中国LSHC生命科学与医疗行业调查报告

2025年3月中国生命科学与医疗保健团队 内容 ◼框架◼结果——问题与深入研究•中国LSHC商业展望与考量•新的监管和技术影响•新的商业投资战略转向◼结论性见解◼附录 框架 调查期：2025年1月（闭于2025年2月7日）参与125中国基于的生命科学和医疗保健（‘LSHC’）行业运营者和投资者 中国LSHC展望与考虑因素 虽然中国2024年的业务表现超过了2023年，但仍低于预期。当地玩家们全年持续面临商业化的压力。 关键观察 公司2024年的表现（总收入）如何？ • 大多数（54%）受访者认为他们2024年的中国业务2023年超额 整体经济价值周期仍然是对所有利益相关者最为关键的因素。‘走出去’策略依然持续。在本地和外国参与者增加商务拓展（BD）努力中日益受到关注的要点 关键观察 您的2024年业务表现主要受到以下影响…… • 定价与新产品发布一直稳居前两名影响因子自2021年我们开始调查以来 •进一步强化监管监管和医疗改革已使医院可及性更高比以往任何时候都更加关键，尤其是外国及生命科学公司 • 本地国有企业/私营企业优先考虑外部商务发展（BD）举措：“走出去”以及/或积极寻找海外合作伙伴和许可交易 随着中国市场准入的演变，合作伙伴模式正变得跨国公司（MNCs）对其的重视程度降低，其中许多公司已经采取行动并评估了其效果。在进入新的一轮之前 商业倡议和政府事务继续是影响最深的因素 ••将近50%的人承认了。重要性在于拥有授权数字团队基于中国，在特别适用于外国公司中国能力中心（SSC）似乎变得不那么吸引人了（与数字安全相关的担忧）••最佳市场营销与销售团队由于您没有提供任何英文文本，我无法进行翻译。请提供您希望翻译的英文内容。仍然是所有人（82%）的焦点✓ 渠道管理推动调整，同时政策和监管调整已后果同样存在（72%）• 政府事务团队的能力对于外国及大型玩家来说持续增加重要性，而国有企业/私营企业则认为这一重要性正在降低研发活动已看到它们的资源的重要性略微下降，尤其是对国外公司而言。 更多的利益相关者对2025年的中国业务持整体乐观展望，本地参与者处于最雄心和乐观的状态 关键观察 您如何看待2025年在中国业务的前景？ 中国市场的偏好自去年以来已经发生了变化：内部竞争大幅增加，以确保投资作为替代投资地区，并增加谨慎投资。 关键观察 • 中国市场的意义持续得到认可；然而，它不再被视为“最”在全球市场中受到青睐，这导致了其地位增长停滞。收到的关注程度 • 大多数外国公司在中国投资时都感受到了内部竞争的加剧（59% - 增长了25%） • 当地玩家也面临着更高的资源限制，因此，当其他市场变得更具吸引力时，变得更加谨慎。 • 总体而言，外国公司的风险与收益感知并未发生变化，因为国有企业/私人企业进行了调整很大程度上 价值主张再次成为至关重要的因素，受限于不断缩小的创新资产的经济价值窗口及持续的医疗支付改革 关键观察 在你的最新中国市场策略中，你是否或正在考虑以下行动： • 无可厚非，产品组合仍将是战略重点，特别是对于外国公司及本地玩家和C级高管越来越优先考虑创新的发展具有“全球竞争力”的资产，与2024年的“走出去”号召相一致 • 大型和外国公司正在优先考虑数据基础设施的本地化（迁移从第5位升至第2位)，并列第1位至最高C级管理层尽管外资直接投资（FDI）放宽规定在特殊区域2024年，外国球员享有特殊区域优惠的使用率已下降✓相比之下，当地玩家是更多深入到特殊区域 有增加对ESG（环境、社会、治理）因素重视程度的余地，尤其是关注与减少碳足迹相关的可量化的“E”方面 气候与可持续发展目标在许多企业中被提升。您的中国计划和倡议集中于…… 关键观察 • 总体而言，ESG/碳排放解决方案仍缺乏足够的公告• 重点和重视似乎集中在与“碳排放”相关的倡议上，很可能是因为可衡量的，最终产生支持或激励措施•然而，近40%的受访者已创建专门的内部团队队伍。