加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-04-30版)

根据完成情况 初步定价补充 2025年4月30日根据规则424(b)(2)提交的登记声明No.333-282565（针对2024年11月8日的招股说明书、2024年11月8日的招股说明书补充文件、2024年11月8日的标的补充文件及2024年11月8日的产品补充文件） 加拿大丰业银行 $• 触发可自动回拨或有收益债券 与2030年5月7日或该日期前后到期的标普500指数和欧洲斯托克斯50指数中表现最差的指数挂钩®® 投资描述 加拿大新斯科舍银行发行的可自动触发或有收益票据（“票据”）是加拿大新斯科舍银行（“BNS”或“发行人”）发行的级别信用无担保债务证券。®® 与标准普尔500指数中表现最差的股票和欧洲斯托克50指数中的股票（每个都称为“标的资产”，共同称为“标的资产”）。BNS仅在观测日（包括最终估值日）收盘水平等于或高于其票面利率保护的每个标的资产的闭盘点时，才在票面支付日支付一个或有票面利息。否则，将在相关票面支付日不支付任何或有票面利息。如果在最终估值日之前的任何观测日（6个月后可提前赎回，按季度调整）每个标的资产的收盘水平等于或高于其初始水平，BNS将自动赎回这些债券。若债券受到自动赎回条款约束，BNS将在相关观测日之后的适用票面支付日（称为“赎回结算日”）按照每份债券支付相当于本金的现金支付和应计票面利息，不再按债券支付任何金额。如果债券不在自动赎回条款约束之下，且在最终估值日每个标的资产的闭盘点（称为其“最终水平”）等于或高于其下行阈值，则BNS将在债券到期时按照每份债券支付相当于本金的现金金额。然而，如果债券不在自动赎回条款约束之下且任何标的资产的最终水平低于其下行阈值，则BNS将在债券到期时按照每份债券支付低于本金的现金金额，这将导致您本金受损的百分比等于最表现最差的标的资产从初始水平下降到最终水平的百分比（针对每个标的资产，称为“标的回报”）；在极端情况下，您可能会损失购买债券的全部投资。 “表现最差的标的资产”与任何其他标的资产相比，其具有最低的标的回报。投资于该票据涉及重大风险。您可能损失相当一部分或全部投资，并且在整个票据期限内可能收不到任何可变利息。您将在每个观察日和最终评估日对每项基础资产的市价风险和信用风险敞口，并且任何基础资产水平的下降可能会对您的回报产生负面影响，而这种下降不会被较低的其他基础资产水平的任何潜在上升所抵消或减轻。一般来说，票据上的更高可变利率与更大的损失风险和在整个票据期限内未收到可变利率的风险更高相关。本金的可变偿还仅适用于到期时。票据上的任何支付，包括任何本金偿还，均取决于BNS的信誉。如果BNS在支付义务上违约，您可能无法获得根据票据应向您支付的任何金额，并且您可能会损失在票据上的全部投资。 功能 潜在定期浮动优惠券BNS将在券息支付日支付临时券息✓ 仅在每种基础资产的结算水平等于或大于其在适用观察日（包括最终估值日）的票面障碍时。否则，如果任何基础资产的结算水平在适用观察日低于其票面障碍，则相关票面支付日将不支付任何或有票面息。 自动呼叫功能BNS 将自动调用票据并支付您的主金额。勾选备注加可累积期权，该期权应在相关票证支付日到期，前提是每个标的资产在最后一个估值日期前的任一观察日（每季度，自购买后6个月起可要求提前偿还）的收盘水平等于或高于其初始水平。如果票据之前已经过自动偿还，则根据票据将不再欠您任何付款。 到期时按本金比例偿还，并可能面临完全的市场下行风险敞口——如果❑ 备注未经自动赎回，且每项基础资产的最终水平等于或高于其下行阈值，BNS将在到期时按每份备注偿还本金。然而，如果备注未经自动赎回，且任何基础资产的最终水平低于其下行阈值，BNS将在到期时按每份备注支付现金，金额低于本金，如果有的话，导致您的本金损失百分比等于表现最差的基础资产的基础回报，在极端情况下，您可能会损失在备注中的全部投资。本金的可选偿还仅适用于您持有备注至到期。备注上的任何付款，包括本金偿还，均受BNS信用状况的影响。 关键日期* 我们预计在交易日期后的第三个工作日交付票据。根据修订后的1934年证券交易法第15c6-1规则，二级市场的交易通常要求在一个工作日内结算（T+1），除非交易的各方明确同意其他安排。因此，希望在任何工作日之前一天交付票据之前在二级市场上交易的购买者，由于每张票据最初将在三个工作日（T+3）内结算，必须指定替代结算安排，以防止二级市场交易的结算失败。 请注意：本债券风险显著高于传统债务工具。发行人不必在到期时支付债券本金。本债券可能面临与表现最差的底层资产相同的下跌市场风险。此外，购买BNS债务义务本身就存在固有信用风险。如果您不了解或对投资债券的显著风险感到不舒服，请不要购买本债券。 您应仔细考虑从第P-5页开始的“关键风险”和从第PS-6页开始的“针对该债券的额外风险因素”以及从第S-2页开始的随附招股说明书中的“风险因素”以及随附招股说明书的第8页中描述的风险。这些风险或任何其他风险和不确定性可能会对您债券的市场价值和回报产生不利影响。您可能会损失债券投资的大部分或全部。该债券不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上列出或展示。 注意事项 《债务凭证》的最终条款将在交易日期确定。债务凭证以每张10美元（代表1000美元的投资）的最低投资金额（至少100张凭证）以及10美元的整数倍提供。 并且招生简章，每份日期均为2024年11月8日，以及此文件。参见P-ii页“有关BNS及其他信息的补充”以及注解。注解中将包含随附产品补充说明、招股说明书补充说明、标的资产补充说明中提到的术语。 既没有证券交易委员会（“SEC”）也没有其他监管机构批准或否决这些票据，也没有审查过本文件、附带的产品补充文件、标的补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书的有效性或准确性。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。