中国生命科学与医疗行业-调研结果：2025年行业现状与展望报告

2025年3月中国生命科学与健康护理团队 内容 ◼框架◼结果——问题与深度研究•中国LSHC商业展望与考虑因素•新的监管和技术影响•新的商业投资策略转变◼结论性见解◼附录 框架 调查期间：2025年1月（闭馆日期：2025年2月7日）投入125中国基于生命科学与健康护理（“LSHC”）行业的运营商和投资者 中国LSHC展望与考量因素 尽管中国在2024年的商业表现超过了2023年，但仍然低于预期。当地玩家在整个年份中持续面临加剧的商业化压力。 关键观察结果 2024年，贵公司（总营收）表现如何？ • 主要部分（54%）的受访者认为其2024年中国业务2023年超过 ✓ 五分之一的企业没有增长或增长很少，外国公司几乎占据了全部份额。第四，增长有限。 整体经济价值周期对所有利益相关者而言仍是最关键的因素。“走出去”战略依然重要，随着本地和外国玩家增加业务拓展努力的日益关注 关键观察结果 您的2024年业务表现主要受到以下影响… • 定价和新产品发布一直稳居前两位自2021年我们开始进行调研以来，影响因素。 •进一步强化了监管监管和医疗改革已使医院可及性更比以往任何时候都更加关键，尤其是外国及生命科学公司• 外国选手持续地提升了对当地/的搜索需求国内资产• 本地国有企业/私营企业优先考虑外部商业发展（BD）举措：“走出去”战略以及/或者积极寻求海外合作伙伴和许可交易• 随着中国市场准入的演变，合作伙伴模式正变得跨国公司（MNCs）对此事的优先级降低，许多公司已采取行动并评估了其有效性在进入新的一轮（之前） 商业倡议和政府事务继续是主要因素。 ••近50%的人认识到重要性在于拥有权力赋能中国本地的数字团队，在特别适合外国公司中国能力中心（SSC）似乎变得越来越不具吸引力（与数字安全相关的问题）••最优营销与销售团队由于您没有提供任何英文文本，我无法进行翻译。请提供需要翻译的英文内容。依然是所有（82%）的关注焦点。✓ 渠道管理正在推动调整，而政策和监管调整已后果及（72%）• 政府事务团队的能力对外资和大型企业来说持续增强重要性，而国有企业/私营企业则观察到这一趋势在减弱• 研发活动已见其资源的重要性有所降低，尤其是在对国外公司而言。 更多利益相关者对2025年的中国业务持整体乐观态度，当地参与者作为最雄心和乐观的 关键观察结果 您如何看待2025年在中国市场的业务前景？ • 行业对中国保持乐观展望2025年的商业格局，仅有6%的人表达出负面观点。 ✓这恰恰相反对于我们最后一次的调查研究来说年份——表明一些市场信心正在恢复 中国市场的偏好自去年以来已发生变化：内部竞争大幅增加，以确保投资作为替代投资区域并增加投资谨慎 您对于中国未来3-5年的总体商业前景有何看法？ 价值主张再次成为至关重要的因素，受到市场细分的制约。经济价值窗口的创新资产与持续的医疗支付改革 关键观察结果 在你最新的中国市场策略中，你是否或正在考虑以下行动： • 无可厚非，产品组合依然保持战略重点，尤其是对于外国公司•本地玩家和高层管理人员越来越重视创新发展具有“全球竞争力”的资产，与2024年的“走出去”号召相一致•大型和外国公司正在优先考虑数据基础设施的本地化（迁移从第5位到第2位），并位居第1位至最高C级管理层组尽管外资准入限制放宽规定在特殊区域2024年，外国选手利用特殊区域优惠的比例有所下降✓相比之下，当地玩家是更多进入特殊区域 存在增加对环境、社会、治理（ESG）因素重视程度的余地，尤其是关注与减少碳足迹相关的可量化“E”方面 关键观察结果 气候与可持续性目标在很多企业中被提升。您的中国计划和倡议主要集中在…… 总体而言，ESG/碳减排解决方案仍然缺乏足够的公告• 重点关注和强调似乎集中在与“碳排放”相关的举措上，可能是因为可测量并与时不我待生成支持或激励措施 • 然而，近40%的受访者已创建专属的内部团队团队。