海外仓需求激增背后驱动因素与机遇

罗戈研究行业专题 跨境物流专题系列第二期 驱动因素与机遇 市场现状 驱动因素 运营模式 企业案例 -有深度的供应链研究机构- 海外仓需求激增背后 目录 TABLEOF CONTENTS 01 海外仓 市场现状概览 海外仓 02 驱动因素洞察 海外仓 03 运营模式解析 海外仓 04 典型企业案例 01x市场现状概览 中国出海平台和品牌卖家双向驱动，海外仓行业狂飙突进 现在，跨境商家绝大多数已经采用海外仓发货。据跨境眼观察2025跨境电商年度数据报告，海外仓发货的货量占比超过40%的卖家。 数据显示，2018年至2023年间，中国B2C出口电商采用海外仓模式的物流解决方案市场规模从486亿元增长至2039亿元，市场份额占比45%，年复合增长率达33.2%。 中国B2C跨境电商（出口）供应链解决方案市场规模（亿元）跨境电商企业采用海外仓发货的货量占比（%） 8000 7000 直邮模式 海外仓模式海外仓模式yoy 17% 25% 3486 16% 20% 18% 2%10%以下 11%-20% 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 23% 3004 20% -2% 1771 1737 2140 2576 20222023E2024E2025E2026E 2027E 15% 10% 5% 0% -5% 5% 10% 20% 12% 33% 21%-40% 41%-60% 61%-80% 81%-100% 没有使用海外仓 跨境物流专题系列第二期——海外仓 3 资料来源：《2024年海外仓蓝皮书》、弗若斯特沙利文、跨境眼观察等 01x市场现状概览 海外仓增速超越传统直邮模式，预计2028年市场份额将增至51% 作为跨境电商物流行业的细分市场之一，B2C出口电商供应链解决方案市场在2023年约占跨境电商物流行业的11.9%。此外，B2C出口电商供应链解决方案市场的海外仓和直邮模式在2023年分别占跨境物流行业的5.3%和6.6%。据预测，到2028年，该市场规模将扩大至3870亿元，市场份额将提高至51%，年复合增长率预计将达到13.7%，这一增长速度将显著超越传统直邮模式，彰显了海外仓模式的巨大市场潜力。 跨境电商物流行业 B2C电商物流行业 B2C出口电商供应链解决方案市场 81.6% 18.4% 31% 69% 55.40% 44.60% B2CB2B 出口进口 海外仓模式直邮模式 跨境物流专题系列第二期——海外仓 4 数据来源：海关总署、弗若斯特沙利文 01x市场现状概览 跑马圈地，从零星到集群，中国公司海外仓面积超三千万平米 据商务部2024年中公开数据显示，根据各地初步统计，全国跨境电商主体已超12万家，跨境电商产业园区超1000个，建设海外仓超2500个、面积超3000万平方米。其中，专注于服务跨境电商的海外仓超1800个，面积超2200万平方米。业内人士称，自2024年起，基本每家头部企业每月都有新仓，且面积在50万英尺起步，截至2024年第三季度，在美国新增海外仓保守估计就达200万平方米。 中国在主要国家的海外仓数量增长情况（截至2022年） 1200 1000 84.35% 800 600 400 200 0 102.07%52.25% 344.12%40.23%50.00%68.00%58.14%41.86%118.18% 美国德国英国加拿大日本澳大利亚俄罗斯西班牙法国意大利 资料来源：《2024年海外仓蓝皮书》、跨境眼观察等 2020年数量（个）2021年数量（个）2022年数量（个） 跨境物流专题系列第二期——海外仓 5 跨境物流专题系列第二期——海外仓 6 01x市场现状概览 随着跨境电商的兴起，海外仓作为必要基础设施走向台前。2020年开始，头部海外仓服务商反应迅速。2021年谷仓海外仓、递四方扩充数十万平方米仓库；乐歌在2020年也面向卖家开放数十万平方米自有海外仓，营收超2亿元。