Siebert Financial Corp美股招股说明书(2025-06-27版)

西伯特金融公司 普通股 我们已与 Muriel Siebert & Co., LLC（“MSCO”）和 Ladenburg Thalmann & Co. Inc.（“Ladenburg”，以及与MSCO一起的“代理人”）就本招股说明书补充文件和随附招股说明书所募集的普通股的出售签订了一份销售协议（“销售协议”）。根据销售协议的条款，我们可以自行决定随时通过或向作为销售代理人或主事人的代理人，以总价最高达5000万美元的普通股进行认购和销售。 根据本补充招股说明书及随附招股说明书，我们普通股（如有）的发售可被视为证券法1933年修正案或证券法第415条颁布下的“市场发售”定义中的销售，或在任何保管、信托或类似安排中不收取资金。 我们将向代理商支付佣金，作为其代理销售我们普通股的报酬。代理商有权获得等于所售出股份总毛销售价3.0%的佣金率的补偿。在我们代表销售普通股的情况下，每名代理商将被视为《证券法》意义上的“承销商”，代理商的报酬将被视为承销佣金或折扣。我们还同意就某些责任，包括《证券法》项下的责任，向代理商提供赔偿和分担。 我们的普通股在纳斯达克资本市场，即纳斯达克，以“SIEB”的股票代码挂牌。截至2025年6月24日，我们普通股的最新报告销售价格为每股4.35美元。 拉登堡也担任此发行的合格独立承保人，并将获得报酬，除了代理商可能收到的任何补偿。 投资我们的证券涉及高风险。请仔细阅读本招股说明书补充文件第S-3页起以“风险因素”为标题所含信息或根据参考纳入的信息，以及其他在此日期之后提交并根据参考纳入本招股说明书补充文件及随附招股说明书的类似标题下的信息。 证券交易委员会也未任何州证券委员会批准或否决这些证券或对其中的附属说明书或随附的招股说明书充分性或准确性表示意见。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 拉德堡格·汤玛森有限公司 Muriel Siebert & Co., LLC 这份招股说明书补充文件的日期是2025年6月27日 关于本招股说明书补充说明 本补充招股说明书及随附招股说明书涉及我们普通股的发行。在做出投资决策前，您应当阅读本补充招股说明书、随附招股说明书、纳入本补充招股说明书及随附招股说明书的文件，以及我们可能授权用于与此发行有关的任何自由写作招股说明书，并应完整阅读。您还应当阅读并考虑本补充招股说明书“您可以在哪里找到更多信息”和“引用说明”部分中我们为您引用的文件中的信息。这些文件包含您在做出投资决策时应考虑的重要信息。 本文件分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，它描述了普通股发行的特定条款，并对随附招股说明书中包含的文件以及根据参考并入本招股说明书补充文件和随附招股说明书的文件进行补充和更新。第二部分，随附招股说明书，包括根据参考并入随附招股说明书的文件，提供更一般的信息，其中一些信息可能不适用于本次发行。通常，当我们将此招股说明书提及时，指的是由本招股说明书补充文件和随附招股说明书组成的联合文件。在以下情况下，即本招股说明书补充文件中包含的信息，与随附招股说明书中包含的信息或随附招股说明书根据参考并入并在本招股说明书补充文件日期之前已提交给证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）的任何文件中包含的信息之间存在冲突的情况下，您应依赖本招股说明书补充文件中的信息。如果这些文件中任何文件中的陈述与另一份日期较晚的文件中的陈述不一致，则日期较晚的文件中的陈述修改或取代了较早的陈述。 我们负责本招股说明书补充文件、随附招股说明书以及我们可能授权用于与此发行相关的任何自由书写招股说明书中包含或通过参考纳入的信息。我们未曾授权任何其他人向您提供不同信息，且我们及代理人均未授权任何其他人向您提供不同信息，我们及代理人均不对其他人可能向您提供的任何其他信息承担任何责任。 