BayFirst Financial Corp 2025年季度报告

根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条的季度报告截至2025年3月31日的财政年度遵照1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 Indicate by check mark whether the registrant: (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the SecuritiesExchange Act of 1934 during the preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports); and (2) has been subject 对此过去90天的申报要求。是 否 ：根据S-T第405条（本章§232.405）的定，在去的12个月内（或 ），申人是否已通子方式提交并在其公司网站上发布（如有），所有根据该规则要求提交和发布的交互式数据文件，请用对勾标记表示。对于如此短的期间，注册人被要求提交并发布这些文件）。是 否 通过复选标记表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司或小型报告公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“小型报告公司”的定义。（选一项）： 如果是一家新兴成长公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计标准的延长过渡期。☐ 截至2025年5月8日，注册人拥有4,129,027股普通股。 目录 BayFirst Financial Corp. 目录 缩略语和缩写词表 The acronyms and abbreviations identified below may be used throughout this Quarterly Report on Form 10-Q or in：我们的其他SEC文件。在阅读本报告时，您可能会发现参考此页面会有所帮助。 第一部分 - 财务信息BAYFIRST FINANCIAL CORP.合并资产负债表(千元美元，每股数据除外)第一项。财务报表 BAYFIRST FINANCIAL CORP. 财务报表（亏损）合并报表（未经审计）（单位：千美元，每股数据除外） 截至3月31日的三个月 BAYFIRST FINANCIAL CORP. 财务报表合并附注（未经审计）（除每股数据外，金额单位为千美元） 注1 - 演讲的基础 随附的未经审计的合并财务报表包括贝富金融集团股份有限公司及其全资子公司贝富国家银行（“本银行”），统称为“本公司”。 这些未经审计的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的，这些原则在金融服务行业中遵循用于中期财务信息，并符合法规S-X第8条。因此，它们不包括完整财务所需的所有信息或注释。 ：声明。截至2024年12月31日的合并资产负债表是根据BayFirst Financial Corp.对该日期经过审计的合并财务报表编制的。 该公司目前经营一个业务板块。2022年第三季度，该公司停止了银行的全国性住宅抵押贷款板块。该板块的运营业务被报告为已停止运营。 管理层认为，所有调整，包括正常和经常性项目，均已纳入，这些调整被认为是为了公平地反映中期合并财务报表所必需的。在合并中，所有重要的公司间账户和交易均已被消除。先前报告中报告的某些金额已重新分类，以符合当年披露要求。这些重新分类对先前报告的净利润、股东权益或现金流量没有产生重大影响。 截至2025年3月31日三个月的经营业绩并不一定预示着截至2025年12月31日全年可能获得的成果。这些声明应与截至2024年12月31日的合并财务报表及其附注一并阅读。 该公司的主要会计政策在2024年12月31日结束的合并财务报表附注的注释1中有所描述，该注释包含在该公司根据10-K表格提交的年度报告中。在期中报告方面，公司遵循相同的会计政策，并将每个期中报告视为年度报告的组成部分。 估计数的运用：为编制符合GAAP的财务报表，管理层根据可获得的信息做出估计和假设。这些估计和假设会影响财务报表中报告的金额以及提供的披露信息，且实际结果可能有所不同。最重要的估计涉及ACL、政府担保贷款服务权以及政府担保贷款的公允价值HFI。 新兴成长公司资格：预计该公司将维持《创业公司法案》（JOBS Act）中定义的“新兴成长公司”资格，直至2026年12月31日。该法案第107条规定，新兴成长公司在遵守新修订的会计准则时，可享有延长的过渡期。换句话说，新兴成长公司可以推迟采纳某些会计准则，这些准则本应适用于私营公司。该公司已选择利用此延长的过渡期，这意味着这些财务报表，以及该公司作为新兴成长公司期间未来提交的所有财务报表，都将受适用于私营公司的一般新修订会计准则约束。 或有事项：由于其业务性质，公司不时卷入各种在日常经营过程中产生的法律诉讼，截至2025年3月31日，其中部分诉讼尚未了结。虽然截至2025年3月31日所有未结诉讼的最终结果目前尚无法确定，但管理层认为，这些事项在解决时，不会对公司的经营成果或财务状况产生重大不利影响。 尚未采用的全新会计准则： 2023年10月，财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-06号公告“披露改进——为响应证券交易委员会（SEC）的披露更新与简化倡议而进行的汇编修订”（“ASU 2023-06”）。ASU 2023-06修订了《美国会计准则汇编》（ASC），以纳入2018年发布的SEC公告第33-10532号——披露更新与简化中的某些披露要求。各项修订的生效日期将是SEC将该相关披露从《S-X规则》或《S-K规则》中删除之日起生效的日期，禁止提前采用。