加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-04-30版)

受限于完成情况 初步定价补充文件 日期：2025年4月30日 依据规则424(b)(2)提交 注册声明编号：333-282565（与2024年11月8日发布的招股说明书、2024年11月8日招股说明书补充文件、2024年11月8日标的补充文件及2024年11月8日产品补充文件一同提交） 加拿大丰业银行$•触发性自动赎回或有息票据 与标普500指数中表现最差的成分股相关联。®Index和EURO STOXX 50®到期日为2030年5月7日左右。 投资描述 道明证券触发式或有偿债票据（以下简称“票据”）是由道明证券（以下简称“BNS”或“发行人”）发行的、与标普500指数中最表现不佳的成分股关联的非担保优先无担保债务证券。®Index和EURO STOXX 50®标的指数（每个标的指数为“一项标的资产”，所有标的资产统称为“标的资产”）。BNS将在付息日仅当每个标的资产在相关观察日（包括最终估值日）的收盘水平等于或高于其息票障碍水平时支付或有息票。否则，在相关付息日将不会支付任何或有息票。如果任何观察日（季度，自发行后六个月可提前赎回）在最终估值日前，每个标的资产的收盘水平等于或高于其初始水平，BNS将自动提前赎回票据。若票据发生自动赎回，BNS将在该观察日后的适用付息日（“赎回结算日”）向每张票据支付等于本金及应计但未支付的或有息票之和的现金，且在此之后，票据持有人将不会收到任何进一步支付。如果票据未发生自动赎回且每个标的资产在最终估值日（其“最终水平”）的收盘水平等于或高于其下行门槛，BNS将在到期日向每张票据支付等于本金的现金支付。然而，若票据未发生自动赎回且任何标的资产的最终水平低于其下行门槛，BNS将在到期日向每张票据支付低于本金的现金支付（若有），这将导致本金遭受的百分比损失等于表现最差标的资产从初始水平到最终水平下跌的百分比（针对每个标的资产，称为“标的回报”），在极端情况下，持有人可能损失票据的全部投资。“表现最差的标的资产”是指与其他任何标的资产相比，标的回报最低的标的资产。投资于票据涉及重大风险。您可能损失投资的大部分或全部，且在票据存续期间可能无法获得任何或有利息。您将面临每一观察日和最终估值日的每项底层资产的市场风险，并且任何一项底层资产价值的下跌都可能对您的回报产生不利影响，而这种不利影响将不会被任何其他底层资产价值的较小下跌或任何潜在上涨所抵消或减轻。通常，票据上较高的或有利息率与更大的损失风险以及更大的无法在票据存续期间获得或有利息的风险相关。或有本金偿还仅在到期时适用。票据的任何支付，包括任何本金偿还，均取决于BNS的信用状况。如果BNS未能履行其支付义务，您可能无法获得票据项下的任何应计款项，并且您可能损失票据的全部投资。 功能 ❑潜在的周期性或有息票— BNS将在仅当每一项标的资产在适用观察日（包括最终估值日）的收盘水平等于或高于其适用的票息障碍水平时，在票息支付日支付或有票息。否则，如果任何一项标的资产在适用观察日的收盘水平低于其票息障碍水平，则不会在相关的票息支付日支付或有票息。自动呼叫功能— BNS将自动为您支付票据本金及应计的或有利息。 ❑ 若在最终估值日期前的任何观察日期（季度，6个月后可赎回）每个标的资产的收盘价等于或高于其初始水平，则涉及相关票息支付日期（季度，6个月后可赎回）。若本票据先前已受自动赎回条款约束，则根据本票据您将不再负有进一步支付义务。 ❑在到期时偿还本金并具有完全的下行市场敞口风险。— 若票据未触发自动赎回且每项底层资产的最终价值均等于或高于其下限阈值，BNS将在票据到期时按每张票据偿还本金。然而，若票据未触发自动赎回且任何底层资产的最终价值低于其下限阈值，BNS将在票据到期时按每张票据支付低于本金的现金支付（如有），导致您的本金遭受等于表现最差底层资产底层回报率的百分比损失，在极端情况下，您可能损失票据的全部投资。或有本金偿还仅适用于您持有票据至到期。票据的任何付款，包括本金偿还，均取决于BNS的信用状况。 关键日期* 2025年5月2日2025年5月7日季度（六个月后可赎回）（见第P-4页）2030年5月2日May 7, 2030 我们预计将在交易日期之后的第三个工作日根据付款要求交付票据。根据1934年《证券交易法》修订后的第15c6-1条，二级市场的交易通常需要在一天内结算（T+1），除非交易双方明确同意其他安排。因此，希望在任何日期（在票据交付之前的一个工作日）之前在二级市场交易票据的购买者，由于每张票据最初将按三天（T+3）结算，将需要指定替代结算安排，以防止二级市场交易的结算失败。 投资者须知：本票据的风险与传统债务工具相比要显著高得多。发行人不一定有义务在到期时偿还票据的本金，且票据可能具有与表现最差的底层资产相同的下行市场风险。这种市场风险除去了购买BNS债务工具所固有的信用风险。如果您不理解或无法承受投资本票据所涉及的重大风险，您不应购买本票据。 您应当仔细考虑在附随产品补充文件第P-5页开始的“主要风险”以及第PS-6页开始的“与票据相关的特定风险因素”、在附随招股说明书补充文件第S-2页以及附随招股说明书第8页的“风险因素”中描述的风险。与这些风险中的任何一项风险相关的事件，或与其他风险和不确定性相关的事件，可能对您的票据的市场价值及回报产生不利影响。您可能损失票据投资的大部分或全部。票据不会在任何证券交易所或任何电子通讯网络上挂牌或展示。 债券发行说明 ：1000美元的投资）以及超过该金额的10美元的整数倍。票据的最终条款将在交易日期上确定。票据的最低投资额为100张，每张10美元（代表 您笔记在交易日期上设定条款时的初始估算价值预计将在每笔本金8.975至9.275美元之间，这将低于下文公开的发行价格。参见本文中的“关于笔记估算价值的补充信息”以及本文件第P-7页开始的“主要风险—与估算价值及流动性相关的风险”以获取更多信息。