美国银行美股招股说明书(2025-04-16版)

这份定价补充说明（可能不完整且可能有所更改）适用于1933年证券法下的有效注册声明。本定价补充说明以及随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，均不是在任何国家或司法管辖区出售这些债券的要约，在这些国家或司法管辖区，此类要约将不被允许。 ®®与表现最差的 Russell 2000 指数和 S&P 500 指数挂钩。 附条件收入发行人可赎回收益债券，与 Russell 2000 中表现最差的股票挂钩•®指数和标准普尔500指数®指数，应于2030年4月30 日到期（“票据”），预计于2025年4月25日定价，并预计于2025年4月30日发行。 若在到期前未提前赎回，约为5年的期限。 票据的支付将取决于Russell 2000的个别表现。®指数和标准普尔500指数®指数（每个均为“标的指数”）。 附条件票面利率为每年7.00%（每季度1.75%）的季度付款，若收盘水平为•每个在适用的观察日期上，基础值大于或等于其起始价值的55.00%，假定债券未被提前赎回。 从2025年10月30日开始，根据我们的选择，每季度可赎回，金额等于本金加上相关的或有票面支付额，如果其他条件允许支付。 假设在本金到期前，如果要么基础价值从起始价值下跌超过45%，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即最差表现基础价值的价值下降，本金风险高达100%；否则，在到期时，您将收到本金金额。在到期时，如果您所参考的标的资产在到期时的收盘水平满足以下条件，您还将收到最终的或有票息支付：每个基础值在最终观察日期大于或等于起始值的55.00%。 所有关于借据的支付都受BofA Finance LLC（“BofA Finance”或“发行人”）作为借据的发行人和美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为借据的担保人的信用风险的影响。 该债券不会在任何证券交易所以上挂牌。 CUSIP No. 09711HBC6. 初始估计的票据价值截至定价日期预计在每1,000美元本金金额的票据之间为909.90美元至959.90美元，这低于以下列出的公开发行价格。您的票据在任何时间点的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充说明第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-20页的“票据结构”。存在债权凭证与传统债务证券之间的重要差异。潜在买家应考虑以下内容： 信息请参阅本报价补充说明的第PS-9页、随附产品补充说明的第PS-5页、随附招股说明书补充的第S-6页以及随附招股说明书的第7页“风险因素”部分。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否认这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招募说明书补充文件和招募说明书是否真实或完整。任何与此相反的声明均构成刑事犯罪。 或佣金。投资者在这些基于佣金的顾问账户中购买债券的公开发行价格可能低至每张面值$1,000.00的债券本金金额的$985.00。 (3)承保折扣每1000美元本金金额的票据可能高达15.00美元，导致在扣除费用之前，每1000美元本金金额的票据所得金额低至985.00美元。 除上述承保折扣外，如有的话，美银金融的关联公司将就向其他注册经纪商和交易商分配票据而支付每1,000美元票据本金金额高达6.00美元的推荐费。 销售代表 应计收入发行人可赎回收益票据，与表现最差的罗素2000指数和标普500指数挂钩 条款摘要 ®®指数和标准普尔500指数 观察日期、待支付日期和回款日期 任何关于本票据的支付均取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及基础资产的表现。本票据的经济条款基于BAC的内部资金成本率，即通过发行市场关联票据借款时需支付的利率，以及BAC附属机构所参与的相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需支付的利率。这种资金成本率的差异，以及任何可能存在的承销折扣、推荐费和以下所述的对冲相关费用（参见“风险因素”，始于PS-9页），将降低您所持票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您为购买票据支付的公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 该票据的初始估计价值范围已在此次定价补充说明的封面页上列出。最终定价补充说明将列出定价日期时的票据初始估计价值。有关票据的初始估计价值及其结构的信息，请参阅第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-20页的“票据结构”。 暂不提供翻译，以下为原文内容：CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES 或有收入发行人可赎回收益债券，与表现最差的罗素2000指数挂钩。指数 ®®指数和标准普尔500指数 或有债券支付和赎回金额确定 在每一个应计支付日，如果债券之前未被提前赎回，您可能收到一笔 所有上述款项均受美国银行金融公司（作为发行人）和美银公司（作为担保人）的信用风险所约束。 总应计息票支付示例 下表展示了根据每1000美元面值的债券，在债券期限内假设的应计票息支付总额，基于应计票息支付为17.50美元，这取决于在可选择的提前赎回或到期之前应支付的应计票息支付数量。根据标的资产的表现，您在债券期限内可能不会收到任何应计票息支付。 假设的支付分布和到期时的支付示例 应计收入发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅用于说明目的。它假定在到期之前未提前赎回票据，并且基于以下假设：假设的价值和展示假设的关于债券的回报。该表格展示了基于最低表现基础资产的假设起始价值100、最低表现基础资产的假设票面利率障碍55、最低表现基础资产的假设阈值价值55、每1000美元本金金额的债券的17.50美元或有票面利息支付以及最低表现基础资产的假设到期价值范围的赎回金额和债券回报的计算。