加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-04-23版)

加拿大新斯科舍银行 $798,000 可自动调用附加票券触发凭证，关联至Advanced Micro Devices, Inc. 的普通股，到期日2026年5月27日 如果高级微设备公司（简称参考资产）的普通股在任一观察日的收盘价低于初始价格的60.00%，则在相应的息票支付日，您将不会收到相关的或有息票。您将在您的票据上获得的金额基于参考资产的表现。 债券将在到期日（2026年5月27日）到期，除非在2025年10月开始至2026年4月31日之间的任何观察日自动赎回。如果任何此类观察日参考资产的收盘价等于或高于初始价格85.56美元（该价格是交易日（2025年4月21日）参考资产的收盘价），您的债券将被自动赎回。如果您的债券被自动赎回，您将在相应的支付日（相关观察日之后的第三个交易日）收到相当于每1000美元本金金额的支付，金额等于1000美元加上关于该观察日的或有票息（如下所述）。 观测日期为每月的21日日历日，始于2025年5月，止于2026年5月。如果在任何观测日期，参考资产的收盘价等于或高于初始价格的60.00%，则在相应的息票支付日，您将获得每个面值1,000美元的票据的可选息票$14.584（相当于每月1.4584%，或年度约17.50%的潜在收益）。如果您的票据未自动赎回，则您的票据回报，加上任何可选息票 否则，收益将基于参考资产的回报，即从初始价格到最终价格的增长或下降百分比，这将等于参考资产在最终估值日（2026年5月21日）的收盘价。在到期时，对于您每1,000美元的面额，您将获得相当于以下金额的现金： ●如果最终价格是少于60.00% of the initial price, the总和(i) 1,000元加上 (ii) the产品of (a) $1,000时代（b）参考资产回报。您将获得的您的债券本金将少于60.00%，并且您将不会收到浮动票息。 如果最终价格低于初始价格的60.00%，您持有的票据回报将呈现负值，并等于参考资产的回报。具体来说，每低于初始价格1%，您将损失1%的回报，并且可能损失您在票据中的全部投资。在这种情况下，您将收到的票据本金将少于票面金额，并且没有追索权利息。您持有的票据的任何支付均受加拿大丰业银行信用状况的影响。 投资于这些票据涉及一定的风险。您应参考本定价补充说明的第P-16页开始的“额外风险”、随附产品补充说明的第PS-6页开始的“针对票据的特定额外风险因素”以及随附招股说明书补充说明的第S-2页和招股说明书的第8页开始的“风险因素”。在您票据的条款在交易中设定时，您票据的初始估计价值 日期为每$1,000本金金额$961.00，这低于您原始的发行价。以下列出备注。请参阅以下“关于估计债券价值的附加信息”。页及本文件第P-16页的“额外风险”部分，以获取更多信息。实际情况您的票据价值在任何时候都将反映许多因素，并且无法准确预测。 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对本短期债券或对其定价补充、附随的招股说明书、招股说明书补充或产品补充的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均为违法行为。 凭证未经加拿大存款保险公司（“CDIC”）保险。加拿大存款保险公司法案（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司法案加拿大保险公司或任何其他加拿大、美国或其他国家的政府机构司法管辖权 .斯科特兰资本（美国）公司 定价补充文件，日期为2025年4月21日 可自动触发承兑附息债券（以下简称“债券”），与先进微设备公司（Advanced Micro Devices, Inc.）的普通股挂钩，到期日为2026年5月27日（以下简称“债券”），此处提供的债券为加拿大丰业银行（The Bank of Nova Scotia，以下简称“银行”）的非次级无担保债务，并受到投资风险的影响，包括因参照资产的负面表现和银行的信用风险可能导致投资本金可能损失的风险。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指代加拿大丰业银行。该债券不会在任何美国证券交易所或自动报价系统上上市。 这些票据是基于参考资产表现的衍生产品。这些票据不构成对参考资产的直接投资。通过购买这些票据，您不会对参考资产享有直接的经济或其他利益、要求或权利，或任何法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权或获得股息或其他分配的权利。 斯科蒂亚资本（美国）有限公司（“SCUSA”），我们的附属公司，已同意从我们这里购买这些债券以分销给其他注册经纪商。SCUSA或其任何附属公司或代理人在债券初次销售后，可使用此定价补充进行债券市场的做市交易。除非我们、SCUSA或我们其他将此类债券销售给您之一的附属公司或代理人在销售确认中告知您不同，此定价补充正在用于做市交易。参见本定价补充中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充中的“补充分销计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金以及上述银行收到的收益与我们所发行的初始票据相关。我们可能在定价补充文件发布日期之后决定以原始发行价格出售额外的票据，佣金和银行收到的收益可能与上述列出的金额不同。您在票据投资上的回报（无论正负）将部分取决于您为这些票据支付的原始发行价格。 关于估计债券价值之附加信息 在定价补充说明的封面页，银行已提供了该票据的初步估计价值。该初步估计价值是通过参考银行的内部定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初步估计价值的更多信息，请参阅此处“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险”。 经济票据（包括或有息票）的条款（包括结构费、与销售和结构化票据相关的其他费用以及某些相关对冲安排的经济条款）基于银行的内部资金成本率，即银行通过发行类似市场联动票据进行资金借款的利率。