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Windtree Therapeutics Inc. 美国股票招股说明书（2025年4月25日版）

2025-04-25 美股招股说明书李强

公司概况：Windtree Therapeutics 是一家生物技术公司，专注于开发治疗关键疾病和病症的创新疗法。公司拥有多个产品候选药物，包括用于治疗急性心力衰竭和心源性休克的 istaroxime，用于治疗高血压的 rostafuroxin，以及用于治疗癌症的 aPKCi 抑制剂。公司还计划通过收购拥有 FDA 批准产品的公司来成为一家产生收入的生物技术公司。
融资情况：公司近期进行了多轮融资，包括私募配股和股权信贷额度（ELOC）协议。公司已向 Seven Knots 出售了部分 ELOC 股票，并可能出售更多股票，总价值高达 23.8 万美元。公司还发行了 20% 的 OID 高级担保票据，可转换为普通股。
股票发行：本次注册声明涉及最多 312,473,383 股普通股的发行，包括可转换的优先股、可行使的认股权证和票据，以及 ELOC 股票。公司将不会从出售股票中获得任何收益，但可能从认股权证的行使和 ELOC 股票的销售中获得收益。
风险因素：投资公司股票存在高风险，包括股票价格下跌、未来股权稀释、融资需求、研发失败、监管审批风险等。公司可能无法获得足够的资金来支持其运营和发展，这将对公司业务、财务状况和经营成果产生负面影响。
股票发行计划：公司将根据相关注册权协议注册股票，以便相关证券的持有人可以随时出售其股票。出售股票的方式包括直接出售或通过承销商、经纪人或代理人出售。股票可能以固定价格、市场价格、协商价格或不同价格出售。
公司治理：公司董事会拥有发行优先股的权力，并制定了反收购条款，以保护公司免受恶意收购。公司选择特拉华州衡平法院作为解决某些索赔的唯一论坛。
财务状况：公司自成立以来一直处于运营亏损状态，截至 2024 年 12 月 31 日，累计亏损为 8.466 亿美元。公司目前现金储备有限，需要额外的资金来支持其研发和运营。