您收到的实际金额及其产生的回报将取决于基础资产的初始估值、息票障碍、阈值、观察值和期末估值，以及票据在到期前是否被提前赎回。,并且您是否持有债券至到期。以下例子未考虑投资此类债券可能带来的任何税务后果。 关于标的物最近的实际值，请参阅下文“标的物”部分。每个标的物的结束价值将不包括由该标的物或包含在该标的物中的证券分配的股息或其他收入产生的任何收入。此外，所有关于票据的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 （2 上表中使用的假想起始值100仅为说明目的，并不代表任何基础资产的预期起始值。） (3)这是假设的最差表现基础资产的票面金额障碍和阈值价值。 应计收入发行人可赎回收益票据 | PS-8 应计收入发行人可赎回收益票据，与表现最差的罗素2000指数和标普500指数挂钩 风险因素 您的投资于这些债券涉及重大风险，其中许多与常规债务证券的风险不同。您购买这些债券的决定应在仔细考虑以下所述的债券投资风险以及根据您的具体情况咨询您的顾问后作出。如果您对债券的重要要素或金融事务普遍缺乏了解，则这些债券不适合您进行投资。您应仔细阅读附随产品补充材料中从PS-5页开始的“风险因素”部分、附随招股说明书补充材料的S-6页以及附随招股说明书的第7页中关于与债券相关的风险更详细的解释，具体页码如下所示。 结构相关风险 您的投资可能导致亏损；本金回报无保证。•在到期时，该短期债券的固定本金还款金额不存在。如果该短期债券在到期前未被提前赎回，且期末价值为要么基础资产低于其阈值价值，到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即对表现最差基础资产价值下降的暴露，并且每下降1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失部分或全部的Notes投资。 您的债券回报仅限于在债券期限内，如有，由或有票面付款所表示的回报。您的债券回报限于在债券期限内支付的或有票面支付，无论任何相关基础的观察价值或期末价值超过其票面障碍或起始价值（如有适用）的程度如何。同样地，• 到期应付金额或在可选择提前赎回的情况下，将永远不会超过本金总额和适用的或有票息支付总额，无论任何底层资产的观察价值或期末价值超过其起始价值的程度如何。相比之下，对包含在一个或多个底层资产中的证券的直接投资将允许您从其价值上升中获益。这些票据的回报将不会反映您实际拥有那些证券并收到其上的股息或分红所能实现的回报。 注：这些债券受限于可选择提前赎回，这可能限制您在整个债券期限内接收附加券息支付的能力。•在每次还款日，我们有权完全或部分地提前偿还您的债券，但不得部分偿还。如果债券被提前偿还， 在到期日之前，您将在适用的赎回支付日有权获得相应的提前赎回金额，且在债券上不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日期之后继续获得或有票息支付的机会。如果债券在到期日之前被赎回，您可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，这些证券可能提供与债券相似的回报。即使我们不行使提前赎回债券的选择权，我们行使此选择权的能力可能会对债券的市场价值产生不利影响。我们有权在任何此类赎回支付日之前决定是否提前赎回债券，并且我们可以出于任何原因行使或不行使此选择权。由于这种可选提前赎回的可能性，债券的期限可能在六个月到六十年之间。 您可能不会收到任何或有优惠券支付。•本份文件不提供任何定期固定利息支付。本份债券的投资者不保证获得任何附带的利息支付。如果在任何观察日中，任何基础金融工具的观察价低于其利息保护阈值，您不会获得适用于该日附带利息支付。如果在债券有效期内所有观察日中，任何基础金融工具的观察价均低于其利息保护阈值，您将不会在本份债券存续期内获得任何附带利息支付，且不会获得本份债券的正收益率。 您的债券回报可能低于同等期限的传统债务证券收益。•任何您从债券上获得的回报可能低于您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑诸如通货膨胀等因素，这些因素影响货币的时间价值时，您在债券上的投资可能无法反映您所承担的全部机会成本。此外，如果在债券期间利率上升，可变息票支付（如有）可能低于同等到期日的传统债务证券的收益。 或有债券支付、提前赎回金额或赎回金额（根据适用情况），除了在观察日之外，将不会反映标的资产的变动水平。基础资产在本期票据观察日期以外的水平不会影响票据的支付。尽管如此，投资者在持有票据期间应一般了解基础资产的业绩，因为基础资产的业绩可能会影响票据的市场价值。计算代理人将决定每一笔或有票面利息支付是否应支付，并计算提前赎回金额或• 赎回金额，如适用，通过仅比较起始价值、票面障碍或阈值价值（如适用）与每个标的资产的观察值或期末价值来确定。不会考虑标的资产的任何其他水平。因此，如果在到期日之前未提前赎回票据，并且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使每个标的资产在估值日之前始终高于其阈值价值，您在到期时所收到的金额也将少于本金金额。 因为该票据与表现最差的（而非平均表现）基础资产相关联，您可能无法获得任何收益。• 回报可能包括对债券的回报，即使适用情况下某项基础资产的可观测值或最终价值高于或等于其票面障碍或阈值价值，也可能损失债券投资的很大一部分或全部。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，一个标的资产水平的变动可能不会与另一个标的资产水平的变动相关。这些笔记并非与由标的资产组成的篮子相关联，在篮子中，一个标的资产水平的下降在一定程度上可以被另一个标的资产水平的上升所抵消。在笔记的情况下， 暂无翻译内容。 ®®应计收入发行人可赎回收益票据，与表现最差的罗素2000指数和标普500指数挂钩 每个标的资产的个别表现将不会合并，且一个标的资产水平的折价不会被另一个标的资产水平的增值所抵消。即使某个标的资产的观测值在观测日当天等于或高于其息票障碍，如果另一标的资产的观测值低于当天的息票障碍，您将不会因该观测日而获得相关的不定期息票支付。此外，即使某个标的资产的结束值在或高于其阈值值，如果表现最差的标的资产的结束值低于其阈值值，您将可能损失笔记投资的大部分或全部。 任何对债券的支付均受我们和担保人的信用风险所影响，且我们或担保人的信用状况的实际或预