加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-04-16版)

按照规则424(b)(2)提交的文件，登记号333-282565 nd The notes will not bear interest. 如果评估日的最终水平高于初始水平（设在交易日），您的票据回报将为正，并等于180.00%的参与率乘以参考资产回报，即最终水平相对于初始水平的百分比增加或减少，最高支付金额为限（预期为每1000美元本金票据金额在1179.46美元至1210.96美元之间）。如果最终水平从初始水平下降不超过10.00%，您将收到您的票据本金金额。如果最终水平从初始水平下降超过10.00%，您的票据回报率将变为负数，您可能损失全部本金。具体来说，当参考资产的水平低于初始水平的90.00%时，每下降1%的负百分比变化，您将损失大约1.1111%。您票据的任何支付都取决于加拿大丰业银行的信用状况。备注将不会产生利息。您在票据到期时（预计为估值日后第二个工作日）将获得的支付金额，基于从交易日起至包括估值日在内的S&P500指数（参考资产）的表现计算，预计为交易日后约16至18个月。 为了确定您的到期付款，我们首先将计算参考资产回报。到期时，对于您每张1,000美元面值的票据： 如果最终级别是大于初始水平（参考资产回报率为正），您将收到相当于汇总(i) 1,000美金的此外（二）产品的（一千美元）times(b) 参考资产回报times（c）参与率，受最高支付金额限制；●如果最终等级是同等最初水平或小于初始水平，但不超过10.00%（参考资产回报为零或负数但同等或者大于-10.00%），您将获得相当于1000美元的现金金额；或者●如果最终等级是小于初始水平提高了10.00%以上（参照资产回报为负）。小于-10.00%），您将获得相当于您投资金额的现金金额。汇总(i) 1,000美金的此外（二）产品的（一千美元）times(b) 大约11 1.11%的缓冲率times(c) the汇总的参考资产回报此外10.00%. 在确定初始水平之后，您在到期时收到的笔记款项不会受到除估值日之外任何一天参考资产收盘水平的影响。此外，在到期日前，不会对您的票据进行付款。 投资于这些票据涉及某些风险。您应参阅本价格补充文件的第P-15页开始的“额外风险”以及随附产品补充文件的第PS-6页开始的“针对票据的特定额外风险因素”，以及随附招股说明补充文件的第S-2页和招股说明的第8页的“风险因素”。 您的债券在交易日设置债券条款时的初始估算价值预计将在每1000美元本金金额的957.20美元至987.20美元之间，这将低于以下列出的债券原始发行价。请参阅下一页的“关于债券估算价值的附加信息”以及本文件P-15页开始的“附加风险”，以获取更多信息。您所持债券的实际价值在任何时点都将受众多因素影响，无法准确预测。 1 关于更多信息，请参阅本文件中的“分销补充计划（利益冲突）”。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对本补充说明、附带的招股说明书、招股说明书补充、标的物补充或产品补充的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 这些存单未根据加拿大存款保险公司法（“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他司法管辖区任何其他政府机构的规定，由加拿大存款保险公司（“CDIC”）投保。 定价补充，2025年斯科特兰资本（美国）有限公司 此处的“标普500指数挂钩增强参与票据”（以下简称“票据”）为不次级、无担保的债务，由加拿大新斯科舍银行（以下简称“银行”）承担，并受到包括因参考资产的负面表现和银行信用风险可能导致的投资本金损失等投资风险的影响。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指加拿大新斯科舍银行。票据不将在任何美国证券交易所或自动报价系统上市。 您的债券收益将与参考资产的回报价格相关，不包括总回报或股息部分。债券是基于参考资产表现衍生出来的产品。债券不代表对参考资产所代表股票、单位或其他证券的直接投资。购买债券，您不会对任何此类股票、单位或证券拥有直接的经济或其他利益、索赔或权利，也不会拥有作为股东、单位持有人或其他证券持有人的任何权利，包括但不限于投票权或接受股息或其他分配的权利。 斯科西亚资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的关联公司，将从我们这里购买债券以分发给一个或多个注册经纪商。SCUSA或其任何关联公司或代理人可在债券首次销售之后使用此定价补充进行市场制作交易。除非我们、SCUSA或我们的其他关联公司或代理人在销售确认中告知您不同，此定价补充正在市场制作交易中使用。请参阅本定价补充中的“补充分销计划（利益冲突）”和随附产品补充中的“补充分销计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金以及上述银行所得与最初发行的票据相关。我们可能在最终定价补充说明日期之后决定以原始发行价格和不同的佣金及银行所得出售额外票据。您在票据上的投资回报（无论正负）部分取决于您支付此类票据的原始发行价格。 关于估计的债权价值补充信息 在本定价补充资料的封面页，银行提供了关于债券的初始估值范围。这个估值范围是通过参考银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，如交易日的银行内部资金成本和银行对市场参数的假设。关于初始估值更多的信息，请参阅从第P-15页开始的“额外风险”。 经济条款（包括最高支付金额）基于银行的内部资金成本率，这是银行通过发行类似市场挂钩的凭证、任何承销折扣以及某些相关对冲安排的经济条款来借款的利率。由于这些因素，您购买凭证的原价将高于凭证的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险”部分进一步讨论的发行传统固定利率债务证券时所支付的利率。银行使用其内部资金成本率降低了您所获得的凭证的经济条款。 