目前，海外仓也已进入资本化时期，2020年7月，纵腾集团完成5亿元C轮融资；2024年，我国“海外仓第一股”EDA集团控股（02505.HK）宣布上市。 头部梯队趋于稳定，价格和服务开始拉锯，行业告别低门槛阶段 企业 布局时间 提供服务 海外仓数量 （截止2024年Q3） 海外仓面积 （截止2024年Q3） 主要服务产品 谷仓海外仓 2015年 头程干线+海外仓储+尾程派送+合同物流 运营处理中心超80个 200万㎡+ 中小件为主 递四方 2004年 订单履约+仓储与物流管理系统+全球退件解决方案+全球包裹直发+全球转运进口 50+个 100万㎡ 中小件为主 乐歌股份 2002年 头程海运+海外仓储+尾程派送 19个 62.11万㎡ 中大件为主 大健云仓 2013年 海外仓+B2B平台 42个 约97万㎡ 中大件为主 无忧达 2016年 国际海运+端到端物流（自有船司合约+自营车队+自有清关团队) 21+个 46万㎡+ 专注中大件 西邮物流 2015年 海外仓、海运头程、尾程卡派等多项业务 27 65万㎡+ 专注中大件 运去哪儿 2015年 头程海运、仓储、转运、一件代发、尾程配送等服务 14个 27万㎡+ 专注中大件 京东海外仓 - 国内工厂提货、海运出口、目的港清关、海外本地入仓和仓配服务等全链路物流服务 100+个 100万㎡+ 中小件、大件 万邑通 2012年 国内揽收至海外上架、仓储，再到尾程派送的一站式海外订单履约服务 15个 50万㎡+ 中小件为主 数据来源：各公司公告，浙商证券研究所 02x驱动因素洞察 发展历程：伴随跨境电商成长，2020年爆发，当前布局再次加速 海外仓从2020年开始爆发，这几乎是行业内的共识。海外运力受疫情影响处于不稳定状态，包括跨境电商和传统外贸在内的大量卖家，开始选择在海外仓大量囤货，市场对仓的需求开始爆发。经历过2022年到2023年的去库存阶段后，2024年以来，诸多因素的作用下，海外仓布局又一次加速。 海外仓萌芽时代 （2005年之前） 服务客群：以海外留学生为主，通过“蚂蚁搬家”方式，通过网络平台销售国内商品； 发展规模：商品通常存放在留学生公寓、车库以及海外亲友家中，面积小，功能单一； 运作模式：物流主要依赖邮政小包直邮，海外仓需求小，缺乏管理系统，运营效率低。 海外仓1.0时代 （2005-2013年） 服务客群：中国卖家加快入驻亚马逊、eBay等电商平台，B2C跨境品牌商大量涌现； 发展规模：速卖通于2005年设立美国仓，亚马逊于2007年发布FBA，将自身仓储及配送设施开放给第三方卖家，海外仓概念兴起，谷仓（纵腾）、出口易、万邑通、递四方（4PX）等相继入局； 运作模式：早期跨境电商卖家SKU较少、重量轻，海外仓以转运为核心，仅提供入仓、人工上架基础服务。 海外仓2.0时代 （2014-2019年） 服务客群：亚马逊快速增长，中国跨境电商“四小龙”崭露头角，国内卖家品牌化经营，海外仓迎来跨境渠道、平台与品类快速扩张期； 发展规模：海外仓玩家开始网络化布局，分仓模式受到客户青睐，海外仓布局加快。数据显示，2019年，亚马逊全球约有2200万平方仓亏，但国内助力海外仓第三方企业总计约100万平方，市场空间巨大； 运作模式：SKU愈发丰富，卖家需求愈发个性化，海外仓逐步接入数字化系统，并提供增值服务和专业服务，除大统仓外，专业仓开始出现。 海外仓3.0时代 （2020年-~） 服务客群：海外电商需求激增，跨境电商“四小龙”快速崛起，全国跨境电商主体已超12万家。中国跨境电商走向品牌精耕阶段，B2C品牌模式兴起，品牌注重与消费者接触，销售、物流更加注重时效和体验； 发展规模：2020年起，海外仓开始爆发式增长，2020年，跨境电商海外仓数量超过1800个，同比增速达80%，面积超过了1200万平方米，2024年面积达到2200万平方米。