美国银行美股招股说明书(2025-04-16版)

此定价补充文件并不完整，可能发生变化，与1933年证券法下的有效注册声明相关。本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，并不构成在任何禁止此类要约的国家或地区出售这些债券的要约。 •与表现最差的Russell 2000指数和S&P 500指数挂钩 •如未在到期前提前赎回，则约为5年期限。®®“与最低表现的 Russell 2000 指数和 S&P 500 指数挂钩的或有收入发行人可赎回收益票据（以下简称“票据”），到期日为 2030 年 4 月 30 日，预计于 2025 年 4 月 25 日定价，并预计于 2025 年 4 月 30 日发行。” ®®指数和标准普尔500指数索引（每一项均为“基础”）。 票据的支付将取决于Russell 2000的个别表现 浮动票面利率为年利率7.00%（每季度1.75%），按季度支付，具体利率取决于以下因素：每个假设债券未被提前偿还，在适用的观察日基础上，该价值不低于或等于其起始价值的55. 从2025年10月30日开始，根据我们的选择，每季度可召回，金额等于本金加上相关的或有票面利息支付。否则应付款项。 •假定在到期之前没有提前调用这些注解，如果或者Underlying declines by more than 45% from its Starting Value, at maturity your investment will be subject to 1:1 downside exposure to decreases in the value of the Least Performing Underlying, with up to 100% of the principal at risk; otherwise, at maturity, you will receive the principal amount. At maturity you will also receive a final Contingent Coupon Payment if the closing level of每个在最终观测日的基础值大于或等于起始值的55.00%。 所有关于本票据的付款均受巴克莱金融有限责任公司（“巴克莱金融”或“发行人”）作为票据发行人和美国银行公司（“美银”或“担保人”）作为票据担保人的信用风险影响。 请注意，这些记录将不会在任何证券交易所上市。 截至定价日的短期债务证券的初始估计价值预计将在每1000美元本金金额的909.90美元至959.90美元之间，低于以下列出的公开招股价格。您的票据的实际价值在任何时刻都将反映许多因素，无法准确预测。请参阅本费率补充材料第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-20页的“票据结构”以获取更多信息。There are important differences between the Notes and a conventional debt security. Potential purchasers of the Notes should consider the None of the Securities and Exchange Commission (the “SEC”), any state securities commission, or any other regulatory body has approved or disapproved of 这些证券或确定此定价补充以及随附的产品补充、招股说明书补充和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 (1)某些经销商在购买记券并将其出售给特定基于费用的咨询账户时，可能会放弃部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者在这些基于费用的咨询账户中购买记券的公开招标价格可能低至每1000美元本金金额的记券985.00美元。 每次认缴额为1,000美元的债券，保底折扣可能高达15美元，因此，在扣除费用之前，每1000美元认缴额的收益将低至985美元。 (2) 除上述承销折扣外，如有，BofAFinance的关联方将支付每1,000美元本金金额的笔记分销给其他注册经纪商的推荐费，最高达6.00美元。 可能会贬值 ®®应计收入发行人可赎回收益率票据，与表现最差的 Russell 2000 指数和 S&P 500 指数挂钩 应计收入发行人可赎回收益率票据，与表现最差的 Russell 2000 指数和 S&P 500 指数挂钩 任何关于本票据的支付均取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及基础资产的表现。本票据的经济条款基于BAC的内部资金成本率，即通过发行市场挂钩票据借款所应支付的利率，以及BAC附属机构签订的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时应支付的利率。