公司认为该准则不会对其合并财务报表产生重大影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《所得税（主题740）信息披露改进》（ASU No. 2023-09）的会计准则更新（\"ASU 2023-09\"）。该准则的发布旨在提高所得税的透明度和决策有用性。 目录 信息披露。ASU通过改进与税率协调及已缴纳所得税信息相关的所得税信息披露，回应了投资者对更透明化所得税信息的请求。允许对所有先前期间进行追溯应用。本准则中的修订将于公司2025年12月15日之后开始的年度期间对本公司生效。本公司目前正在评估该准则的影响，并预计其不会对公司的合并财务报表产生重大影响。 2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了第2024-03号会计准则更新（ASU No. 2024-03），题为《损益表——损益表费用披露的分解》（“ASU 2024-03”）。该准则更新的目的是为公共业务实体的费用披露提供改进，并回应投资者要求在常规费用项目中对费用类型（包括存货采购、员工薪酬、折旧、摊销和耗竭）提供更详细信息的要求。本准则中的修订将于本公司截至2027年12月31日及以后会计年度及期间生效。这些修订应适用于本准则更新生效日期后的财务报表中报告的期间财务报表或对财务报表中呈现的所有先前期间进行追溯应用。目前，我们正在评估这些变更可能对公司合并财务报表产生的影响。 注意2–已停止的运营 在2022年第三季度，该公司终止了该银行的全国住宅抵押贷款业务。该决定基于多项战略优先事项和其他因素，包括抵押贷款量的急剧下降以及未来时期抵押贷款前景的不确定性。由于这些行动，该公司根据ASC 205-20将住宅抵押贷款部门的业务归类为终止业务。截至2025年3月31日和2024年12月31日，没有资产或负债，以及当前时期的经营业绩。 以下为截至2024年3月31日三个月期间住宅抵押贷款业务部门终止运营的经营业绩： 注3——投资证券 截至2025年3月31日和2024年12月31日，可供出售投资证券和持有至到期的投资证券的摊销成本、毛未实现损益以及估计公允价值，以及持有至到期的投资证券在2025年3月31日和2024年12月31日的合同成本（ACL），汇总如下： 截至2025年3月31日或2024年12月31日，投资证券Available-for-Sale (AFS) 无需进行资产减值损失测试。管理层认为，AFS投资组合公允价值的下降与信用损失无关。在评估投资项目的信用损失时，管理层会考虑信用评级审查、如必要时的企业财务报表等因素，并评估以下方面：与该证券直接相关的不利条件，例如逾期本金或利息；为该债务证券提供担保的基础资产；其他经济状况和人口统计因素；以及公司持有该投资直至损失状况恢复的意图和能力。任何未实现损失主要归因于市场利率上升超过购买时可得收益率。预计公允价值将随着债券接近到期日或投资的市场收益率下降而恢复。管理层认为，所有证券均未因信用质量原因发生减值。截至2025年3月31日，该公司无意出售，并认为在未完全恢复之前，不会被迫出售处于亏损状况的可出售证券。13 目录 BAYFIRST FINANCIAL CORP. 财务报表合并附注（未经审计）（金额以千美元为单位，每股数据除外） 截至2025年3月31日，与HTM证券相关的没有逾期本金和利息支付。公司通过信用评级，按季度监控持有至到期债务证券的信用质量。然而，持有至到期的企业债券没有信用评级，且截至2025年3月31日处于未实现亏损位置的企业债券对财务报表不具有实质性影响。截至2025年3月31日和2024年12月31日，企业债券HTM的计提信贷损失准备金为12美元，该金额是根据应用与相似评级证券的长期历史信用损失率计算得出的。 以下表格展示了截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内，按主要证券类型划分的投资证券在ACL中的活动情况： 如下表所示，截至2025年3月31日，投资证券的未实现亏损按以下方式汇总：安全类型以及在持续未实现亏损头寸中的时间长度： 截至2025年3月31日或2024年12月31日，没有投资证券被抵押，并且在截至2025年3月31日或2024年3月31日的三个月内，没有出售投资证券。 注意4 – 贷款 截至2025年3月31日和2024年12月31日，HFI贷款（不包括按公允价值计量的贷款）如下： (1)该公司根据保留部分与售出部分相对公允价值的比例分配贷款出售后的保留部分，这导致保留部分产生折价。15 BAYFIRST FINANCIAL CORP.合并财务报表附注（未经审计） 注意5 - 坏账准备 以下时间表展示了截至3月31日三个季度ACL按贷款细分的活动情况。2025年和2024年3月31日： ACL代表了管理层对其HFI贷款组合未来预期终生损失的最佳估计。公司通过估计具有相似风险特征的贷款在集体层面的预期信用损失来计算其ACL。与其他贷款不具有相似风险特征的贷款则单独评估信用损失。公司采用结合了建模和非建模方法的组合方式，考虑当前及未来经济状况，以集体方式估算预期终生损失。单独评估的贷款会进行减值评估，并将部分拨备分配，使贷款以原贷款协议中隐含的利率计算的估计未来现金流的现值或适当调整的抵押品公允价值（如有）作为还款来源，以净额报告。 该公司使用合理且可支持的预测，这些预测是基于内部和外部数据开发而成的。管理层按季度更新这些预测，并采用联邦公开市场委员会（FOMC）关于国家GDP变化和全国失业率变化的中间预测数据。联邦公开市场委员会对未来日历年度的GDP和失业率预测，与联邦储备经济数据（FRED）中最新的4个季度历史数据相结合，用于确定计算损失率时使用的某些定性因素的变化。 参见合并财务报表附注中的注释1和注释5，以进一步讨论公司在2024年12月31日10-K文件中的ACL方法。 该公司对其表外未融资贷款承诺维持单独的资产减值准备。该未融资贷款承诺的资产减值准备基于这些承诺将根据历史使用经验、