地平线机器人大涨点评国金具身智能地平线机器人大涨点评汽车芯片标准制

事件催化：# 行业层面利好：工信部发布加快汽车芯片标准制修订、满足汽车芯片产品选型匹配应用需求推动安全芯片、电动汽车用功率驱动芯片等标准发布实施，完成智能座舱计算芯片、底盘控制芯片等标准审查报批，加快推进控制芯片、传感芯片等产品标准研制，满足汽车芯片产品选型匹配应用需求。< 地平线机器人大涨点评【国金具身智能】地平线机器人大涨点评：汽车芯片标准制修订利好国产芯，海外Tier 1 合作打开海外市场空间 事件催化：# 行业层面利好：工信部发布加快汽车芯片标准制修订、满足汽车芯片产品选型匹配应用需求推动安全芯片、电动汽车用功率驱动芯片等标准发布实施，完成智能座舱计算芯片、底盘控制芯片等标准审查报批，加快推进控制芯片、传感芯片等产品标准研制，满足汽车芯片产品选型匹配应用需求。 #利好国产智驾芯片发展，国产替代正当时，地平线作为智能驾驶芯片国产替代龙头，无论是从性能、出货量、量产项目上均已达到行业头部水平，首推地平线。 #公司层面：通过海外Tier1打开海外市场空间地平线近期宣布与大陆、博世、电装等多家行业龙头Tier 1达成战略合作，为地平线芯片出海打开巨大市场空间；#国内J6P今年下半量产上车，HSD搭载征程6P，采用一段式端到端技术架构今年开始量产落地，奇瑞集团官宣成为6P及HSD的全球首发量产车企，星途品牌预计将于2025年9月开始量产。 投资建议：1. 智驾芯片为智能驾驶赛道中的高弹性赛道，具备确定性的量价提升逻辑。 #价：中高阶智驾产品升级加速ASP提升。 地平线作为国产替代下智驾芯片龙头汽车明确受益，公司专注于软硬一体解决方案以及辅助、高速城市NOA全面布局+中大算力芯片国产替代逐步落地，定点和SOP车型客户数量遥遥领先。 高阶智驾的大规模应用依赖于高处理能力、高可靠性、低延迟及低能耗、高性价比的方案，需要软硬件协同设计。 建议关注国产替代背景下黑芝麻智能、思特威、韦尔股份等。 2.智能驾驶作为具身智能的最佳应用之一，伴随智驾标配化趋势下，未来几年有望呈现爆发式增长，预计25年高阶渗透率将提升至15%。 1）激光雷达：受高阶智驾1-N催化，激光雷达产业链将会持续迎来发展良机，主流方案以激光雷达为主，伴随ADAS、Robotaxi以及机器人的持续放量，预计业绩会有持续性放量。 重点推荐激光雷达整机禾赛，关注速腾聚创。 2）光学器件：关注激光雷达光学器件、摄像头中关注CMOS智能芯片。 特别是随着高阶智驾的应用，摄像头在车企上的应用数量将实现翻倍，从5颗提升到11颗以上。 重点推荐舜宇光学、宇瞳光学、联创电子、永新光学、思特威等。 3）智能驾驶芯片：关注国产智驾芯片厂商有望加速国产替代。 重点推荐关注地平线。 4）传感器清洗：Robo+时代车载传感器需求增加，催生传感器清洗产品的需求。 在高级别自动驾驶中，传感器脏污将会带来安全隐患，从而催生传感器清洗产品的需求。