30万平米成企业海外仓规模TOP10门槛； 运作模式：海外仓玩家围绕核心区域布局仓群，海外仓开始从混仓向品类仓布局，单仓规模不断增大。海外仓针对不同品类需求提供定制化仓储服务，并不断升级数字化、智能化、自动化仓储设施。头部企业基于海外仓进行跨境供应链整合，提升综合竞争力。 资料来源：36氪、民生证券 2005年 2014年2020年2024年 跨境物流专题系列第二期——海外仓 7 02x驱动因素洞察 跨境激增：我国跨境电商5年10倍增长，带动海外仓走向台前 过去5年，我国跨境电商贸易规模增长超过10倍。海外仓是跨境电商重要的境外节点，是新型的外贸基础设施。跨境电商与海外仓等新型外贸基础设施协同联动，发展速度快、增长潜力大、带动作用强。如今，多点开花的海外仓，正在助力国货加速出海，也让更多外国消费者收货更便利。 中国跨境出口电商包裹量逐年增长（亿件）海外电商规模增长吸引国内企业布局 2024海外电商规模 28902亿美元（大约1.95个中国电商市场） 2024全球各地区电商市场规模与增长（单位：亿美元） YoY增长 9.3% 8.5% 7.1%7.2%8.8% 20.1% 11.9% 16.7% 1346855752985167114891484543 资料来源：灼识咨询、国联证券、飞书深诺 北美西欧日韩东欧东南亚拉美中东非洲 跨境物流专题系列第二期——海外仓 8 02x驱动因素洞察 发展期：2014-2019 2014完善贸易平台 《关于支持外贸稳定增长的若干意见》：鼓励设立“海外仓”等各类国际营销网络 2015规范化海外仓 《关于促进跨境电子商务健康快速发展的指导意见》：通过规范的海外仓实现经营规范化、管理专业化、物流生产集约化、监督科学化 2016扩大跨境电商试点 《政府工作报告》：支持企业建设一批出口产品“海外仓” 2016推进跨境电子商务综合试验区建设 《对外贸易发展“十三五”规划》：鼓励设立海外仓储，推进B2B业务创新发展。 2017覆盖重要国别、重要市场 李克强总理国务院常务会议：围绕推动“一带一路”建设，着力打造互联互通、智能化的新型外贸基础设施，鼓励建设覆盖重要国别、重点市场的海外仓 2019打造智能物流网络 《关于推进贸易高质量发展的指导意见》：鼓励建设境外仓储，打造智能物流网络 陆续发布多项政策，涉及鼓励建设海外仓、规范海外仓、海外仓覆盖范围等 海外仓作为跨境电商重要的境外节点，是新型外贸基础设施，也是带动外贸增长实现高质量发展的重要平台。国家在海外仓领域出台了大量政策措施，将持续推动海外仓的建设发展。 政策驱动：出海基建先行，国内政策加码，推动海外仓建设发展 宏观因素致海外备货需求提升+政策支持力度加大 爆发期：2020-至今 资料来源：浙商证券、罗戈研究整理 2020提高业务办理便利性 《关于支持贸易新业态发展的通知》：跨境电子商务企业出口至海外仓销售的货物，汇回的实际销售收入可与相应货物的出口报关金额不一致2020促进跨境电商等新业态发展 《关于促进跨境电子商务健康快速发展的指导意见》：支持建设一批海 外仓，扩大跨境电商零售进口试点。 2021发展跨境电商、市场采购贸易等新模式 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》：鼓励建设海外仓，保障外贸产业链供应链畅通运转。2021提高海外仓数字化水平，完善海外仓网络 《关于加快发展外贸新业态新模式的意见》：鼓励企业提高海外仓数字化水平2021健全电子商务行业标准《“十四五”电子商务发展规划》：开展海外仓新业态标准研制 2021全面加快海外仓发展 《“十四五”对外贸易高质量发展规划》：培育智能化、多元化、本地化经营的海外仓 2021提升跨境冷链物流全程组织能力 《“十四五”冷链物流发展规划》：鼓励具备实力的企业建设冷链海外仓 2022加大金融支持，发挥海外仓带动作用 《关于做好跨周期调节进一步稳外贸的意见》：加大对建设和使用海外仓的金融支持 20