Welsbach Technology Metals Acquisition Corp美股招股说明书(2025-06-27版)

韦尔斯巴赫技术金属收购公司 本招股说明书补充文件更新、修订和补充了2025年5月19日的招股说明书（“招股说明书”），该招股说明书构成我们依据S-4表格注册声明（注册编号333-283119）的一部分，并提交以更新、修订和补充招股说明书中包含的信息，以及包含在关键矿产恢复公司（“关键矿产恢复公司”）依据10-Q表格提交的季度报告中（“季度报告”）的信息，该季度报告已于2025年6月26日提交至证券交易委员会（“SEC”）。因此，我们将季度报告作为本招股说明书补充文件的附件。本招股说明书补充文件中使用的首字母大写术语，若在本补充文件中未另行定义，则具有招股说明书中的含义。 此招股说明书补充文件不完整，除非该补充文件与随附的招股说明书一同交付，且以其为依据，否则应连同招股说明书一并阅读，该招股说明书补充文件更新或取代招股说明书所包含的信息，除例外情况外，均具有约束力。请将此招股说明书补充文件与您的招股说明书一起保存，以供将来参考。 WTMA单元和WTMA普通股目前分别以“WTMAU”和“WTMA”的代码在粉单市场上市交易，而WTMA权利目前以“WTMAR”的代码在OTCQB上市交易。截至2025年6月25日，WTMA单元、WTMA普通股和WTMA权利的最新收盘价分别为10.62美元、11.32美元和0.49美元。 投资我们的证券涉及风险，这些风险在招股说明书的“风险因素”部分中有描述。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否决根据招股说明书或本招股说明书补充文件发行证券，也均未确定招股说明书或本招股说明书补充文件是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 这个招股说明书补充文件的日期是2025年6月26日。 FORM 10-Q (打勾)☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告 截止2025年3月31日的季度 截至2025年6月26日，注册人已发行且在外的普通股为30,000股，面值为每股1.00美元。 关键矿物回收公司2025年3月31日结束季度10-Q表格目录 页 关于前瞻性陈述的警示性说明 本季度报告10-Q中包含的某些陈述可能被视为符合1995年美国私有证券诉讼改革法案、1933年美国证券法第27A条（经修正）、1934年美国证券交易法第21条（经修正）以及相关加拿大证券法中定义的“前瞻性陈述”。 前瞻性陈述通常可以通过使用“相信”、“可能”、“将”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“应该”、“会”、“可能”、“计划”、“潜在”、“未来”、“目标”或其他类似表述来识别，这些表述预测或表明未来事件或趋势，或并非历史陈述。 事项，尽管并非所有前瞻性声明都包含此类识别性词语。本10-Q季度报告中的前瞻性声明包括但不限于以下陈述：公司预期从回收服务销售中确认收入；公司对其他资本支出的预期；公司预期在短期内需要获得替代性短期或长期融资，否则将没有足够的现金或其他资源来支持本季度报告提交后十二个月的当前运营；与潜在融资和其他战略替代方案相关的预期；与未来诉讼结果相关的预期；关于吸引新供应商能力的预期；关于电动汽车和混合动力汽车数量年增长率相关的预期；关于镍和钴的价格和供应相关的预期；以及关于可用于回收的LIB材料数量预期增长的预期。这些声明基于公司管理层做出的各种假设，无论是否在本10-Q季度报告中识别，包括但不限于关于公司项目的时间、范围和成本的假设，包括暂停的项目；公司设施的加工能力和生产；公司获取原料和管理供应链风险的能力；公司提高回收能力和效率的能力；公司以可接受条款获得融资或执行任何战略交易的能力；公司保留和招聘关键人员以及与客户、供应商和其他业务伙伴保持关系的能力；公司吸引新供应商或从现有供应商扩大其供应管道的能力；一般经济状况；货币汇率和利率；补偿成本；以及通货膨胀。