外国公司倾向于利用全球目标并针对当地环境进行调整。环境• 运营政策调整，可能直接关联到“差旅”支出位居首要考虑因素。针对外国公司更令人惊讶的是，仅有20%的受访者正在考虑一个对供应和整个价值链 新的监管和技术影响 全球市场开拓中，监管框架对国内外企业都变得更加关键。中国玩家 关键观察结果 中国监管框架持续演变，随着2024年数据隐私框架的变化，您的看法是否发生了转变？ • 近一半受访者认为中国2024年的监管框架有所增加，尤其是对大型和本土参与者 ✓ 当地企业正积极寻求“走出去”的机会2024年，并将不得不解决关于数据导出的监管限制 •有趣的是，20%的外国玩家声明了框架已被2024年放松 ✓ 这可能是因为外国公司通常拥有更强大的合规与监管框架，该框架已经建立完善，且在本质上具有综合性。 ✓ 此外，2024年发布了新的合规法规，外国公司采取这些法规会比自行尝试更清晰明了。 数据隐私担忧和出口限制的加剧正在导致影响更加尖锐场景在C4C解决方案的发展中，使局势越来越严重。 关键观察结果 随着中国法规框架中数据隐私和出口规则限制的持续加强，贵组织是否受到影响？ • 数据隐私与出口限制的影响持续存在与更新版一同进化不时出台的法规 • 几乎一半（>45%）的受访者强调，此类规则与条例创造更高的运营成本（今年部分从36%增加到45%） • 研发和临床试验的影响，尽管相对较小，也有所增加至16%——而去年则为仅为11%（几乎是翻倍！） • 针对中国特定解决方案被25%的所有受访者引用，然而，在上一年仅为15%。在外国公司中，有19%的公司没有发生变化。受访者，同时C级管理层上升10%至23% 人才竞争在智能技术的广泛应用和深度融合中加剧。并在整个工业价值链中使用数字技术 关键观察结果 考虑中国技术变革的步伐和数字患者的参与度，您…… ••••数字人才战略在以下方面位居前列：大脑占比44%，认识到人才模型需要适配于特定能力和胜任力信息技术与数据预算（投资）资源）已稳定，即使略有减少，而保持高度优先级对于外国公司，投资于确保遵守当地合规框架有成为首要的#1任务在上一年度的调查中——仅有24%认识到“中国”需要的必要性。基于'解决方案，今年这一市场份额跃升至30%✓ 然而，外国选手正在审查更多的使用可能性现有全球解决方案 创新和市场准入继续是企业的主要关注领域，而其重要性在……本地化运营能力也在激烈地提升。 关键观察结果 • 与往年类似，创新和市场准入对于所有人来说都至关重要， 新的商业转变投资策略 “新渠道”的发展对所有利益相关者来说都至关重要，尤其是对于本地玩家。 关键观察结果 对于超出传统“医院渠道”之外的的新市场渠道，贵公司是否有增加关于这些新渠道的投资？ • 与去年相似，76%的所有受访者正在部署新渠道投资（直接或间接地（） 在去年的调查中，绝大多数受访者选择了“伙伴模式”（54%）而 今年这一比例显著下降，仅为46%。 • 外国公司实现了66%的增长。去年对这种合作模式的偏好；而这次仅有43%的人确定。internal teams equipped with the 合适的工具可以自行捕捉这些价值（以及数据）。 • 与去年相比的另一个重大变化：35%的外国玩家在2024年没有增加对“新渠道”的投资 ✓ 主要得益于大多数具有稳健的现有的流程和团队已建立数年。 放宽的外国投资规定加剧了当地竞争，引发了一股投资热潮在整个价值链上 随着2024年外国投资限制的放宽，贵组织是否在以下领域增加了本地化投资，作为“中国为中国（C4C）”倡议的一部分：是无 关键观察结果 关键观察结果 关键观察结果 关键观察结果 • 临床试验和研究开发略高于研发，约70%有所增加。投资• 大公司和当地参与者对临床试验的投资更高并且研究领域 • 大约三分之二受访者在新外国投资政策发布后增加了研发本地化。