BayFirst Financial Corp 2025年季度报告

请勾选是否登记人：（1）在过去的12个月内（或为登记人需要提交此类报告的较短期间）提交了证券交易法1934年第13节或第15节(d)所要求的全部报告；并且（2）在过去的90天内已经受到此类提交要求的影响。odays. 是的。没有 标注勾选，是否已通过电子方式提交并在其公司网站上发布（如有），根据《S-T规则第405条》（本章节第232.405节）要求提交并发布的每一份互动数据文件，在前12个月（或更短的期间，如果注册人）是必须提交和发布此类文件）。是 否 请在注册人后勾选其是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人或小型报告公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”和“小型报告公司”的定义。（勾选一项）： 词组和缩略语词汇表 以下列出的缩写和缩略语可用于本10-Q季度报告或其他SEC文件中。在阅读本报告时，您可能需要参考此页。 BAYFIRST 金融集团 资产负债表（单位：千美元，除每股数据外）继续 BAYFIRST 金融公司 综合收益（亏损）表（持续）（未经审计）（除每股数据外，单位为千美元） 目录表 BAYFIRST金融公司合并财务报表附注（未经审计）（金额单位：千美元，除非另有说明，每股数据除外） 注1 - 演示依据 随附的未经审计的合并财务报表包括BayFirst Financial Corp.及其全资子公司BayFirst National Bank（“银行”），统称为“公司”。 这些未经审计的合并财务报表是根据美国金融服务业所遵循的美国公认的会计准则以及《S-X规章》第8条制定的。因此，它们不包括完整财务报表要求的所有信息或注释。截至2024年12月31日的合并资产负债表是根据BayFirst财务公司该日期已审计的合并财务报表编制而成。 公司目前经营一个业务板块。在2022年第三季度，公司终止了银行的全国性住宅抵押贷款业务板块。该板块的运营被计入终止业务运营。 在管理层的观点中，为了公平地展示合并财务报表的期间数据，所有必要的调整，包括正常和经常性项目，均已包括在内。在合并过程中，所有重要的关联方账户和交易均已消除。某些在前期间报告的金额已被重新分类，以符合本年度的展示。这些重新分类对先前报告的净收入、股东权益或现金流量没有重大影响。 2025年3月31日止三个月的经营成果并不一定预示着2025年12月31日止年度可能获得的结果。这些声明应与2024年12月31日止年度的合并财务报表及其附注一起阅读。 公司的重要会计政策在2024年12月31日止年度的《合并财务报表附注》第1号注解中描述。为中期报告目的，公司遵循相同的会计政策，并将每个中期视为年度期间的一个组成部分。 估计的使用：为了符合GAAP编制财务报表，管理层根据可获取的信息做出估计和假设。这些估计和假设会影响财务报表中报告的金额和披露的内容，实际结果可能会有所不同。最重要的估计涉及ACL、政府担保贷款服务权以及政府担保贷款的公允价值HFI。 新兴成长企业状态：根据JOBS法案的定义，公司预计将继续保持“新兴成长企业”状态，直至2026年12月31日。JOBS法案第107条规定，新兴成长企业在遵守新的或修订的会计标准时，可以享受延长的过渡期。换句话说，新兴成长企业可以将某些会计标准的采用推迟到这些标准本应适用于私营公司之时。公司已选择利用这个延长的过渡期，这意味着这些财务报表以及公司作为新兴成长企业期间未来提交的财务报表，都将受到适用于私营公司的一般新或修订会计标准的约束。 应急事项：由于公司业务活动的性质，公司不时涉及在正常业务过程中出现的各种法律诉讼，其中一些至2025年3月31日尚未了结。尽管截至2025年3月31日的所有未了结诉讼和索赔的最终结果目前尚无法确定，但管理层认为，一旦这些问题得到解决，不会对公司的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。 