模型概述
- 设计原理:模型基于标的价格相对参考标的存在反复的偏离-回归循环,通过统计已有数据的回撤序列,找到一个相对合理的阈值,当价格低于该值时进行买入建仓,等待回归。
- 作用标的:申万一级电子指数相对值(基准为沪深300指数)。
- 数据预处理:归一化。
- 模型信号维度:多。
- 具体算法:计算相对指数的回撤序列,筛选有效回撤集合,设定阈值为最大回撤的80%,当回撤大于阈值时买入,否则平仓或保持前值。
- 跟踪区间:2010年1月4日-2025年3月18日。
结果评估
- 区间策略总收益:249.59%。
- 标的买入并持有收益:186.78%。
- 总超额:62.81%。
- 最大回撤:26.52%。
- 最长回撤时间:411交易日。
模型策略适用情况总结
- 策略净值呈阶梯型上升趋势。
- 样本区间内策略表现优于买入并持有策略,但样本外未出现统计情形,策略适用性较高。
风险提示
- 历史测试结果不代表未来收益。
- 消息面较强的市场环境可能影响模型效果。