外国公司往往会利用全球目标并将其调整为当地需求。环境• 操作政策调整，可能与以下方面有直接联系费用（旅行）是最主要考虑的问题。对国外公司而言•更令人惊讶的是，仅有20%的受访者正在考虑一个彻底审查供应和整个价值链 新的法规和技术影响 在开拓全球市场的过程中，监管框架对于当地和外国企业都变得更加关键。中国参与者 中国的监管框架持续演变，随着2024年数据隐私框架的变化，您的看法是否有所转变？ 关键观察 • 几乎一半的受访者认为，截至2024年，中国的监管框架有所增加，尤其是在以下方面：大型和本地玩家 ✓ 当地玩家正积极寻求“走出去”的机会。2024，并将不得不解决关于数据出口的监管限制 •有趣的是，20%的外国玩家声明该框架已被2024 放松 ✓ 这可能是因为外国公司通常拥有更坚强的合规与监管框架，其已经建立得非常完善且在本质上具有综合性。 ✓ 此外，2024年发布了新的合规法规，外国公司采纳这些法规而不是自行尝试将更为明确。 数据隐私问题和出口限制的加剧影响正在导致更加紧迫的局面。发展C4C解决方案的情景，使局势越来越严重。 关键观察 随着中国监管框架中对数据隐私和出口规则的限制持续加强，贵组织是否受到了影响？ • 数据隐私与出口限制的影响持续存在与更新后 evolve不时出台的法规 • 几乎一半（>45%）的受访者强调，此类规则与条例创设更高昂的运营成本（今年所占比例从36%上升至45%）。 • 研发与临床试验的影响，尽管仍然相对较小，也有所增加至16% —— 而去年则是仅为11%（几乎是翻倍了！） • 针对中国的解决方案是被25%的所有受访者引用，而前一年仅为15%。在外国公司中，有19%没有发生变化。受访者，同时，高级管理层增长10%至23% 人才竞争在智能技术的日益采用和更深度融合背景下日益加剧。在整个工业价值链上的数字技术 关键观察 考虑到中国在技术变革和数字患者参与方面的步伐，您…… •数字人才战略位居首位心智占比44%，认识到人才模型需要适应到特定能力与竞争力 •••IT与数据预算（投资并且资源和）已稳定，即使略有下降而保持高度优先级对于外国公司，投资于确保遵守当地合规框架有成为首要任务 #1在上年的调查中——仅为24%认识到“中国”的必要性基于‘解决方案，今年这一市场份额飙升至30%。✓ 然而，外国玩家正在重新审视其更多...使用可能性现有全球解决方案 创新和市场准入仍然是企业的主要关注领域，而其重要性持续增强。本地化运营能力也在激烈地提升。 关键观察 • 与往年相似，创新和市场准入对所有人来说都至关重要，尤 • 外国玩家继续认为环境更为有利治疗方法国内公司，亦因当地创新提升 新的商业转变投资策略 “新渠道”的发展对所有利益相关者来说都至关重要，尤其是对于本地玩家。 关键观察 对于超越传统“医院渠道”的新市场渠道，贵公司是否增加了投资于这些新渠道？ • 与去年相似，76%的所有受访者在部署新的渠道投资（直接或间接地） • 在去年的调查中，绝大多数受访者选择了一个“合作模式”（54%）。 今年，这一比例显著下降，仅为46%。 • 外国公司表现了66%的……去年偏好此类合作模式；而这次仅有43%的人确定。内部团队配备了：正确的工具可以自我捕获那些价值（和数据）。 • 与去年相比的另一大变化：35% 的外国玩家在2024年未增加对“新渠道”的投资。 主要归因于大多数都具有稳健的现有的流程和团队已存在数年。 放宽的外资投资规定加剧了当地竞争，引发了一股投资热潮在整个价值链中 随着2024年外国投资限制的放宽，您的组织在以下领域是否增加了本地化投资，作为“为中国（C4C）”倡议的一部分：是无 关键观察 关键观察 关键观察 关键观察 • 三分之二以上的受访者增加了供应链本地化的投资，特别是在本地参赛者• 外国玩家受影响较小，因为放宽的外国投资政策主要为了研发和临床实践 • 商业能力受到的影响最大，因为这个因素直接决定了投资回报率（ROI）•就像其他问题一样，本地玩家竞争意识的提升正在激增 大约三分之二受访者在新外国投资政策发布后增加了研发本地化。