根据《加拿大存款保险公司法案》（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他任何司法管辖区政府的任何其他政府机构，加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）不对这些注释进行保险。根据CDIC法案，这些注释不属于可减记债务证券。 提供票据 更多信息关于BNS和注解 您应与此定价补充说明一起阅读2024年11月8日的招股说明书，以及2024年11月8日的招股说明书补充说明、2024年11月8日的基础设施补充说明和2024年11月8日的产品补充说明（A系列市场关联票据），这些补充说明与我们的高级票据计划A系列相关，这些票据是该计划的一部分。本定价补充说明中使用的但未定义的大写术语，其含义将参照产品补充说明中给出的定义。 备注可能与附带的说明书、说明书补充、标的补充和产品补充中描述的条款存在数个重要差异。您应仔细阅读本定价补充说明，包括本说明中引用的文件。如果本定价补充说明与上述任何文件存在冲突，以下顺序将适用：首先，本定价补充说明；其次，附带的产物补充；第三，附带的标的补充；第四，附带的说明书补充；最后，附带的说明书。您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上的相关日期的提交文件来确认）。 此价格补充说明与以下列出的文件一起，包含了关于债券的条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、贸易想法、实施结构、样本结构、宣传册或我们提供的其他教育材料。您应仔细考虑以下事项，包括此处“关键风险”中所述、随附产品补充说明中的“针对债券的额外风险因素”以及随附招股说明书补充说明和随附招股说明书中的“风险因素”，因为债券涉及与常规债务证券无关的风险。 我们要求您根据您的具体情况，就投资本票据咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。环境。 您可以按照以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问这些文件： ♦ 产品补充（市场联动票据，A系列）日期：2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm ♦♦ 标的补充更新日期：2024年11月8日http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htm ♦ 招股说明书补充信息，更新于2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm 前景规划，日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 参考文献中的“BNS”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指加拿大新斯科舍银行，而不包括其合并子公司。关于“触发自动赎回或有收益票据”或“票据”的提及，指的是此处提供的票据。另外，“随附产品补充说明”指的是2024年11月8日发布的BNS产品补充说明；“随附基础资产补充说明”指的是2024年11月8日发布的BNS基础资产补充说明；“随附说明书补充说明”指的是2024年11月8日发布的BNS说明书补充说明；“随附说明书”指的是2024年11月8日发布的BNS说明书。 BNS保留在发行前更改或拒绝购买债券条款的权利。如果债券条款有任何变动，BNS将通知您，并将要求您在接受购买的情况下接受这些变动。您也可以选择拒绝这些变动，在这种情况下，BNS可能会拒绝您的购买提议。 投资者资质 The Notes may be suitable for you if: 您完全理解并愿意承担投资于本票据固有的风险，包括损失您在票据中大部分或全部投资的风险。 您理解并接受，对债券的投资与表现最差的底层资产相关联，而非底层资产组合，您将在每个观察日和最终估值日面临每个底层资产的个别市场风险，并且如果任何底层资产的最终水平低于其下行阈值，您将损失相当一部分或全部投资。 您能够容忍亏损较大部分或全部投资，并愿意进行可能具有与假设投资于最不具表现能力的底层资产或此类底层资产（称为“底层构成因素”）所包含股票相同的市场风险的出资。 您愿意接收少量或没有递延券，并相信在每个标的资产在指定观察日上的收盘水平将等于或高于其券面障碍，并且每个标的资产的最终水平将等于或高于其下限阈值。 ♦ 您可以接受每个基础资产的风险并不因任何其他基础资产的绩效而减轻，以及基于多个基础资产绩效的证券投资的相应风险。 ♦ 您理解并接受您将不参与任何底层资产价值的增值，且您的潜在回报仅限于任何或有票息。 ♦ 您可以容忍在到期前Notes价格波动，这种波动可能类似于或超过基础资产水平的下跌波动。 您愿意根据本封面所示的下限阈值和息票障碍投资本息票，并且如果附加息票率设定为封面所示范围的下限（实际附加息票率将在交易日设定）。 您不寻求从投资中获得保证的当前收入，并且愿意放弃对基础组成部分支付的任何股息。 ♦ 您愿意投资可能面临自动回售的票据，且否则愿意持有此类票据至到期，并接受票据可能没有或仅有较小的二级市场。 您理解并愿意承担与底层资产相关的风险。 您愿意承担BNS在票据下所有付款的信用风险，并理解如果BNS未能履行其义务，您可能不会收到任何应得款项，包括任何本金偿还。 如果以下情况之一适用，请注意，这些笔记可能不适合您： 您不完全了解或不愿接受对债券投资固有的风险，包括可能导致您在债券中的大部分或全部投资的损失风险。 ♦ 您不理解或不愿接受投资于债券与表现最差的基础资产相关联，而不是与一篮子基础资产相关联；您将在每个观察日期和最终估值日期面临每个基础资产的个别市场风险；如果任何基础资产的最终水平低于其下行阈值，您将损失大量或全部投资。 您需要一个在到期时提