TFS Financial Corp 2025年季度报告

TFS金融公司 请勾选以下选项以表明：（1）注册人在过去12个月（或注册人需提交此类报告的较短期限）内是否已提交根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节规定应提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是√否 请勾选，确认注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件所需的时间范围内）根据《S-T规则》第405条的规定，已通过电子方式提交了所有必要的交互式数据文件。是 √ 否 ¬ 请通过勾选标记表明注册人是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。请参阅《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴公司，请通过勾选标记来表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。 请勾选是否注册人为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条的定义）。是☐无X 截至2025年2月4日，该公司流通在外普通股共计280,799,401股，每股面值为0.01美元，其中227,119,132股，即占该公司普通股的80.9%，由克利夫兰第三联邦储蓄贷款协会（MHC），即该公司相互持股公司持有。 456789325659第一部分 – 财务信息项目 1.财务报表（未经审计）资产负债表2024年12月31日和2024年9月30日合并利润表2024年12月31日及2023年三个月份合并综合收益表2024年12月31日及2023年三个月份合并股东权益表2024年12月31日及2023年三个月份资产负债表现金流量表2024年12月31日及2023年三个月份附注于未经审计的合并财务报表第二项。管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析运营项目3。关于市场风险的定量和定性披露项目4。控制和程序 606060项目 1.法律程序项目1A。风险因素第二项。未注册股权证券的销售与收益的使用 项目3. 高级证券违约项目4. 矿山安全披露项目5. 其他信息项目6. 附录 术语表 TFS金融公司提供了以下缩写词汇和定义列表，作为读者工具。以下列出的缩写词汇和定义术语在全文中均有使用。 协会美国财务会计准则委员会（FASB）财务会计准则委员会美国联邦存款保险公司：美国联邦存款保险公司FHFA:联邦住房金融署 1. 报告编制基础 TFS金融公司，一家联邦特许的股票控股公司，通过其全资子公司开展主要业务。公司的主营业务为零售消费者银行业务，包括抵押贷款、存款收集及其他金融服务。截至2024年12月31日，该公司流通股份的约80.9%为联邦特许的互助控股公司、克利夫兰第三联邦储蓄贷款协会持有。TFS金融公司的储蓄分支机构为克利夫兰第三联邦储蓄贷款协会。 公司遵循的会计和财务报告政策在所有重大方面都符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）以及金融服务业的普遍做法。根据美国通用会计准则编制财务报表需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额，以及财务报表日期的或有资产和或有负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。信贷损失准备金、递延所得税资产估值和养老金义务的确定尤其容易发生变化。 未审计的合并财务报表反映了所有正常重复发生的调整，在管理层看来，这些调整对于公允地展示截至2024年12月31日的公司合并财务状况、合并经营成果和所报告期间的现金流量是必要的。这些调整是未审计的财务报表中反映的唯一调整。 根据美国证券交易委员会（SEC）第S-X号规定，关于临时财务信息，这些财务报表未包括完整审计财务报表所必需的某些信息和脚注披露。公司于2024年9月30日结束的财政年度的10-K表年度报告中包含经审计的合并财务报表及相关注释，应与附带的临时合并财务报表一起阅读。本报告中披露的临时期间经营结果并不必然预示着2025年9月30日结束的财政年度或任何其他期间可能预期的结果。 根据ASC 606规定，与客户合同的收入一个实体需要确认收入，以描绘将商品或服务转让给客户的过程，该金额反映了实体预期为此类商品或服务所收到的对价。公司在606主题范围内的三项收入流为：房产复苏（REO）的销售、互惠收入以及存款账户及其他基于交易的服务费收入。这些收入流对公司合并财务报表不具有重大影响，因此不披露有关这些收入流的定量信息。 每股收益 每股基本收益是指在报告期内，可供每一份普通股的未偿还股份所获得的收益金额。摊薄每股收益是指在报告期内，可供每一份普通股的未偿还股份所获得的收益金额，经过调整以包括潜在稀释性普通股的影响。在计算每股收益金额时，未偿还股份包括公众持有的股份、已分配给参与者或承诺释放以分配给参与者的ESOP持有的股份，以及Third Federal Savings, MHC持有的227,119,132股。在计算摊薄每股收益时，具有稀释影响的股票期权、限制性股票和绩效股票单位将被添加到基本每股收益计算中使用的未偿还股份中。根据公司的限制性股票计划授予的未行权股份，根据双层法在计算每股收益时被视为参与证券，因为它们包含不可剥夺的分红权利。双层法是一种收益分配方法，用于确定每一类普通股和参与证券的每股收益。确定可能发行但不是参与证券的绩效股票单位被排除在计算之外。 9关于基本每股收益。截至2024年12月31日和2023年，员工股票期权计划（ESOP）持有2,166,696股和2,600,036股，分别地，这些既未分配给参与者，也未承诺释放给参与者。 以下是对排除在每股摊薄收益计算之外的未行使股票期权、限制性股票单位以及绩效股票单位的摘要，因为其包含可能导致摊薄收益。 3. 投资证券 目录 清算机构。