Siebert Financial Corp 2025年季度报告

请在以下括号内勾选是否满足以下条件：（1）在过去的12个月内（或根据注册人要求提交此类报告的较短期间）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节已提交所有应提交的报告；（2）在过去90天内已接受此类提交要求。 注明是否有提交所有根据S-T条例第405条（本章节第232.405节）规定，在上一个12个月内（或根据要求提交这些文件的时间期限）需要提交的每个交互式数据文件，以复选标记表示。 赛伯特金融集团 索引 前瞻性声明 为了本季度10-Q表报告（“报告”）的目的，术语“Siebert”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”指的是向Siebert Financial Corp.及其全资和控股子公司整体，除非上下文另有要求。 本报告中包含的非历史事实陈述，包括关于我们信念和预期的陈述，均为《美国1995年私人证券诉讼改革法》中的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可能出现在本报告的各个部分，包括第2项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”。前瞻性陈述包括以下词汇或类似表达作为前缀、后缀或包含的陈述，如“可能”、“能够”、“将”、“应该”、“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“估计”、“目标”、“项目”、“意图”等。此外，任何涉及对预期、预测或其他未来事件或情况的描述的陈述都是前瞻性陈述。 这些前瞻性陈述反映了截至本日期我们的信念、目标和预期，基于管理层最好的判断。所有前瞻性陈述仅反映其作出陈述的日期。此类前瞻性陈述受某些风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与这些陈述中预期的结果有很大差异，包括以下因素：经济、社会和政治条件，全球经济衰退，包括由异常事件引起的衰退；关税和贸易政策的变化和波动；证券行业风险；利率风险；流动性风险；客户和交易对手方的信用风险；清算功能错误的责任风险；系统性风险；系统故障、延迟和容量限制；网络安全风险；竞争；依赖外部服务提供商；影响我们业务的新法律和法规；净资本要求；广泛的监管、监管不确定性和法律问题；未能与员工、客户、商业伙伴或政府机构保持关系；无法实现协同效应或实施整合计划，以及其他与第一部分第一项“风险因素”中详细说明的风险和不确定性相关的后果，这些风险和不确定性详见截至2024年12月31日的年度报告10-K（“2024年10-K”）以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件。 我们提醒，上述因素清单并非详尽无遗，新因素可能出现，或上述因素可能发生变化，这些都可能影响我们的业务。前瞻性陈述基于管理层的信念和假设，并在本报告日期作出。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改这些声明的义务，除非联邦证券法另有规定。 第一部分 - 财务信息 期间支付的本金利息 SIEBERT 财务公司及子公司缩略合并财务报表附注（未经审计） 1. 组织结构和报告依据 组织 Siebert金融公司，一家成立于1934年的纽约公司，是一家控股公司，通过其全资和控股子公司开展以下业务： 穆丽尔·西伯特公司有限责任公司（“MSCO”）提供零售经纪和投资银行服务。MSCO是一家特拉华州公司，根据1936年证券交易法和商品交易法在证券交易委员会（“SEC”）注册，并获得经纪人-交易商资格，同时是金融行业监管局（“FINRA”）、纽约证券交易所（“NYSE”）、证券投资者保护公司（“SIPC”）和国家期货协会（“NFA”）的成员。 ● Siebert顾问NXT公司（“SNXT”）提供投资咨询服务。SNXT是一家在纽约注册、根据1940年投资顾问法（“IAA”）向美国证券交易委员会（“SEC”）注册为注册投资顾问（“RIA”）的纽约公司。 ● 威尔希尔帕克公司（“PW”）提供保险服务。PW是一家德克萨斯州公司，获准经营保险代理业务。 塞贝尔科技有限公司（简称STCH）提供技术开发服务。STCH是一家内华达州有限法律责任公司。 ● RISE金融服务有限公司（“RISE”）是一家特拉华州有限合伙公司，并已在SEC和NFA注册为经纪商和交易商。 ●StockCross数字解决方案有限公司（“STXD”）是一家总部位于百慕大的非活跃子公司。 ● Gebbia Entertainment, LLC（“GE”）是一家佛罗里达州有限责任公司，提供媒体娱乐服务，并作为Siebert的内部市场营销和广告职能。 关于本10-Q表格报告的目的，除非上下文另有要求，术语“Siebert”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”共同指代Siebert Financial Corp.、MSCO、SNXT、PW、STCH、RISE、STXD和GE。 自2024年1月1日起，MSCO将其名称从Muriel Siebert & Co., Inc.更改为Muriel Siebert & Co., LLC，SNXT将其名称从Siebert AdvisorNXT, Inc.更改为Siebert AdvisorNXT, LLC，并且根据州法律，其税务状态从C-公司更改为有限责任公司。 公司总部位于佛罗里达州迈阿密海滩，主要业务在佛罗里达州、纽约州和加利福尼亚州。公司在美国各地设有12家分支机构，并在全球范围内拥有客户。公司的SEC文件可通过公司网站www.siebert.com免费获取，投资者可在此处获得公司的公开文件副本。公司普通股，每股面值0.01美元，在纳斯达克资本市场以“SIEB”为代号交易。 公司主要从事证券经纪和交易业务，提供包括托管、清算零售账户、保险和咨询服务、主要交易和自营交易、做市交易、证券贷款等综合经纪服务。截至目前，公司没有任何其他需要报告的业务板块。