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模型概述
- 设计原理:模型基于银行指数相对沪深300指数的偏离-回归循环,通过统计历史回撤数据设定阈值,当回撤低于阈值时买入并持有。
- 作用标的:申万一级银行指数相对沪深300指数(归一化处理)。
- 算法流程:计算回撤序列,筛选最大回撤并迭代优化,以最大回撤的80%作为买入阈值,信号为1(买入)或0(平仓)。
- 跟踪区间:2010年1月4日-2025年3月18日。
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结果评估
- 区间策略总收益:54.77%,超额收益:24.24%,最大回撤:22.90%,最长回撤时间:626交易日。
- 适用性:策略在样本区间内表现良好,但受限于统计样本(未覆盖历史最高点后的回撤),适用于银行指数配置参考。
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风险提示
- 历史数据不代表未来收益,强消息面市场可能影响模型效果。