加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-04-25版)

根据规则424(b)(2)提交的注册，注册号333-282565 $ 可自动调用期权触发券与Meta Platforms, Inc.的A类普通股挂钩，到期日为2026年6月11日 如果在任何观测日，Meta Platforms, Inc.（参考资产）的A类普通股的收盘价低于初始价的67.00%，您在相应的支付日将不会收到相应的应计利息。您将获得的票据支付金额将基于参考资产的表现。 本息将在到期日（预计为2026年6月11日）到期，除非在2025年11月至2026年5月期间的任何观察日自动赎回。如果任何此类观察日的参考资产收盘价等于或高于初始价格（在交易日设定，预计为2025年5月6日，将是交易日的参考资产收盘价或盘中价格，可能高于或低于交易日的参考资产收盘价），您的债券将被自动赎回。如果您的债券被自动赎回，您将在相应的支付日（预计为相关观察日后第三个交易日）收到每1,000美元面值的债券支付的款项，金额为1,000美元加上针对该观察日的或有利息（如下所述）。观察日预计为每月的第六个日历日（前提是观察日观察）。 2026年6月的日期预计为2026年6月8日（也是最终估值日期），从2025年6月开始至2026年6月结束。如果在任何观察日，参考资产的收盘价等于或高于初始价格的67.00%，则在相应的票息支付日，您将获得每1,000美元本金金额的票据的或有票息9.709美元（相当于每月0.9709%，或每年约11.65%的潜在收益）。 如果您的票据未自动赎回，除了任何应计的票面利息外，您的票据回报将基于最终价格与初始价格的比例。到期时，对于您票据的每$1,000面额： 等于1,000美元加上按上述方式计算的或有息票；或● 如果最终价格是等于或大于67.00% of the initial price, you will receive an amount in cash您将获得相当于初始价格67.00%的现金金额 ●如果最终价格是低于67.00% of the initial price, you will receive a number of shares of the reference asset (with cash paid in lieu of any fractional share) per note equal to the share delivery amount, which is equal to the商数of (i) 1000元除以(ii) 初始价格。截至最终估值日期，股份交付金额的价值将低于您票据本金金额的67.00%，您将不会收到或有利息。 如果最终价格低于初始价格的67.00%，您债券的回报预期为负，并将基于参照资产从初始价格到最终价格的百分比跌幅。在这种情况下，您将损失全部或大部分投资。此外，从最终估值日期到到期日，参照资产价格的任何下跌都将导致您债券的回报低于如果我们向您支付相当于最终估值日期计算的股票交割金额的现金金额所应得到的回报。为了明确起见，如果股票交割金额低于1.0000，在到期时，每张债券将收到等额的现金，如果有的话。产品股份比例和最终价格。在这种情况下，您将不会收到任何或有息票。您对本票据的任何支付或交付均受加拿大丰业银行信用状况的影响。投资于本票据涉及一定的风险。您应参考“附加风险”，从第 [...] 页开始。 第P-16页的此定价补充文件，“特定于债券的额外风险因素”，位于随附产品补充文件的PS-6页，“风险因素”，位于随附招股说明书补充文件的S-2页以及随附招股说明书的第8页。 初始时在您的债券条款设定日的债券价值预计将在每1000美元本金金额介于928.40美元至958.40美元之间，这将会低于以下列出的原始发行价。请参阅以下页面上的“有关预计债券价值的附加信息”以及本文件第P-16页开始的“附加风险”部分以获取更多信息。您在任何时间点持有债券的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 定价补充文件，日期为2025年5月 以下所提供的可自动提前赎回的或有息票触发票据，与Meta Platforms, Inc.的A类普通股票挂钩，到期日为2026年6月11日（“票据”），为加拿大丰业银行（“银行”）的无次级、无担保债务，并受投资风险的影响，包括由于参考资产的负面表现和银行的信用风险，可能导致投资本金可能损失的风险。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指代加拿大丰业银行。票据不会在美国任何证券交易所或自动报价系统中上市。 这些票据是基于参考资产表现的衍生产品。这些票据不构成对参考资产的直接投资。通过购买这些票据，您不会对参考资产拥有直接的经济或其他利益、索赔或权利，或任何法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权或获取股息或其他分配的权利。 斯科特资本（美国）公司（“SCUSA”）作为我们的关联公司，将从我们这里购买这些债券以便分销给其他已注册的经纪商。SCUSA或其任何关联公司或代理人可以在这些债券首次销售后的市场交易中使用本价格补充文件。除非我们、SCUSA或我们其他任何销售此类债券给您的关联公司或代理人在销售确认书中另行通知，否则本价格补充文件正在用于市场交易。参见本价格补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”部分，以及随附产品补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”部分。 原始发行价格、佣金以及上述银行收到的款项均与最初发行的票据相关。在最终定价补充说明的日期之后，我们可能决定以原始发行价格出售额外的票据，并且佣金和银行收到的款项将与上述金额不同。您在票据上的投资回报（无论正负）部分取决于您为这些票据支付的原始发行价格。 关于估算债券价值的附加信息 在此次定价补充资料的封面页，银行提供了关于这些票据的初步估值范围。这个估值范围是通过参考银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了一些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初步估值的更多信息，请参阅本文件中的“额外风险——与估值和流动性相关的风险”。 