《按市场出售协议》（以下简称“ATM协议”），与Jefferies LLC（以下简称“Jefferies”）就其A类普通股的出售达成协议，每股面值为0.0001美元。根据ATM协议的条款，公司可通过Jefferies作为销售代理，不定期地以最高50,000,000美元的总额出售其A类普通股。截至2025年3月31日，公司尚未按照ATM协议出售任何股份。在建立ATM项目的过程中，公司发生了大约0.3百万美元的与发行相关的费用。 演示基础 本报告包含未经审计的简明合并财务报表，根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规定编制。简明合并财务报表中所包含的信息包括常规重复调整，并反映管理层认为对公正呈现此类简明合并财务报表必要的所有调整。截至2025年3月31日止的三个月运营结果并不一定表明2025年12月31日止全年的预期结果。根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）编制的年度合并财务报表中通常包括的某些注释披露，根据SEC关于季度财务报表的规定已被简化或省略。附带的简明合并财务报表应与公司提交给SEC的2024年度10-K表中的合并财务报表及注释一起阅读。除非以下进一步说明，自2025年3月19日提交给SEC的10-K表中所披露的会计政策没有发生重大变化。 估算的使用 财务报表的编制须遵循GAAP要求，管理层需作出影响财务报表所报告的资产、负债以及或有资产和负债的披露金额，以及在报告期间的收入和费用报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异。 2. 重要的会计政策和最近发布的会计公告 重新分类 某些在前期的浓缩合并损益表中列项已被重新分类，以符合截至2025年3月31日三个月的列报。股利收益之前包含在净利息收入（支出）中。由于重新分类，对净亏损和留存收益没有影响。 最近颁布的会计准则 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU No. 2024-03《损益表——报告综合收益——费用分解披露》，要求在财务报表附注中加强对特定成本和费用的披露。该指南自2026年12月15日之后的年度报告期和2027年12月15日之后的年度报告期内的中期报告期开始生效。允许提前采用，且修订可以自生效日期起对未来报告期进行前瞻性应用，或对财务报表中呈现的所有期间进行追溯性应用。公司正在评估这一会计准则更新对其合并财务报表展示的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了2023年第9号会计准则更新（ASU 2023-09），题为《收入税（主题740）：关于收入税披露的改进》。这些修订回应了投资者对提高收入税信息透明度的要求。具体而言，它们改进了与税率核对和已支付所得税相关的收入税披露。该修订后的标准将自2024年12月15日之后开始的财年生效，可选择采用追溯应用。新的披露要求适用于公司2025年12月31日结束的年度报告开始。公司仍在评估此标准，并预期这将仅导致披露方式的改变。 最近通过的会计公告 2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新ASU 2023-07，标题为《分部报告（主题280）：改进可报告分部披露》。本更新规定，所有公共实体，包括只有一个可报告分部的实体，必须披露一个或多个分部利润或损失的衡量指标，首席运营决策者（CODM）在报告期和年度报告期间使用这些指标分配资源和评估业绩。此外，该准则还要求披露重大分部费用、其他相关分部项目和额外的定性信息。公司于2024年12月31日止年度内采用了ASC 2023-07以及所有相关的后续修订，如本10-Q表第14项注释“分部信息”所述。 此10-Q表格未包含上述详细说明之外的任何新实施的会计准则或公告。这些排除是因为它们要么不适用于公司，要么预计不会对简化的合并财务报表产生重大影响。 应收账款 应收账款贸易净额包括以下内容（单位：千）： 4. 库存 存货包括以下内容（单位：千）： 5. 资产与设备，净额 不动产和设备，净值包括以下内容（单位：千）： 折旧费用为800,000美元和700,000美元，分别对应于截至2025年3月31日和2024年的三个月，使用直线法根据以下估计的使用寿命确定： 6. 财务资产和负债的公允价值 会计准则关于公允价值测量的指导明确指出，公允价值是一种退出价格，代表着在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。因此，公允价值是一种基于市场的测量，应根据市场参与者在定价资产或负债时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，指导建立了三级价值层次，按照以下顺序优先考虑用于测量公允价值的输入：（一级）活跃市场中相同资产的报价价格；（二级）活跃市场中除报价价格以外的、可直接或间接观察到的输入；以及（三级）在市场数据很少或没有的情况下不可观察的输入，这要求公司制定自己的假设。这一层次要求公司在确定公允价值时，在可用的情况下使用可观察的市场数据，并尽量减少使用不可观察的输入。 公司现金及现金等价物、应收账款和流动负债的短期性质导致它们的账面价值在所有报告期间均接近公允价值。截至2025年3月31日，第1级工具类现金等价物为6230万美元，截至2024年12月31日为6650万美元。 以下表格展示了该公司截至2025年3月31日的财务负债公允价值层次（单位：千元）： 以下表格展示了截至2024年12月31日公司的金融负债公允价值层次（单位：千）： 以下表格提供了一个在持续基础上采用重大不可观测指标（第3级）进行公平价值测量的资产项目的期初余额和期末余额的对账（单位：千）： 该公司在截至2025年3月31日的三个月内，未在公允价值层次中的第一级和第二级之间转移任何投资。 7. 商誉及无形资产 Goodwill represents the excess of consideration transferred over the estimated fair value of assets acquired and liabilities assumed ina business combination. Intangible assets are measured at their respective fair values as of the acquisition date and may be subject toadjustment within the measurement period, which may be up to one year from the acquisition date. Goodwill and indefinite-lived intangible assets are tested for impairment annually, or more frequently if events or changes in circumstances indicate that it is more likely than not that the assets are impaired. As of the annual measurement date of September 30, 2024, the fair market value of the Company’s stock price remains above carrying value, and no indicators of impairment are present as of March 31, 2025. In the first quarter of 2025, the Company transferred $1.2 million from in-process research and development to deve