法规• 当地玩家在即将到来的时期对研发投资增加最多海外创新竞赛资产 • 超过三分之二受访者增加了供应链本地化投资，尤其是对当地参与者• 外国玩家受影响较小，因为放宽了外国投资。主要针对研发和临床实践 • 商业能力受影响最大，因为这个因素直接决定了投资回报率（ROI）• 与其他问题一样，当地玩家对竞争意识的提升正在激增 规模继续是关键要素，并成为中国市场的主要吸引力之一。发展速度持续加快。医疗改革加速，导致价格压力加剧。 关键观察结果 市场规模仍然是首要考虑因素， 中国庞大的人口和医疗需求继续是企业至关重要的因素。• 定价，以及其他相关 政府主导的举措仍为高管受访者眼中的第二大优先事项 • 大多数当地玩家尚未实现收入，因此价格调整还不是优先事项， 但他们正在寻找政府激励政策和其他优惠政策• 重视“中国”至于（Global (C2G)'），本地参与者将关注的重点从国内竞争转向更多。海外扩张，减少国有/私有企业/公共部门之间的本地竞争的重要性 中国继续作为备受青睐的投资目的地，然而，产业参与者正在变得越来越在投资选择上更加慎重。 众多生命科学公司通过参与并购/许可交易来增强其“C4C”投资组合。其他公司则利用特定的投资工具参与中国的创新领域。您的组织是… 2025调查2024 年调查 关键观察结果 • 尽管大多数受访者坚持“必须做”立场（94%），超过一半的人变得越来越谨慎，并采取保守态度对待增加投资。 总体投资胃口从42%下降至36%，显示出更为谨慎的态度。 国有企业与私营企业外资企业在华（WOFE）• 在合作伙伴关系方面雄心勃勃并购活动正在上升（56%），特别是在外国参与者中（65%）；然而，在以下方面有所下降： 国内业务拓展职能部门及能力，从63%降至54% ✓ 这表明了一种向...的转变更加集中的投资审查与评估 国有企业与私营企业外资企业在华（WOFE）• 本地玩家正在寻求新的资产和合作伙伴。“外出”趋势和更高商业压力 投资于中国的回报率评估对于所有人来说变得越来越关键，确保正确的研发策略。投资和引进“原创”创新资产是首要任务。 关键观察结果 ↓股东们由于下列原因更加仔细地审视投资回报率：经济价值的缩短周期和市场份额参与成本增加 ↓•••战略市场和管线选项现在已成为标准适用于所有参与者，高度受政府影响政策影响市场规模与定价动态外国公司看到数字化技术与关键，与优先地位提升特别是在国有企业/民营企业中对于本土企业，研发投资依然保持主要关注点，尤其是‘original-’ 的进展创新’和总收入政策倾向于创新资产 总之 回顾去年我们的预测——与2024年发生的关键趋势相匹配 发生了什么 2024年预测 •中国创新领域的格局受到了显著影响，由以下因素：一系列支持性政策在国家层面发布，提高了创新的原生标准，为更光明的前景奠定基础。•2024年DRG/DIP支付2.0版本的发布标志着一个转折点医疗支付改革的关键时刻，保障有形资产医疗创新回报•2024年5月，新的ABAC 1医疗行业的相关措施为宣布，强调加强监管和合规在局部空间哈希（LSHC）领域的努力•2024年，超过60项本地创新资产成功在国外获得许可，同时四家国内生物技术公司被全球制药行业领先企业收购。•2024年，中国LSHC行业共完成1369笔融资交易，同比下降5%。从2023年起，但交易价值上涨了11.7%，表明投资正趋向于更加选择性的方向。•本地制药公司显著增加了临床试验，从2019年增至2023年的1,636个，显示出在创新资产方面强大的研发能力。 中国创新格局已经更加标准化和规范化的，这将进一步消除缺乏足够资源的参与者。保持与中国LSHC市场变化的同步能力 保持“全面性”、“专业性”和“准确性”。新监管和合规环境下的生存关键中国LSHC市场景观 未来的投资将在2024年放缓，从快速扩张转向确保现有资源。将商业化潜力变得更为重要。 中国2025年LSHC市场前景 监管环境持续演变，日益严格的监管以维持商业运营开发和