我们不是，代理商也不是，在任何未授权进行要约或要约邀请或作出要约或要约邀请的人没有资格这样做或向其作出要约或要约邀请是违法的管辖区内，提出销售要约或征集购买我们普通股的要约。 您应当假定本招股说明书补充文件、随附招股说明书、纳入本招股说明书补充文件及随附招股说明书的参考文件，以及我们在与本次发行相关的任何授权自由书写的招股说明书中，所载信息仅限于相关文件的日期，仅在该日期准确。我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能自上述日期以来已经发生变化。 在本招募说明书内，“Siebert”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”均指Siebert金融公司及其子公司，除非上下文另有要求。 我们公司 作为我们企业多元化和协同战略举措的一部分，我们收购了一家媒体娱乐公司。此外，我们还创建了一个由几位娱乐行业元老组成的专业投资咨询委员会。 ●缪瑞尔·西伯特公司有限责任公司（“MSCO”）提供零售经纪服务。MSCO是一家特拉华州公司，根据1934年《证券交易法》（“交易法”）和1936年《商品交易所法》在美国证券交易委员会（SEC）注册的经纪人-交易商，同时也是金融业监管 authority（“FINRA”）、纽约证券交易所（“NYSE”）、证券投资者保护公司（“SIPC”）、欧清结算公司、国家期货协会（“NFA”）以及商品期货交易委员会（“CFTC”）的成员。 ●西伯特顾问NXT公司（“SNXT”）提供投资咨询服务。SNXT是一家根据1940年投资顾问法（“顾问法”）在美国证券交易委员会（SEC）注册为注册投资顾问（“RIA”）并在商品期货交易委员会（CFTC）注册的新 York 公司。 ● 帕克威尔希尔公司 (\"PW\") 提供保险服务。PW 是一家德克萨斯州公司，并是一家持牌保险代理机构。 ● 西伯特科技有限责任公司（“STCH”）提供技术开发。STCH是一家内华达州有限责任公司。 ● rise金融服务公司，llc是一家特拉华州有限责任公司，并在sec、cftc、finra、sipc和nfa注册的经纪商。 ●股票交叉数字解决方案有限公司是总部设在百慕大的非活跃子公司。 ● Gebbia Media, LLC是一家佛罗里达州有限责任公司，提供媒体娱乐服务，并为Siebert担任内部市场营销和广告职能。 公司信息 我们的总部位于美国佛罗里达州迈阿密海滩科林斯大道653号，主要业务运营于纽约、佛罗里达州和加利福尼亚州。我们的电话号码是(310) 385-1861，网址是www.siebert.com。我们在全美设有12家分公司，并拥有来自世界各地的客户。我们的美国证券交易委员会（SEC）文件可在我们的网站上获取，投资者可免费获取我们的公开文件副本。我们未将网站上的信息纳入本次招股说明书补充文件中，您不应将其视为本次招股说明书补充文件的一部分。 发行 我们普通股的总发行价高达5000万美元。 根据证券法第415条规则颁布的“市场要约”定义，若本补充招股说明书及随附招股说明书下有任何普通股的发售，可通过或对MSCO或Ladenburg作为销售代理人或主要责任人进行发售。参见“分销计划” 在第S-7页的这份招股说明书补充文件中，可找到关于发行方式的更完整描述。 我们期望将本次发行的净收入（如有），用于一般公司用途。请参阅第S-5页的“募集资金用途”。 投资我们的证券涉及重大风险。请阅读本招股说明书补充文件第S-3页开始的“风险因素”标题下的信息，以及其他在本文之日起提交并纳入本招股说明书补充文件及随附招股说明书的类似标题下的信息。 MSCO将作为销售代理，参与普通股的发售。MCSO是我们全资子公司。因此，在金融业监管局（“FINRA”）第5121条规则的意义下，MSCO对此发售存在“利益冲突”，此发售将根据FINRA第5121条规则进行。未经账户持有人事先书面批准，MSCO不得在此发售中向其任意账户销售普通股。