尚未采用的新的会计准则： 在2023年10月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-06号会计准则更新（ASU No. 2023-06）“披露改进——针对SEC披露更新与简化倡议的编码修正”（“ASU 2023-06”）。ASU 2023-06修改了会计准则，以纳入2018年发布的SEC No. 33-10532——《披露更新与简化》中的某些披露要求。每个修正的实施日期将是SEC将该相关披露从S-X规则或S-K规则中移除并生效的日期，提前采用被禁止。公司认为，这项标准不会对其合并财务报表产生重大影响。 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2023-09号，主题为“所得税（740主题）关于所得税披露的改进”（“ASU 2023-09”）。该ASU旨在提高所得税披露的透明度和决策价值。 BAYFIRST金融公司合并财务报表附注（未经审计）（金额单位：千美元，除非另有说明，每股数据除外） 披露。亚利桑那州立大学通过改善与税率调整和已缴纳所得税信息相关的所得税披露，回应了投资者关于更多收入税信息公开的请求。允许对所有以前期间的追溯应用。本标准中的修订对公司从2025年12月15日开始会计年度的年度财务报表生效。公司目前正在评估该标准的影响，并预期它不会对公司的合并财务报表产生重大影响。 在2024年11月，FASB发布了第2024-03号会计准则更新（收入报表——收入报表费用披露的分拆，简称“ASU 2024-03”）。本会计准则更新是为了改进关于公共商业实体的费用披露，并满足投资者对于在常见的费用类别（包括存货采购、员工薪酬、折旧、摊销和耗竭）方面获取更详细信息的请求。本标准的修正将于2027年12月31日结束的财年和随后的会计期间生效。修正应适用于发布于本更新生效日期之后报告期间的相关财务报表，或者适用于财务报表中显示的任何前期期间。我们目前正在评估这些变更可能对公司合并财务报表产生的影响。 注2 - 已停业业务 在2022年第三季度，公司终止了银行在全国范围内进行住房抵押贷款的生产性业务。这一决策基于多个战略重点和其他因素，包括抵押贷款数量的大幅下降以及对未来期间抵押贷款贷款前景的不确定性。作为这些行为的后果，公司根据ASC 205-20将其住房抵押贷款分部的运营归类为已终止。截至2025年3月31日和2024年12月31日，没有资产、负债或当前时期的经营结果。 以下为截至2024年3月31日的三个月内，已停办的住宅抵押贷款部门的运营结果： 非利息费用 注意3 - 投资证券 摊销成本、毛未实现损益以及2025年3月31日和2024年12月31日可供出售的投资证券和持有至到期日的投资证券的估计公允价值，以及2025年3月31日和2024年12月31日持有至到期日的投资证券的ACL总结如下： 2025年3月31日，根据合同到期日，投资证券的摊销成本和公允价值如下表所示。如果借款人有权选择或带有或不带有选择或提前偿还罚金的偿还债务，实际偿还时间可能与合同到期日不同。 2025年3月31日或2024年12月31日需要为投资证券提供AFS。管理层认为，AFS投资组合公允价值的下降与信用损失无关。在评估投资信用损失时，管理层考虑的因素包括，但不仅限于，通过审查信用评级和必要时查阅公司财务报表的发行人财务状况；与证券具体相关的负面条件，如逾期本金或利息；作为债务证券抵押物的底层资产；其他经济条件和人口统计；以及公司持有投资直到损失状况恢复的意图和能力。任何未实现的损失主要归因于市场利率的上升超过了购买时的收益率。预计随着债券接近到期日或投资的市场收益率下降，公允价值将恢复。管理层不相信任何证券因信用质量问题而减值。截至2025年3月31日，公司无意出售，并认为不太可能需要在完全恢复之前出售处于亏损状态的待售证券。 BAYFIRST金融公司合并财务报表附注（未经审计）（金额单位：千美元，除非另有说明，每股数据除外） 截至2025年3月31日，与HTM证券相关的逾期本金和利息支付为零。