法规• 当地玩家为即将到来的研发投资增长最多海外创新竞争资产 • 临床试验和研究开发略高于研发，约70%有所增加投资• 大公司和本地参与者对临床试验的投资更高和研究领域 规模持续是关键要素，并且仍然是中国市场的主要吸引力之一。步伐的快慢医疗改革加速，导致价格压力增加。 关键观察 • 市场规模仍然是首要考虑因素，中国庞大的人口和 医疗需求继续是商业的关键因素。• 定价，及其他相关政府推动的倡议仍然是C级受访者认为的第二大优先事项•大多数本地玩家尚未盈利，因此价格调整还不是优先事项，但他们正在寻找政府激励措施和其他优惠政策• 重视“中国”至全球（C2G），本地玩家越来越关注国内竞争，而不是更多地关注。海外扩张，减少国有/民营企业在地方竞争中的重要性 中国继续成为受欢迎的投资目的地，然而工业利益相关者正在变得在投资选择上更加挑剔。 许多生命科学公司已参与并购/许可交易，以增强其“C4C”产品组合。其他公司正利用特定的投资工具参与中国的创新空间。您的组织是… 2025调查2024 调查 关键观察 尽管大多数受访者仍保持“必须做”的态度。立场（94%），超过一半是 变得越来越谨慎，并采取保守的态度对待增加投资。 • 总体投资意愿从42%下降至36%，显示出更加谨慎的态度。 • 勇于在合作伙伴关系中进行探索和投资并购活动正在上升（56%），尤其是在外国参与者中（65%）；然而，其中有所下降国内市场拓展职能和能力，从63%降至54%✓ 这表明了一种向...的转变更加集中的投资审查与评估 • 当地企业正在寻求新的资产和合作伙伴。外出趋势和更高商业压力 投资于中国的回报率评估对所有参与者来说日益至关重要，确保正确的研发。投资和引进“原创”创新型资产是首要任务。 关键观察 • 由于，股东们正在更密切地审查投资回报率。缩短的经济价值周期及市场参与的成本增加 ↓•••战略市场和管线选项现在为标准针对所有参与者的实践，高度受政府影响政策影响市场规模与定价动态外国公司看到数字化技术与至关重要，与优先地位上升尤其是在国有企业/私人企业中对于当地玩家而言，研发投资保持为主要关注点，尤其是原始-的进步创新’和收入总额政策倾向于：创新资产 总之 回顾去年我们的预测——与2024年发生的关键趋势相匹配。 发生了什么 2024预测 •中国的创新格局受到了显著影响，主要由以下因素：一系列支持性政策在国家层面发布，提高了创新基准的设定和为更光明的前景奠定基础。•2024年DRG/DIP支付2.0的发布标志着一个关键点这是一个医疗支付改革的关键时刻，保障有形利益。医疗创新回报•2024年5月，新的ABAC 1医疗行业的倡议宣布，强调提高监管和合规性LSHC领域的努力•2024年，超过60项本地创新资产成功在国外获得许可，同时四家国内生物技术公司被全球制药业领导者收购。•2024年，中国LSHC行业共发生1,369起融资交易，同比下降5%。从2023年起，但交易价值上升了11.7%，表明投资更加趋于选择性。•本地制药公司显著增加了临床试验，从2019年879项增至2023年1,636项，展示了在创新资产方面的强大研发能力。 中国的创新格局已经更加标准化和受监管，这将进一步淘汰缺乏足够实力的参与者。保持与中国LSHC市场变化同步的能力 坚持“全面性”、“专业性”和“准确性”。在新监管和合规制度下的生存之道中国LSHC市场竞争格局 未来投资将在2024年放缓，将从快速扩张转向确保现有资源，商业化潜力将变得更加重要。 2025年中国LSHC市场展望 制定精确的价值主张现在至关重要必要，要求转向一种更有效的商业模式，探索额外市场细分 中国继续是一个重要且具有吸引力的地区。市场，其中本地创新