FINRA第5121条规则要求，必须有一名符合特定标准的“合格独立承销商”参与此招股书的编制，并就其履行通常的尽职调查标准。Ladenburg已承担起作为第5121条规则意义上的“合格独立承销商”的责任。我们已同意为Ladenburg作为合格独立承销商而承担某些责任（包括证券法项下的责任）进行赔偿，并参与Ladenburg可能因这些责任而需支付的费用。参见“分销计划（利益冲突）。” 利益冲突 风险因素 在我们证券的投资涉及风险。我们在您做出投资决策之前，恳请您仔细考虑下述风险，以及在本次招股说明书补充文件中引用的文件和随附的招股说明书中的风险，包括在我们截至2024年12月31日年度报告中“风险因素”部分讨论的风险和不确定性，以及在我们截至2025年3月31日期间的季度报告中讨论的风险和不确定性，这些内容均被引用于本次招股说明书补充文件中，并可能会被我们从SEC随后提交的其他报告不时修订、补充或取代。其他风险，包括与我们提供的任何特定证券相关的风险，可能会被包含在未来我们不时授权的招股说明书补充文件或自由写作招股说明书中，或在与本次发行相关时被引用于本次招股说明书补充文件或随附的招股说明书中。如果这些风险中的任何一项实际发生，我们的业务、财务状况、经营成果或现金流可能受到严重损害。这可能导致我们的普通股交易价格下跌，从而导致您全部或部分投资损失。请仔细阅读下述题为“关于前瞻性陈述的特殊说明”的部分。 本次发行中我们普通股的销售，或人们认为可能会发生此类销售，都可能导致我们普通股的市场价格下跌。 我们可能随时就本次发行发行和销售普通股，总毛收入最高可达5000万美元。这些新股的随时发行和销售，或我们本次发行发行这些新股的能力，可能对本公司普通股市价产生负面影响。 我们的管理层将对此发行所得的净收入使用拥有广泛的自由裁量权，您可能不同意我们如何使用这些收入，并且这些收入可能无法成功投资。 我们的管理层将对我们任何发行所获得的净收益的使用拥有广泛的自由裁量权，并且可能用于本发行时设想之外的用途。因此，您将依赖于我们的管理层对这些净收益使用的判断，并且您将没有机会，作为您投资决策的一部分，来评估收益是否得到适当使用。收益有可能以对我们没有有利（即使有的话）回报的方式进行投资。 你可能在首次发行中购买的普通股的每股账面价值上立即和大幅稀释。 本次发行的每股公允价格可能会超过本次发行生效后我们普通股经调整的每股净有形净资产。假设我们普通股总共以每股4.35美元的价格出售，2025年6月24日在纳斯达克最后一次报告的普通股售价为总毛收入高达约5000万美元，并在扣除我们应支付的佣金和预计发行费用后，您将立即面临每股1.68美元的稀释，这代表了在我们于2025年3月31日经调整的每股净有形净资产在本次发行生效后的差额。有关您参与本次发行将面临的稀释情况的更详细说明，请参阅下文“稀释”部分。 我们在销售协议下实际发行的股份数量，无论是同时还是总数，均不确定。 根据销售协议中的某些限制条款及遵守相关法律，我们有权利在整个销售协议期间随时向指定代理发送配售通知。代理在发送配售通知后所售出的股票数量将根据销售期间普通股的市场价格以及我们可能与代理设定的限制而波动。由于每售出股票的单价将根据销售期间我们的普通股市场价格上涨跌而变化，因此在此阶段无法预测最终将发行的股票数量。 此处发售的普通股将进行“市场公开认购”，购买股票的不同时间投资者可能支付不同的价格。 购买本次发行股份的不同时间的投资者可能支付不同的价格，因此，他们可能在投资结果中体验到不同的结果。我们将根据市场需求，在销售股份的时间、价格和数量方面拥有自由裁量权，并且没有最低或最高销售价格。由于以低于其支付的价格出售的股份，投资者可能会体验其股份价值的下降。 我们无意在可预见的未来支付股息。 虽然我们过去曾对普通股宣布并支付过现金股利，但我们在可预见的未来目前没有计划支付任何现金股利。因此，只有普通股价格上涨（如有）才会为我们的股东提供回报。 关于前瞻性陈述的特殊声明 本招股说明书补充文件、随附招股说明书及通过参考方式纳入的其他文件中包含的所有陈述，若非历史事实，包括关于我们信念和预期的陈述，在本义上属