截至2024年12月31日和2024年9月30日，投资证券的应计利息分别为1,875美元和2,399美元，并在应计利息应收项下进行报告。综合资产负债表. 以下是我们截至2024年12月31日和2024年9月30日的证券投资组合的概要，按至合同到期剩余期限和加权平均收益率划分。到期期限基于最终合同付款日期，并不反映可能发生的提前还款或提前赎回的影响。加权平均收益率未按税等值基础展示，通过将每项持有价值的收益率相乘，然后将这些结果的和除以总持有价值来计算。截至2024年12月31日和2024年9月30日，我们没有持有任何免税证券。 2024年12月31日和2024年9月30日，按可供出售证券持续亏损状态持续时长汇总的，可供出售证券的账面未实现亏损及相关证券的公允价值估计，如下所示： 未实现的证券投资亏损归因于市场利率的上升。投资组合完全由美国政府实体和机构发行的证券组成，这支持了无信贷损失估计的预期，因为这些证券的本金和利息支付均享有美国政府的全部信誉和信用担保。此外，美国财政部已设立融资协议，以确保房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）履行其对已发行或担保的抵押支持证券持有者的义务。 由于价值下降主要是由于市场利率上升造成的，而不是信用质量恶化，并且公司既没有出售证券的意图，也没有很大可能性出售，因此公司11 目录 截至2024年12月31日或2024年9月30日的投资证券信用损失准备金。公司将被迫在摊销成本收回之前出售证券，公司未记录 贷款投资按摊销成本计价，包括经调整的未摊销溢价或折价后的未偿还本金余额，扣除递延费用和支出，以及适用的在途贷款。截至2024年12月31日和2024年9月30日，应计利息分别为55,628美元和56,982美元，并在“应计利息应收”中报告。资产负债表合并报表。 公司的大部分贷款集中在俄亥俄州和佛罗里达州。截至2024年12月31日和2024年9月30日，这两日期内，俄亥俄州和佛罗里达州房产担保的总体住宅核心、住宅今日和建筑贷款的百分比均为58%，而这两日期内，佛罗里达州房产担保的这些贷款的百分比为17%。截至2024年12月31日和2024年9月30日，房屋净值信用额度集中在俄亥俄州（两日期均为23%），佛罗里达州（两日期均为22%），以及加利福尼亚州（分别占17%和16%）。截至2024年12月31日和2024年9月30日，房屋净值贷款集中在俄亥俄州（分别占25%和26%），佛罗里达州（分别占24%和25%），以及加利福尼亚州（两日期均占19%）。 住宅核心抵押贷款代表了住宅房地产投资组合的最大部分。公司认为，基于投资组合的性质、构成、抵押品、产品、债权位置和表现，整体信用风险较低。该投资组合不包括在其他金融机构（次级、无文件或支付选项可调整利率抵押贷款）经历过严重表现问题的贷款类型或结构。该投资组合包含“智能利率”可调整利率抵押贷款，其利率最初锁定三年或五年，然后每年重新设定，受限于周期性利率调整上限，并提供了各种可由借款人选择的重新锁定选项。尽管借款人的贷款利率高于初始提供的利率，但可调整利率特征可能会影响借款人在利率重置期间支付更高款项的能力，尤其是在利率上升期间，而在利率下降或低利率环境中，这种偿还风险可能会降低。与投资组合中其他类型的贷款相比，历史损失经验有限，管理层在评估可调整利率抵押贷款所需的准备金时需要做出判断。2024年12月31日和2024年9月30日，包含在住宅核心投资组合中的可调整利率抵押贷款本金分别为4,278,412美元和4,379,132美元。 今日之家（Home Today）是一项面向低收入和中等收入家庭购房者的可负担住房项目。该计划下的大部分贷款都是在2009年之前发放的。自2009年以来，未新增任何贷款。 在“Home Today”项目2016年之后的贷款中，Home Today贷款相比传统住宅房地产抵押贷款具有更高的信用风险。12 目录 公司为个人由合格建筑商（建设/永久贷款）建设其个人单户住宅提供建设贷款。公司的一般建设/永久贷款在建设阶段根据工程进度向建筑商或分包商提供支付。在建设阶段，借款人只需支付已提取余额的利息。建设完成后，贷款转换为无二次结算费用的永久摊还贷款。公司提供固定利率或浮动利率的建设/永久贷款，当前最大贷款与完成评估价值比率为85%。 其他贷款包括由定期存款账户抵押的贷款，这些贷款完全有担保且在非支付情况下可全额收回，以及可免除的首付援助贷款，这些是无担保贷款，用作借款人通过合作伙伴住房机构合格的首付援助。公司对免除的首付援助贷款记录一项负债，这些负债将在预定的期限内以等额增加的方式免除，条件是符合居住要求。 贷款用于出售包括原生的或购买的旨在出售的贷款，通常按照二级市场价格定价，可能会受到贷款级别定价调整。此外，为持有的投资组合生成的或购买的贷款可能后来被确定用于出售并转移到持有的出售组合，这可能包括在Fannie Mae设定的计划参数内生成的或购买的贷款。截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月内，转移到持有的出售组合的重新分类包括在期间出售的贷款，包括期末待结算的合同中的贷款，以及后来被确定用于出售的为持有的投资组合生成的贷款。截至2024年12月31日和2024年9月30日，持有的出售组合中的抵押贷款总额分别为829万美元和1777.5万美元。截至2024年12月31日的三个月内，按交易日期，出售的贷款本金余额为720.31万美元（包括待结算的合同中的贷款），而截至2023年12月31日的三个月内为878.43万美元（包括无待结算的合同）。截至2024年12月31日的三个月内，随后转移到持有的投资组合的作为持有的出售而生成的贷款的摊销成本为132.7万美元，而截至2023年12月31日的三个月内为0。 违约及非应计 一份关于2024年12月31日和2024年9月30日到期应收贷款摊销成本的年度分析摘要如下表所示。当一个贷款在其计划还款日超过一个月未能偿还时，无论每月的天数如何，该贷款都被视为逾期30天或更久。 贷款在合同规定90天或更长时间逾期后会被放入非计提状态。逾期天数由未支付的预定还款次数决定，假定每次预定还款之间的间隔为30天。部分坏账的贷款会