您笔记在任何时间的实际价值将反映诸多因素，且无法精确预测。 ：参见第P-ii页上的“关于BNS的补充信息及附注”。附注将包含在随附的产品补充文件、招股说明书补充文件、基础资产补充文件和招股说明书中规定的条款，这些文件均日期为2024年11月8日，以及本文档。 Neither the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) nor any other regulatory body has approved or disapproved of these Notes or passed uponthe adequacy or accuracy of this document, the accompanying product supplement, underlier supplement, prospectus supplement or prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense。 这些票据并非根据加拿大存款保险公司法案（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他地区的任何其他政府机构的规定，由加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）提供保险。根据CDIC法案，这些票据不属于可实施债权人减记和转股的债务证券。 UBS或其一附属机构将就票据与我们进行对冲活动。这些金额不包括UBS、BNS或我们或其各自的任何附属机构从对冲中获得的任何利润。有关对冲活动的其他考虑因素，请参阅本文件中的“主要风险”和“补充分配计划（利益冲突）；二级市场（如有）”。 UBS金融服务公司 Scotia Capital (USA) Inc. 关于BNS的补充信息和注释 您应将此定价补充声明与2024年11月8日修订的招股说明书、2024年11月8日修订的招股说明书补充声明、2024年11月8日修订的基础资产补充声明以及2024年11月8日签发的产品补充声明（挂钩市场票据，A系列）一并阅读，该产品补充声明与我们的高级票据计划，A系列，相关，而本票据是该计划的一部分。本定价补充声明中使用的但未定义的资本化术语将具有产品补充声明中赋予它们的含义。 《备忘录》可能与随附的招股说明书、招股说明书补充文件、基础资产补充文件和产品补充文件中的条款在几个重要方面存在差异。您应仔细阅读本定价补充文件，包括此处引用的文件。如果本定价补充文件与上述任何文件之间存在任何冲突，以下层级将起决定作用：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；第三，随附的基础资产补充文件；第四，随附的招股说明书补充文件；最后，随附的招股说明书。您可以通过以下方式（或如果该网址已更改，则通过查阅SEC网站上相关日期的我们的备案文件）在SEC网站（www.sec.gov）上获取这些文件。 这份定价补充文件，连同下列文件，包含了票据条款，并取代所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易想法、实施结构、示例结构、手册或其他我们提供的教育材料。您应仔细考虑“主要风险”中所述事项，以及其他产品补充文件中的“票据特定额外风险因素”、随附招股说明书补充文件和随附招股说明书中的“风险因素”，因为票据涉及与传统债务证券不相关的风险。 我们敦促您根据具体情况，就投资于本票据咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 你可以在www.sec.gov的美国证券交易委员会（SEC）网站上访问这些文件，具体方式如下： ♦产品补充说明（市场关联票据，A系列），日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm♦ 标的基本面补充文件，发行日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htm♦2024年11月8日发布的招股说明书补充文件：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm♦日期为2024年11月8日的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm “BNS”、 “we”、 “our”和“us”的提及仅指苏格兰皇家银行，不包括其合并子公司，提及“Trigger Autocallable Contingent YieldNotes”或“Notes”指由此处提供的Notes。同样，提及“accompanying product supplement”指2024年11月8日的苏格兰皇家银行产品补充说明，提及“accompanying underlier supplement”指2024年11月8日的苏格兰皇家银行标的物补充说明，提及“accompanying prospectus supplement”指2024年11月8日的苏格兰皇家银行招股说明书补充说明，提及“accompanying prospectus”指2024年11月8日的苏格兰皇家银行招股说明书。 BNS保留在票据发行前更改条款或拒绝任何购买票据要约的权利。如票据条款发生任何变更，BNS将通知您，并要求您就购买事宜接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，BNS可能拒绝您的购买要约。 投资者适用性 如果笔记适合您： ♦您充分理解并愿意接受投资于本票据所固有的风险，包括损失您在本票据中投资的大部分或全部投资的风险。 ♦您理解并接受，购买票据的投资与表现最差的基础资产相关联，而非一组基础资产；您将面临每个观察日及最终