不能保证这些假设将被证明是正确的，因此，实际结果或事件可能与前瞻性声明中陈述或暗示的预期有重大差异。 前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性，其中大部分难以预测，且许多超出公司的控制范围，并可能导致实际结果与前瞻性信息产生重大差异。所讨论的风险因素和警示性语言是可能造成实际结果与我们在前瞻性陈述中描述的预期产生重大差异的风险、不确定性和事件的示例，包括但不限于： ●我们的估计总潜在市场； ● 与公司持续经营能力相关的风险和不确定性； ●公司对高级管理人员和关键人员的经验与专业知识的依赖； ●公司董事及持有公司普通股的高管可能存在与其它股东利益相冲突或利益不同的潜在风险； ● 公司的保险可能无法涵盖所有责任和损害; ● 公司对少数商业合作伙伴产生收入的依赖； ●客户对再生材料的需求； ●公司未能有效纠正其已识别的财务报告内部控制的重大缺陷，或未能制定和保持适当且有效的财务报告内部控制；以及 ●面临诉讼或监管程序的风险，可能导致公司财务结果的重大不利影响。 与公司业务相关的风险和不确定性，以及未来信息所依据的假设，在题为“第二部分—第1A项。风险因素”、“第一部分—第2项。管理层对财务状况和经营成果的分析”以及本10-Q表格季度报告其他部分的章节中进行了描述。由于这些风险、不确定性和假设，读者不应过度依赖这些前瞻性陈述。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的内容有重大差异。公司没有义务更新或修订任何前瞻性陈述，除非遵守适用法律的要求。这些前瞻性陈述不应被视作 除非另有说明，本10-Q表格季度报告中包含的估计数基于我们管理层善意估计。这些估计涉及一些假设和限制，我们提醒你不要过分重视这些估计。我们没有独立核实假设的准确性。 或然事件（注释8）股东赤字普通股，1.00美元面值；授权、发行和流通股在2025年3月31日为30,000股（未经审计）和2024年12月31日为30,000股（经审计）30,000 30,000应计贡献(30,000)(3万) 累计赤字(44,457,586) (60,006,285)股东总赤字(44,457,586) (60,006,285) 总负债和股东权益赤字$ 8,680,225 $ 8,928,766 注意1—经营活动性质和重要会计政策摘要 运营性质 关键矿产回收公司（以下简称“公司”）于2022年1月26日根据密苏里州法律成立并组织，是一家专门从事电动汽车和消费级锂离子电池处理的国际电池回收公司。公司的回收流程从锂离子电池中回收战略金属和关键矿产（铜、镍、钴、锂、锰和铝）。 回收。回收的物资随后被推向市场进行进一步提炼，以便重新引入到电池制造供应链中。 该公司的主要收入来源于与关联方Interco Trading Inc.签订协议下的过路费和服务费。电池处理服务在公司位于美国密苏里州弗雷德里克镇的加工厂进行。公司向其客户提供无担保信贷。 该公司于2024年3月开始主要运营。 2024年8月22日，公司最终控制方罗伯特·N·费尔德曼可撤销信托与Evolution Metals LLC（EM）签订协议，出售公司。然而，2024年10月30日，公司因火灾受损，导致用于公司运营的工厂和设备被毁。参见下文，火灾。由于火灾事件，上述日期为2024年8月22日的协议被终止。2024年11月4日，罗伯特·N·费尔德曼可撤销信托与Evolution Metals LLC签订新协议，以225亿美元的EM普通股、1.25亿美元的现金以及额外5000万美元用于偿还债务，换取公司全部现有股份。 2025年2月10日，EM、维尔斯巴赫技术金属收购 Corp. (WTMA)、进化金属合并子公司3、Inc. (合并子公司3) (进化金属新 LLC (新 LLC) (维尔斯巴赫技术金属收购 Corp. 的新成立的子公司))、该公司、罗伯特·N·费尔德曼可撤销信托、镍钴金属集团 LLC 以及某些其他实体，签订了一项合并协议，该协议于2025年3月31日修订并重述 (CMR合并协议)。