经济条款（包括或有票息）基于银行的内部资金成本率，该成本率是银行通过发行类似市场挂钩票据借款所需支付的利率，承销佣金、结构费用、与销售和结构化票据相关的其他成本，以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买票据的原发行价格将高于票据的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行传统固定利率债务证券时支付的利率，如“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险”部分进一步讨论。银行使用其内部资金成本率降低了向您提供的票据的经济条款。 您的笔记在任何时刻的价值将反映许多因素，且无法预测；然而，GS&Co.（“GS&Co.”）最初在二级市场上买卖笔记的价格（不包括GS&Co.的惯常买入和卖出价差）以及GS&Co.最初用于账户报表等其他用途的价值，等于大约GS&Co.基于其定价模型并在考虑银行的内部资金成本的基础上，对交易日期您的笔记的市场价值的估计，加上额外金额（最初等于每$1,000本金金额$）。 在定价之前，GS&Co.购买或出售您的债券（如果它建立市场，它没有义务这样做）的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）将等于当时当时估计的债券价值（根据GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将从定价时间起以直线方式下降至零，直至大约3个月）。从那时起，GS&Co.购买或出售您的债券（如果它建立市场）的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）将等于当时当时根据此类定价模型确定的估计债券价值。有关您在GS&Co.账户中对账单中显示的债券价值以及GS&Co.购买或出售您的债券的价格（如果GS&Co.建立市场，它没有义务这样做）的更多信息，每个都是基于GS&Co.的定价模型；请参阅“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——GS&Co.购买或出售您的债券的价格（如果GS&Co.建立市场，它没有义务这样做）将基于GS&Co.对您的债券的估计价值”。 我们强烈建议您阅读本定价补充说明的第P-16页开始的“额外风险”。. 摘要 本“摘要”部分的信息受到本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中更详细信息的限定，这些文件均已提交给美国证券交易委员会（SEC）。请参阅本定价补充文件中的“您的注息的附加条款”。 下表中包含的条款预期将与所示一致，但此类条款将在交易日期设定。 发行人：问题：美国存托凭证/国际证券识别号：债券类型：参考资产： 可自动触发附条件票息触发注记06418VUP7 / US06418VUP74高级债券计划，系列A加拿大新斯科舍银行（“银行”）Meta Platforms, Inc. 的 A 类普通股票（彭博代码：META UW） 最低投资和面额： 1000美元及超过1000美元的整数倍 本金总额： 每张票据1000美元；所有票据的总额为$[•]；如果银行在其唯一选择下，决定在最终定价补充文件日期之后的一个日期出售额外的票据，则票据的总额可能增加。 原发行价：货币：交易日期：原发行日期： 每张债券的100%本金金额 美元 预计为2025年5月6日 预计将于2025年5月9日。 我们预计，这些票据的交付将在票据定价日期之后的第三个交易日或大约那个时候进行（此结算周期被称为“T+3”）。根据修订后的1934年证券交易法第15c6-1规则（“交易所法”），二级市场的交易通常要求在一个交易日（“T+1”）内结算，除非交易的任何一方明确表示不同意见。因此，希望在票据交付前的第一个交易日之前进行票据交易的销售者，将因每个票据初始结算需要三个交易日（T+3）的事实而需要指定替代结算方式。 预防交易失败的安排。 最终估值日期： 最后观察日期预计为2026年6月8日，但可能根据以下“—观察日期”部分描述的内容进行推迟。 到期日： 预计为2026年6月11日，但可能因市场干扰事件、非交易日或如“— 利息支付日期”下面和随附的产品补充材料中的“— 债券一般条款 — 市场干扰事件”及“— 到期日”所述的非营业日进行调整。 有条件债券： 根据自动呼叫功能，在每个息票支付日，对于您的每张面额为1,000美元的票据，我们将支付您相当于以下金额的现金： 如果参考资产的收盘价是等于或大于该相关观测日的票面障碍价为9.709美元（相当于0.9709%的月收益率，或潜在年收益率约11.65%）；或者 如果参考资产的收盘价是少于相关观察日期的票面障碍，$0. 附条件券据上的附条件券不是保证的。如果在相关观察日的参考资产收盘价低于附条件券的券面价值时，您在附条件券支付日将不会收到附条件券。 优惠券障碍： 67.00% of the initial price, subject to adjustment as described under “General Terms of the Notes — Anti-Dilution Adjustments Relating to a Reference Equity” in the accompanying product supplement, as modified by this pricing supplement under “Summary — Closing Price” herein初始价格的67.00%，根据随附产品补充资料中“债券一般条款—— 预计为每月的第六个日历日（前提是2026年6月的观测日期预计为2026年6月8日，这一天也是最后估值日），从2025年6月开始，至最后估值日结束（或者，如果任何此类日期不是交易日，则指紧随其后的下一个交易日）。与参考股权相关的反稀释调整”所述进行调整，并按本定价补充资料中“摘要——收盘价”部分所述进行修改。 观测日期： 每项观测日期均可能因非交易日和“附注一般条款—市场扰乱事件”以及“—估值日期”中所述的特定市场扰乱事件而推迟。 优惠券支付日期： The 3rd每个观测日期之后的营业日，但