公司通过信用评级每季度监控持有的到期债务证券的信用质量。然而，持有到期的企业债券没有信用评级，截至2025年3月31日处于未实现损失状态的企业债券对财务报表不具重大影响。截至2025年3月31日和2024年12月31日，持有到期的企业债券HTM的预期信用损失（ACL）为12美元，该损失基于对类似评级的证券应用长期历史信用损失率计算得出。 以下表格展示了截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内，投资证券HTM按主要证券类型在ACL中的活动情况： 以下表格按证券类型和未实现亏损持续的时间汇总了截至2025年3月31日的投资证券未实现亏损： BAYFIRST金融公司合并财务报表附注（未经审计）（金额单位：千美元，除非另有说明，每股数据除外） 截至2025年3月31日或2024年12月31日，未抵押任何投资证券，并且没有出售投资证券。截至2025年3月31日或2024年3月31日的三个月。 注意4 - 贷款 截至2025年3月31日和2024年12月31日，不包括按公允价值计量的贷款，HFI贷款如下： BAYFIRST金融公司合并财务报表附注（未经审计）（金额单位：千美元，除非另有说明，每股数据除外） 第五条 - 坏账准备 以下日程展现了截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内，ACL通过借贷段的活动情况。 TheACL代表管理层对其HFI贷款组合未来终身预期损失的最好估计。公司通过估计具有相似风险特征的贷款的预期信用损失来进行其ACL的计算。对于那些与其他贷款不共享相似风险特征的贷款，则是逐个评估其信用损失。公司采用结合模型和非模型方法，融入当前和未来经济条件，对具有相似风险的贷款进行终身预期损失的估计。对个别评估的贷款进行减值评估，并将部分准备金分配，以确保贷款报告的净额，使用原贷款协议中的隐含利率或根据适当的销售成本调整的抵押物公允价值，如果是预期仅从抵押物获得偿还。 公司使用合理且可支持的预测，这些预测是基于内部和外部数据开发的。这些预测由管理层每季度更新一次，并利用了联邦公开市场委员会（FOMC）对国家GDP变化和国家失业率变化的中间预测数据。FOMC对未来日历年度的GDP和失业率预测与FRED（联邦储备经济数据）最近4个季度的历史数据相结合，以确定计算损失率时使用的某些定性因素的变化。 请参阅《合并财务报表附注》中第1项和第5项附注，以了解更多关于公司2024年12月31日的10-K表格中ACL方法的讨论。 公司对其资产负债表外未偿付贷款承诺维持一个单独的ACL。未偿付贷款承诺的ACL基于根据历史使用经验估计的这些承诺被提取的概率，以及为池化资金贷款确定的预期损失严重程度和损失率。截至2025年3月31日和2024年12月31日，其他负债中记录的未偿付承诺的ACL分别为614美元和516美元。 BAYFIRST金融公司合并财务报表附注（未经审计）（金额单位：千美元，除非另有说明，每股数据除外） 以下表格展示了截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内无资金承诺在ACL中的活动： 以下表格展示了截至2025年3月31日和2024年12月31日，按贷款类型划分的非计息贷款和逾期超过89天但仍计息的贷款的主要余额。在以下表格中，本金余额不包括政府担保的余额或以公允价值计量的贷款。 BAYFIRST金融公司合并财务报表附注（未经审计）（金额单位：千美元，除非另有说明，每股数据除外） 以下表格展示了截至2025年3月31日，按摊销成本计算的逾期贷款HFI主要余额的账龄分析，按贷款类别划分： 以下表格展示了截至2024年12月31日，按摊销成本计算的逾期贷款HFI主要余额的账龄分析，按贷款类别划分： 借款人财务困难时的修改 截至2025年3月31日的三个月和截至2024年12月31日的全年，对于遭遇财务困难的借款人，没有进行任何贷款调整，也没有在此期间出现拖欠的贷款调整。 BAYFIRS