加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-05-01版)

These notes will not earn interest.金额将根据您票据到期时（预计为2027年3月4日）支付，具体数额为：® Russell 2000指数（参照资产）的业绩，以交易日期（预计为2025年5月29日）至包括估值日期（预计为2027年3月1日）为测量范围。 如果评估日的最终水平高于初始水平（在交易日设定，将是参考资产在交易日的收盘水平或日内水平，这可能与交易日参考资产的收盘水平相同或不同），则您票据的回报率将为正，并且等于150.00%的参与率乘以参考资产的回报率，即从初始水平到最终水平的百分比增加或减少，但不得超过最高支付金额（在交易日设定的一笔固定金额，预期至少为每1,000美元面值的1,185.50美元）。 如果最终水平从初始水平下降最多10.00%，您将收到您的票据本金。 如果最终水平从初始水平下降超过10.00%，您的债券回报将变为负数，并等于参考资产回报加上10.00%。具体来说，参考资产水平在初始水平的90.00%以下，每下降1%，您将损失1%。您可能最多损失您的债券本金总额的90.00%。您债券的任何付款均受加拿大丰业银行信用状况的影响。 在到期时，对于您每张面值1,000美元的票据，您将获得相当于以下金额的现金： 如果最终级别是大于初始水平（参考资产回报率为正），总和(i) 1,000美元此外(二) 关于产品的（一千美元）时代（b）参考资产回报时代（c）150.00%，最高支付金额为准；●如果最终等级是等于初始水平不到初始水平，但不超过10.00%（参考资产回报为零或负数，但不是）等于或者大于-10.00%（），1000美元；或●如果最终等级是不到初始水平提高了10.00%以上（参考资产回报率为负）。不到-10.00%（），该总和(i) 1,000美元此外(二) 关于产品的（一千美元）时代(b) the总和（1）参考资产回报此外(2) 10.00%.您将收到的金额将少于您的票据本金，且可能损失高达90.00%的本金。 在确定初始水平后，您在到期时从您的票据中获得的付款金额将不受除估值日外任何一天的参考资产收盘水平的影响。此外，在到期之前，不会对你的票据进行付款。 投资于这些票据存在一定风险。您应参考本定价补充材料第P-14页开始的“额外风险”、随附产品补充材料第PS-6页开始的“针对票据的额外风险因素”以及随附招股说明书补充材料第S-2页开始的“风险因素”以及随附招股说明书第8页的内容。 您在交易日期设定债券条款时，您债券的初始估计价值预计将在每1000美元本金金额的900.00美元至940.00美元之间，这将低于下述债券的原发行价格。查阅下一页的“有关估计债券价值的额外信息”以及该文件第P-14页开始的“额外风险”以获取更多信息。您在任何时点的债券实际价值将受到许多因素的影响，且无法准确预测。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些债券，也未对该定价补充、附带的招股说明书、招股说明书补充、标的补充或产品补充的准确性或充分性进行审查。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 根据加拿大存款保险公司法（“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他任何司法管辖区任何其他政府机构，加拿大存款保险公司（“CDIC”）未对笔记进行保险。 The Capped Buffered Enhanced Participation Notes Linked to the Russell 2000 Index Due March 4, 2027 (the \"notes\") offered hereunder areunsubordinated and unsecured obligations of The Bank of Nova Scotia (the \"Bank\") and are subject to investment risks including possible loss of the principal amount invested due to the negative performance of the reference asset and the credit risk of the Bank. As used in this pricing supplement, the \"Bank,\" \"we,\" \"us\" or \"our\" refers to The Bank of Nova Scotia. The notes will not be listed on any U.S. securities exchange or automated quotation system. 所提供的2027年3月4日到期（以下简称“票据”）的“Russell 2000指数”相关封顶缓冲增强参与票据是不次级和无担保的债务，由加拿大 Nova Scotia 银行（以下简称“银行”）承担，并受投资风险的影响，包括由于参照资产的负面表现和银行的信用风险导致可能的本金损失。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指加拿大 Nova Scotia 银行。这些票据不会被在美国任何证券交易所或自动报价系统中挂牌。您的债券回报将与参考资产的回报价格相关，不包括总回报或股息部分。这些债券是基于参考资产的表现的衍生产品。这些债券不构成对参考资产所代表的任何股票、单位或其他证券的直接投资。通过购买这些债券，您不会对任何此类股票、单位或证券拥有直接的经济或其他利益、索赔或权利，也不会拥有作为发行人股东、单位持有人或其他证券持有人的任何权利，包括但不限于投票权或获得股息或其他分配的权利。 斯科特兰资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的关联公司，将从我们这里购买这些债券以分发给其他注册经纪商。SCUSA或其任何关联公司或代理人可以在债券初次销售后使用此定价补充进行市场创造交易。除非我们、SCUSA或我们其他关联公司或代理人在销售确认中另行通知，否则此定价补充正在用于市场创造交易。