您在任何时间点的笔记价值将反映许多因素，无法预测；然而，SCUSA在二级市场上最初买入或卖出笔记的价格（不包括SCUSA的惯常买卖价差）将等于大约等于SCUSA基于其定价模型，在交易日对您笔记的市场价值的估计，考虑到银行的内部资金利率，再加上额外金额（最初等于每$1,000本金金额的$）。 在_之前，SCUSA购买或出售你的票据的价格（不包括SCUSA的惯常买卖价差）将约等于（a）当时估计的票据价值（根据SCUSA的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时起以直线方式下降至3个月左右）。在_及以后，SCUSA购买或出售你的票据的价格（不包括SCUSA的惯常买卖价差）将约等于根据此类定价模型确定的当时票据的估计价值。有关SCUSA购买或出售你的票据的价格（如果SCUSA进行市场操作，它无此义务）的更多信息（每个均根据SCUSA的定价模型），请参见“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——SCUSA购买或出售你的票据的价格（如果SCUSA进行市场操作，它无此义务）将基于SCUSA的票据估计价值”的内容。 总结 本“摘要”部分的信息由以下更详细的资料质询：本费率补充文件、相关招股说明、招股补充文件以及产品补充文件，均向美国证券交易委员会（SEC）提交。请参阅此费率补充文件中的“您的债券额外条款”。 您在到期时可能会损失全部或大部分投资，如果初始水平到最终水平的百分比下降超过10.00%。 校长风险： 购买非本金金额： 到期日我们将支付给你的票据金额将不会根据你购买票据时的原始发行价格进行调整，因此，如果你以高于（或低于）本金金额的价格购买票据并持有至到期日，这可能会以多种方式影响你的投资。此类票据的投资回报将低于（或高于）如果你以本金金额购买票据时的回报。此外，声明的缓冲水平不会为你的投资提供与以本金金额购买票据时相同的保护程度。另外，最大支付金额将在低于（或高于）以下指示的百分比回报时触发，相对于你的初始投资。请参阅本定价补充中的“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——如果你以高于本金金额的价格购买你的票据，你的投资回报将低于以本金金额购买票据的回报，并且某些关键条款的影响将受到负面影响”。 作为本通知分发的一部分，SCUSA或我们的其他关联方将按本通知封面规定的每份债券的原发行价格将债券出售给某些非关联证券交易商。参见本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 费用和支出： 购买本笔记的价格包括银行或其关联方预计将产生的成本，以及银行或其关联方预计将通过与笔记相关的套期保值活动获得的利润，具体内容见下文“补充分配计划（利益冲突）”。我们或我们的关联方还将支付服务费给iCapital Markets LLC，这是一家经纪商经销商，Goldman Sachs & Co. LLC（“GS&Co.”）的关联方持有该公司间接少数股权，该关联方作为经销商参与本笔记的发行。 这些成本和利润可能会降低如果存在二级市场的话，票据的二级市场价格。因此，您可能在交易当天立即经历票据市场价值的显著下降。请参阅本价格补充说明中的“额外风险——与对冲活动及利益冲突相关的风险——银行的和SCUSA的对冲活动可能会对票据投资者的利益产生负面影响，并可能使我们的利益以及我们的客户和交易对手的利益与票据投资者的利益相悖。” 到期时的付款，针对每张1,000美元的面值票据，将基于参考资产的表现，并按以下方式计算： 到期付款 ● 如果最终水平高于初始水平，则到期付款将等于：o (a) 本金 + (本金 × 参考资产回报率 × 参与率) 与 (b) 最大付款金额中较小者 ● 如果最终水平高于或等于缓冲水平，但低于或等于初始水平，则到期付款将等于本金 ● 如果最终水平低于缓冲水平，则到期付款将等于：o 本金 + [本金 × 缓冲率 × (参考资产回报率 + 缓冲百分比)] 在这个情况下，你将在你的本金上遭受一个百分比损失，该损失等于缓冲率乘以超过缓冲的负参考资产回报。 在此所述，任何日期上参考资产的“收盘水平”将以当日公布于彭博专业服务（“彭博”）页面“SPX <指数>”或任何在彭博或任何后续服务上的相应页面上发布的收盘水平为依据。 最终等级： 参与率： 缓冲等级： 缓冲百分比： 缓冲速率： 最大支付金额： 笔记形式： 计算代理： 状态： 这些笔记将构成银行直接、非从属和非担保的义务。平行偿还银行在特定时点的所有其他直接、无担保和非次级债务（除非法律另有规定）。 银行（或其继承者）可按计算代理确定的赎回价格，全部但非部分地赎回本票，前提是确定税法或其解释的变化将导致银行（或其继承者）承担义务。 税收抵免： 附加笔记条款 您应当与2024年11月8日的招股说明书一同阅读本价格补充文件，包括11月8日同日的招股说明书补充文件、基础资产补充文件和产品补充文件（A系列市场联结票据），这些补充文件与我们的高级票据计划A系列相关，而这些票据是该计划的一部分。本价格补充文件中使用的术语，若在本补充文件中未定义，其含义与产品补充文件中给出的含义一致。如本价格补充文件与上述文件有任何冲突，则以下顺序为优先级：首先为本次价格补充文件，其次是随附的产品补充文件，接着是基础资产补充文件，然后是招股说明书补充文件，最后是招股说明书。备注可能在与随附说明书、说明书补充、标的物补充和产品补充中所述条款存在几个重要的差异。您应仔细阅读此定价补充文件，包括此处所引用的文件。 本价格补充，连同以下列出的文件，包含本记轰的条件，并取代所有先前或同时的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易理念、实施方案结构、示例结构、小册子或其他我们提供的教育材料。在考虑其他事项的同时，您应仔细研究产品补充书中“特指本记轰的风险因素”，因为这些记轰涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您咨询投资、法律、税务、会计以及其他顾问有关投资于这些记轰的事宜。您可以通过以下方式访问这些文件，在SEC网站上（或如果该地址已更改，请通过审查SEC网站上的相关日期的我们的提交文件）：www.sec.gov http://www.sec.gov/Archives/