根据CMR合并协议，合并子公司3将与该公司合并并并入该公司，如此 (i) 合并子公司3的独立存在将停止，该公司将成为存续公司并成为新 LLC 的全资子公司，(ii) 该公司的股东将获得 (A) 进化金属与技术服务 Corp (WTMA的合并后名称变更) (新EM) 普通股，预计价值为2.25亿美元，以及 (B) 合并对价为1.25亿美元的现金，以及 (iii) 新EM将向该公司贡献相当于5000万美元的现金，部分用于偿还该公司的债务。2024年11月6日生效的修订版合并协议和计划中设想交易的完成，是在WTMA、WTMA合并子公司 LLC 和 EM 之间，并且取决于其他事项，包括CMR的收购完成。此项交易的收盘日期预计在3月初。rd 演示基础 未经审计的简要财务报表及附注是根据美国普遍接受的会计原则（GAAP）按权责发生制会计基础编制的。 关键矿物回收有限公司节选财务报表附注（未经审计）2025年3月31日 根据公司意见，随附的未经审计的简明财务报表包含了所有调整，包括对资产余额的调整以反映火灾造成的损害后的适当账面价值，以及其他经常性调整，这些调整对于公正列示其截至2025年3月31日的财务状况及其截至2025年3月31日和2024年止三个月的经营成果和现金流量是必要的。2024年12月31日的简明资产负债表源自经审计的财务报表，但不包含年度财务报表中的所有脚注披露。随附的未经审计的简明财务报表应与公司的2024年年度财务报表一并阅读。 截至2025年3月31日的三个月的中期结果显示不一定能反映预期2025年12月31日结束的年度结果或任何未来的中期期间的结果。 估计的使用 根据GAAP编制未经审计的简要财务报表，要求管理层做出影响资产和负债在简要财务报表日报告金额，以及或有资产和负债的披露，以及报告期间收入和费用的报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异。 火 2024年10月30日，公司生产设施发生火灾，造成重大财产和设备损失。由于火灾损失被视为全部损失，因此运营暂停。公司预计的损失包括财产损失（建筑物、设备）和清理成本（环境），对移动设备和清理成本的保险赔偿正在等待中。目前尚无法估算任何财务风险。 坏账准备 应收账款——关联方按公司无条件的收款权利的金额列示，加上应计未付利息（如适用）。公司提供坏账准备，该准备基于对未收回账款的审查、历史收款信息以及考虑当前情况调整后的现有经济状况和合理且可信的预测。逾期应收账款根据个别信用评估和客户的特殊情况进行核销。 在截至2025年3月31日和2024年的三个月内，没有确认与当期预期信用损失相关的信用损失费用，其中回收性不能得到合理保证。 关键矿物回收有限公司节选财务报表附注（未经审计）2025年3月31日 租赁 公司确定在初始阶段一项安排是否是一项租赁或包含租赁。租赁导致在资产负债表上确认使用权资产（“ROU”）和租赁负债。使用权资产代表在租赁期间使用标的资产的权利，租赁负债代表因租赁产生的支付租赁款项的义务，以折现方式计量。公司在租赁开始日确定租赁分类为经营性或融资性。 该公司将租赁和非租赁组成部分（如维护成本）合并，并在计算其运营设施的经营租赁资产和租赁负债时，将其作为单一租赁组成部分进行核算。 在租赁期开始时，租赁负债按租赁期限内的租赁付款的现值计量。使用权资产等于租赁负债，经初始直接费用、预付或递延租金以及租赁激励调整。公司使用可确定的隐含利率。由于大多数租赁不提供隐含利率，公司使用基于可获得信息的增量借款利率。 起始日期用于确定租赁款项的现值。用于确定租赁款项现值的增量借款利率是通过参考公司在租赁起始日期对应的无担保债务收益率得出的。无风险利率是使用与租赁期限相当的时期确定的。 租赁期限可能包括公司有合理把握行权的续租选择权或终止租赁的选择权。租赁费用通常在租赁期限内采用直线法确认。 该公司未在资产负债表上记录初始期限为12个月或更短的租赁。此类租赁的租赁费用在租赁期限内采用直线法确认。 公司采用了一种实际便利方法，使用共同控制实体之间关联方安排的书面