参见本定价补充中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充中的“补充分销计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金以及上述银行的收益与最初发行的债券有关。我们可能在最终定价补充日期之后决定以原始发行价格和佣金及收益向银行的差异金额销售额外债券。您在债券投资中的回报（无论是正值还是负值）将部分取决于您购买此类债券支付的原始发行价格。 关于估计债券价值的附加信息 在此次定价补充的封面页上，银行已提供该债券的初步估计价值范围。此估计价值范围是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初步估计价值的更多信息，请参阅本指南中的“其他风险——与估计价值和流动性相关的风险”。 债券的经济条款（包括最高支付金额）基于银行的内部资金成本率，这是银行通过发行类似的市场挂钩债券借款时支付的资金成本率，承销佣金、结构费、与销售和结构化债券相关的其他成本，以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买债券时支付的原发行价格将高于债券的初始估算价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行传统固定利率债券时的支付利率，关于这一点，将在“额外风险——与估算价值和流动性相关的风险——在任何时候，银行和GS&Co.对债券的估算价值都不是根据信贷利差或银行对其传统固定利率债券支付的借款利率确定的”部分进一步讨论。银行使用其内部资金成本率降低了您所获得的债券的经济条款。 您的笔记在任何时间点的价值将反映许多因素，无法预测；然而，GS&Co.在二级市场上最初购买或出售笔记的价格（不包括Goldman Sachs &Co. LLC（“GS&Co.”）的惯常买卖价差）以及GS&Co.将用于账户报表等的价值，等于GS&Co.根据其定价模型，在交易日基于市场价值对您的笔记的估计，加上一个额外金额（最初等于每$1,000本金金额的X美元）。 在之前，GS&Co.购买或出售您的票据（如果它创建市场，它没有义务这样做）的价格（不包括GS&Co.的惯常买卖价差）将等于当时您的票据的估计价值（根据GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将以直线方式从定价时间开始下降，到大约3个月时为零）。从那时起，GS&Co.购买或出售您的票据（如果它创建市场）的价格（不包括GS&Co.的惯常买卖价差）将等于当时根据此类定价模型确定的您的票据的估计价值。有关您在GS&Co.账户报表中显示的票据价值以及GS&Co.购买或出售您的票据的价格（如果GS&Co.创建市场，它没有义务这样做）的更多信息，每个都是基于GS&Co.的定价模型；参见“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——如果GS&Co.创建市场（它没有义务这样做），GS&Co.购买或出售您的票据的价格将基于GS&Co.对您的票据的估计价值”。 摘要 本“摘要”部分的信息受到本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中更详细信息的限制，上述文件均已提交给美国证券交易委员会。请参阅本定价补充文件中的“您的债券附加条款”。 以下表格中包含的术语应如所示，但此类术语将设定在交易日期。 货币： 交易日期： 估值日期可能会因市场干扰事件的发生而推迟。请参阅随附产品补充资料中的“债券一般条款— 市场干扰事件”。此外，如果估值日期不是交易日，则估值日期将按照市场干扰事件发生时的相同方式推迟。 预计为2027年3月4日，但受市场干扰事件、非交易日或非营业日的影响，具体日期可能调整，详情请参阅随附产品补充说明中的“债券一般条款——到期日”。 如果初始水平到最终水平的降幅超过10.00%，到期时您可能会损失大量投资。 校长风险： 购买非本金金额： 我们将支付您在票据到期日应得的金额，这不会根据您购买票据时支付的原发行价格进行调整，因此，如果您以溢价（或折价）购买票据并持有至到期日，这可能会以多种方式影响您的投资。此类票据投资回报将低于（或高于）如果以本金金额购买票据时的回报。例如，如果您以溢价购买票据，如果最终水平低于缓冲水平，则您在票据投资中的百分比降幅将大于您以本金金额购买票据时的降幅。此外，最大支付金额将在低于（或高于）以下所示百分比的回报率时触发，相对于您的初始投资。请参阅此定价补充中的“额外风险——与回报特征相关的风险——如果您以溢价购买本金金额的票据，您的投资回报将低于以本金金额购买的票据回报，并且票据某些关键条款的影响将受到负面影响”。 作为分发笔记的一部分，SCUSA或我们的其他分支机构将以反映至多1.50%本金金额销售佣金的折扣将笔记出售给GS&Co.。GS&Co.提议最初以本定价补充说明封面上的原始发行价格向公众出售这些笔记，并向某些证券商以该价格减去不超过本金金额1.50%的让利进行出售。除了让利外，GS&Co.还将支付至多本金金额0.70%的结构费给任何此类证券商。 费用和支出： Afee还将支付给iCapital Markets LLC，GS&Co.的关联方持有该经纪商-交易商的间接少数股权利益，以补偿其在本次发行中提供的服务。 实际佣金将在最终定价补充说明中规定。 在发布这些笔记时，我们将与GS&Co.或其附属公司建立某些对冲安排（可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生品）。 请参阅本价格补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”。 您购买这些票据的价格包括银行、GS&Co.或我们或他们各自的关联公司预期发生的成本以及与上述票据相关的对冲活动预期实现的利润。这些成本和利润可能会降低，如果在二级市场发展的情况下，票据的二级市场价格。因此，您可能在交易日当天就经历到票据市场价值的立即和大幅下降。请参阅本定价补充说明中的“额外风险——与对冲活动和利益冲突相关的风险——银行的GS&Co.的对冲活动可能会对票据投资者产生负面影响，并可能导致我们、我们的客户和交易对手