由于这些因素，您购买票据的原始发行价格高于票据的初始估算价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行常规固定利率债务证券时所支付的利率，这将在“附加风险——与估算价值及流动性相关的风险——在任何时候，银行的票据估算价值或高盛公司&Co的票据估算价值都不是根据信贷利差或银行为其常规固定利率债务证券支付的借款利率来确定的”进一步讨论。银行使用其内部资金成本率降低了您所持票据的经济条款。 您提供的笔记在任何时间的价值将反映许多因素，且无法预测；然而，价格（不包括高盛公司LLC（“GS&Co.'s”）惯常的买入价和卖出价） GS&Co.在二级市场中最初买入或卖出债券的价差（如果GS&Co.进行交易，它没有义务这样做）以及GS&Co.将最初用于账户报表及其他用途的数值，等于GS&Co.基于其定价模型和考虑到银行的内部资金成本，对交易日您债券的市值进行估计的约数，再加上额外的金额（最初相当于每1000美元本金金额53.00美元）。 在2025年7月21日之前，高盛公司（GS&Co.）购入或出售您的债券的价格（不包括GS&Co.惯常的买卖价差）将等于当时当前估计的债券价值（依据GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将按直线法从定价之时至2025年7月20日递减至零）。从2025年7月21日起，高盛公司购入或出售您的债券的价格（不包括GS&Co.惯常的买卖价差）将等于根据此类定价模型确定的当时当前估计的债券价值。有关您在高盛公司账户报表中显示的债券价值以及高盛公司购入或出售您的债券的价格（如果高盛公司进行市场交易，它没有此义务），每个均基于GS&Co.的定价模型；参见“其他风险——与估计价值及流动性相关的风险——高盛公司购入或出售您的债券的价格（如果高盛公司进行市场交易，它没有此义务）将基于高盛公司对您的债券的估计价值”本处所述。 我们强烈建议您阅读本价格补充材料第P-16页开始的“额外风险”。. 摘要 该“摘要”部分的信息由本报价补充文件、相关招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中更详细的信息所证实，这些文件均已向美国证券交易委员会提交。参见本报价补充文件中的“您票据的附加条款”。 发行人：问题：CUSIP/ISIN:备注类型：参考资产： 可自动触发附加息票触发凭证加拿大新斯科舍银行（以下简称“银行”）高级债券计划，系列A06418VTT1 / US06418VTT16先进微设备公司（Bloomberg Ticker: AMD UW）的普通股 面值： 本金金额： 每张票据1000美元；所有票据总计798,000美元；如果银行在其唯一选择权下，决定在此定价补充文件日期之后的一个日期上额外出售票据，则票据的总面额可能增加。 2025年4月21日100%的每张票据本金美元2025年4月25日 原始发行价： 交付这些票据将在票据定价日期后的第四个交易日进行支付（此结算周期称为“T+4”）。根据1934年证券交易法第15c6-1条的规定（修订后的“交易法”），在二级市场上的交易通常要求在一个工作日内结算（“T+1”），除非交易双方明确同意其他安排。因此，希望在票据交付前一个工作日之前进行交易的购买者，由于每张票据最初将在四个工作日内结算（T+4），将需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 最后观察日期为2026年5月21日，此日期受以下条件约束： 最终估值日期： 推迟，如“— 观察日期”以下所述 到期日： 2026年5月27日，根据以下“— 利息支付日期”以及随附产品补充说明中的“— 债券一般条款 — 市场干扰事件”和“— 到期日”中更详细描述的情况，以及因市场干扰事件、非交易日或非营业日进行调整。 或有债券： 根据自动呼叫功能，在每个息票支付日，对于你每张面值1,000美元的债券，我们将支付你等额的现金，金额为： 如果参考资产的收盘价是等于或大于相关观察日期的息票障碍为14.584美元（相当于每月1.4584%，或年化约17.50%的潜在收益）；或 如果参考资产的收盘价是少于相关观察日期的票息障碍，0.00美元。 附条件券据上的附条件利息不保证。如若在相关观察日的参考资产收盘价低于附条件利息的票面利率门槛，您将不会在利息支付日收到该项附条件利息。 P-3 优惠券障碍： 60.00% 的初始价格，根据附带的发行说明书“一般条款——关于参考股权的反稀释调整”部分所述进行调整，以及本定价说明书“摘要——收盘价”部分所作修改。 观测日期： 每月的第21天，从2025年5月开始，至最后估值日（或，如果该日非交易日，则是指下一个交易日）。 每个观察日都可能因非交易日和“通用条款——市场事件中断”以及产品补充材料中所述的“——估值日期”下的特定市场中断事件而延期。 优惠券支付日期： The 3rd每个观察日之后的营业日，但与最终估值日期相关的息票支付日期将是到期日。 如果观测日期按照上文“观测日期”部分所述进行推迟，相关的息票支付日期也将相应推迟，以保持从最近推迟的观测日期开始计算，与推迟之前相同数量的工作日。 自动呼叫功能： 如果在任何观察日发生赎回事件，则这些债券将自动全部赎回，并且我们将在相应的赎回支付日支付相当于每张面值1,000美元的债券金额，包括1,000美元以及根据该观察日的赎回条件应付的期权利率。自动赎回后，将不再对该债券进行支付。 赎回事件： 如果任何观察日的参考资产收盘价等于或高于其初始价格，将发生赎回事件。 呼叫观测日期： 每个观测日期自2025年10月计划发生的观测日期开始，至2026年4月计划发生的观测日期结束，根据上述“—观测日期”部分所述的延期情况。 呼叫付款日期： 如果债券被自动赎回，赎回支付日将是在相关赎回观察日之后紧随的息票支付日，但可能根据上述“——息票支付日期”部分所述的延期条款进行延期。 风险负责人： 您如果在债券到期时未能自动赎回，且最终价格低于触发价格，您可能损失全部或大部分投资。 购买金额其他比本金多： 我们将支付的金额，无论是自动赎回时还是到期时，都不会根据您购买债券时支付的原发行价格进行调整，因此，如果您以溢价（或折价）购买