模型概述
- 设计原理:模型基于标的价格相对参考标的存在反复的偏离-回归循环,通过统计已有数据的回撤序列,找到一个相对合理的阈值,当价格低于该值时进行买入建仓,等待回归。
- 作用标的:申万一级家电指数相对值(基准为沪深300指数)。
- 数据预处理:归一化。
- 信号维度:多。
- 具体算法:计算相对指数的回撤序列,筛选有效回撤集合,设定阈值为最大回撤的80%,当回撤超过阈值时买入,否则平仓或维持前值。
结果评估
- 区间策略总收益:69.90%。
- 标的买入并持有收益:223.48%。
- 总超额:-153.59%。
- 最大回撤:14.24%。
- 最长回撤时间:309交易日。
模型策略适用情况总结
- 策略表现:净值整体呈上升趋势,但在样本内表现较好,样本外未出现统计情况,但总超额亏损较大。
- 适用性:对家电指数的配置参考价值不大,在跟踪区间内不太适用。
风险提示
- 历史测试结果不代表未来收益,消息面较强的市场环境对模型效果影响较大。