核心观点与关键数据
子基金表现： 中国AMC恒生生物科技ETF（原名为中国AMC恒生香港生物科技指数ETF）自2021年11月8日起采用新的投资策略，其业绩低于恒生香港生物科技指数。截至2024年12月31日，子基金的日均交易量为185,568单位，流通总量为41,000,000单位。
信托契约与受托人职责： 子基金根据2015年9月17日签署的信托契约进行管理，由汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司担任受托人。受托人负责确保子基金按照信托契约进行管理，并就管理行为向份额持有人报告。
经理职责与审计： 中国资产管理（香港）有限公司作为管理人，负责管理子基金并采取合理措施防止和检测欺诈及其他违规行为。审计师对子基金截至2024年12月31日的财务报表进行审计，认为其真实、公允地反映了子基金的财务状况和财务交易。
财务状况： 截至2024年12月31日，子基金的总资产为358,508,669港元，总负债为89,574,854港元，净资产价值为269,933,815港元。
利润表： 2024年度，子基金实现总收入60,400,000港元，总费用为82,354,745港元，税前亏损为-21,954,745港元，最终亏损为-82,624,215港元。
投资组合： 子基金主要投资于构成恒生香港上市生物科技指数的公司的股票，投资比例与指数中构成比例基本相同。截至2024年12月31日，子基金持有的最大单一证券为无锡生物医药有限公司，占净资产的4.90%。
风险管理： 子基金面临市场风险、信用风险和流动性风险。经理通过定期审查信用评级、财务报表和新闻发布来监控信用风险，并认为子基金未面临重大的信用风险。
安全借贷安排： 子基金进行证券借出交易，最高水平可达子基金净资产的50%，预期水平约为子基金净资产的20%。截至2024年12月31日，子基金持有的抵押品主要为政府债券，信用评级为投资级或以上。
其他重要信息： 子基金免缴香港利得税，但需承担来自中国公司的股息预提税。子基金的投资限制与禁止事项与香港证监会颁布的单位信托与互助基金守则相一致。