2025年3月31日和2024年期间，公司的所有收入均源自其在美国的业务。 公司已评估其对通用电气（GE）近期收购的影响，并确定该收购不具有重大意义。截至2025年3月31日，公司基于管理决策框架相关因素以及从合并角度对公司进行评估的基础上，作为一个单一的可报告业务板块运营。管理层将继续监测GE收购的财务重要性，并根据财务会计准则委员会（FASB）ASC主题280——《可报告业务板块披露的改进》（“主题280”）的规定，可能报告更多业务板块。 陈述基础 公司随附的未经审计的简明合并财务报表（“财务报表”）是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）在会计期间编制的，遵循10-Q表格式说明和S-X规则第10条。因此，它们不包括GAAP对完整年度财务报表所要求的所有信息和脚注。美元是公司的功能货币，数字已进行四舍五入以供展示。 在管理层的观点中，财务报表包含了为公平反映这些中期结果所需的所有调整（包括正常重复项目）。中期结果并不一定是运营结果的指标，这些运营结果可能 预计为一整年或任何后续期间。这些财务报表应与公司2024年10-K表格中的财务报表及注释一并阅读。 重新分类 某些与截至2024年3月31日三个月有关的金额以及投资活动部分内的某些现金流已重新分类，以符合当前期间的展示方式。这次重新分类并未对公司的财务报表产生实质性影响，也未导致报告期内的总收入、净利润或经营活动现金流和投资活动现金流发生变化。 合并原则 财务报表包括Seibert及其全资及控股子公司。在合并后，所有公司间余额和交易均被消除。公司对RISE的持股比例为2025年3月31日和2024年12月31日的68%。有关更多信息，请参阅公司2024年10-K表中的第5项——RISE注释。 对于非全资子公司，第三方持有的股权利益被称为非控制权益。此类子公司归属于非控制权益的净收益或净亏损应在经营状况报告中作为归属于非控制权益的净收益或净亏损呈现。归属于此类子公司的总权益中，属于非控制权益的部分应在财务状况报告中作为非控制权益呈现。 对于公司没有控制性财务利益但对其运营和财务决策具有重大影响的实体投资，公司采用权益法进行会计处理，将净收入和损失记录在关联方权益法投资收益中。 重要的会计政策 该公司的重要会计政策包括在2024年10-K表格中的第2项——重要会计政策概要中。截至2025年3月31日的三个月内，公司未对其重要会计政策进行重大变更。除非以下所述，这些政策在截至2025年3月31日的三个月内保持不变。 限售股权证券 在截至2025年3月31日的三个月内，公司参与了2025年的私募发行，并收购了一家美国私营公司的受限股份（“股权证券投资”）。这些股份的转让受到限制，且在收购时没有易于确定的公允价值。 因此，公司按照ASC 321-10-35-2《投资——权益证券：后续计量》的规定，以成本计量该投资，并采用ASU 2016-01《金融工具——总括》（子主题825-10）下的计量选择。 2025年3月31日，发行人完成了其首次公开发行，公司限制性股份作为IPO过程的一部分转换为限制性公开交易股份。这些股份在完成SEC注册或获得此类注册要求的豁免之前，仍受限于再次出售。 根据ASC 321，一旦可观察事件表明公允价值可以轻易确定，就必须停止使用测量替代方案。由于首次公开募股，公司开始按公允价值计量投资，公允价值的变动在收益中按期确认。 此外，公司实施了ASU 2022-03，公允价值计量（第820项）：受合同销售限制的权益证券的公允价值计量，该准则明确指出，在ASC820下，不将合同销售限制考虑在内进行公允价值计量。然而，如果它反映了市场参与者可能会使用的假设，则可能考虑缺乏市场性的折扣。在这种情况下，公司并未仅对首次公开募股前的期间实施折扣，但在首次公开募股后实施了折扣，包括截至2025年3月31日的40%折扣，如第4项注释——公允价值计量所示。 该投资由于在估值中使用了重大不可观测的输入，被划分为公允价值级次中的三级资产。 请参阅第4条——公允价值计量，以获取更多详细信息。 2. 新会计准则 最近发布的会计准则 2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09，“关于收入税务披露的改进”（“ASU 2023-09”）。该会计准则更新的目的是增强收入税务披露的透明度和决策有用性。会计准则更新的修正案主要通过对税率协调和实际缴纳的收入税款的变更，回应投资者对增加收入税务信息的请求。 信息。ASU 2023-09将从2024年12月15日之后开始的年度期间对公司生效，尽管允许提前采用。公司仍在评估ASU 2023-09对其合并财务报表的呈报影响，但预计将对公司的所得税注释产生重大变化。 在2024年11月，FASB发布了会计准则更新“2024-03”，《利润表——综合收益的披露——费用细分披露》（“ASU 2024-03”）。该准则旨在通过要求对某些费用类别进行更细致的细分，提高利润表费用披露的透明度和决策有用性。ASU 2024-03将于2025年12月15日之后的会计年度对我们生效，尽管允许提前实施。我们目前正在评估ASU 2024-03对我们合并财务报表的影响，并预计这些修订将要求我们对费用披露进行重大更改。 2025年度采用的会计准则 该公司在截至2025年3月31日的三个月内未采用任何新的会计准则。此外，公司已评估了最近发布的其他会计准则，并认为这些准则中的任何一项都不会对截至2025年3月31日的公司财务报表和相关披露产生重大影响。 3. 代理经纪人及清算机构的应收账款、应付账款和存款 应收款项、应付款项以及与经纪交易商和清算机构存放的款项如下所示，截至所指期间： (1)$7,647,000$5,777,00053,00050,0002,482,0002,102,000113,00090,00075,00068,000—60,000$10,370,000$8,147,000DTCC / OCC / NSCC美國存管信任公司（DTCC）、美国货币监理署（OCC）、加拿大证券结算公司（NSCC）高盛公司LLC（“GSCO”）National Financial Service