这种资金成本率的差异，以及以下所述的任何承销折扣（如有）、推荐费和对冲相关费用（参见“风险因素”，见PS-9页），将降低您所持票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据所支付的公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 该价格补充说明的封面页上列出了短期债券的初始估计价值范围。最终的价格补充说明将列出截至定价日期的短期债券的初始估计价值。有关初始估计价值和短期债券的结构信息，请参阅从PS-9页开始的“风险因素”和PS-20页的“短期债券结构”。 临时优惠券支付和兑换金额确定 假设未行使债权，到期日，您将按每1,000.00美元的债权本金金额收到现金支付，具体计算方法如下： 总计浮动券支付示例 以下表格展示了基于每1,000美元本金金额的假设总应计券息支付，注解期限内的支付，基于每份应计券息17.50美元，取决于在选择性提前赎回或到期前可支付多少份应计券息。根据标的资产的表现，在注解期限内您可能无法收到任何应计券息支付。 假设的支付概要及到期支付示例 应计收入发行人可赎回收益率票据表 下表仅供参考。该表假设在到期前未行使通知书，并基于假设的价值观与展示假设的Notes的回报。表格展示了基于最低表现基础资产的假设起始值100、最低表现基础资产的假设票面利率障碍55、最低表现基础资产的假设阈值值55、每1000美元本金Notes的或有票面支付17.50美元以及最低表现基础资产的假设一系列假设结束值的赎回金额和Notes回报的计算。实际收到的金额以及由此产生的收益将取决于标的的初始价值、优惠券门槛、阈值价值、观测值以及终止价值，无论是否在到期前行权。,并且你是否持有到期票据。以下例子并未考虑投资债券所产生的税收后果。 关于最近的实际基础资产值，请参阅下文中的“基础资产”部分。每个基础资产的结算价值将不包括由该基础资产的股票或单位产生的股息或其他分配收入，也不包括适用于包含在该基础资产中的证券的股息或其他分配收入。此外，所有关于债券的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 ®®应计收入发行人可赎回收益率票据，与表现最差的 Russell 2000 指数和 S&P 500 指数挂钩 风险因素 您的在票据中的投资涉及重大的风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。在您根据自身的具体情况在顾问的协助下，在仔细考虑了投资票据的风险，包括以下所述的风险后，您才应决定购买票据。如果您不具备对票据或一般财务问题的相关知识，则票据不是适合您的投资。您应仔细查阅附随的产品补充说明书“风险因素”章节中的更为详细的与票据相关的风险解释，该章节从第PS-5页开始，附随的募集说明书补充说明的第S-6页和募集说明书的第7页，均如以下第PS-24页所示。 结构相关风险 •您的投资可能造成损失；本金无保证回报。在到期时，该票据没有固定的本金还款额。如果在到期前未提前赎回，则票据的到期价值为或者底层资产低于其阈值价值，在到期时，您的投资将面临1:1的下跌风险，即最差表现底层资产价值下跌，您将损失相当于本金1%的金额，每1%的下跌幅度。在这种情况下，您可能会损失大部分或全部投资于债券的资金。 •您持有的债券回报仅限于在债券期限内，如有，由可转换债券支付所代表的回报。您的债券回报仅限于在债券期限内支付的或有票面利息支付，不论任何相关资产的表现价值或最终价值是否超过其票面障碍或起始价值。同样，到期或选择提前赎回时应付的金额，也不会超过本金总额以及适用的或有票面利息支付，不论任何相关资产的表现价值或最终价值是否超过其起始价值。相比之下，直接投资于相关资产将允许您从其价值升值中获得收益。债券的回报不会反映如果您实际拥有那些证券并从中获得股息或分红所实现的回报。 •备注受提前赎回的任意选择限制，这可能将限制您在整个债券期限内收取或有优惠券支付的能力。在每个付款日，根据我们的选择，我们可能会一次性提前兑付你的票据，但不得部分兑付。如果在到期日前提前兑付，你将在相关的付款日获得提前赎回金额，并且票据将不再支付任何款项。在这种情况下，你将失去在可选提前赎回日期之后继续获得附加票息支付的机会。如果在到期日前提前兑付，你可能无法投资于其他具有类似风险水平且可能提供类似回报的证券。即使我们不行使提前兑付票据的权利，我们行使该权利的能力可能会对票据的市场价值产生不利影响。我们是否在任一这样的付款日提前兑付票据完全取决于我们的选择，我们可能会或可能不会行使这项权利，无论出于何种原因。由于这种可选提前赎回的可能性，你票据的期限可能在六个月到六十个月之间。 •您可能不会收到任何应急优惠券付款。备注中不规定任何定期固定利息支付。Notes的投资者不一定会收到任何Contingent Coupon Payments。如果在某个观察日，任何基础资产的观察值低于其利息支付屏障，您将不会收到适用于该观察日的Contingent Coupon Payment。如果在整个Notes期限内，任何基础资产的观察值在所有观察日均低于其利息支付屏障，则您将不会在整个Notes期限内收到任何Contingent Coupon Payments，且不会在Notes中获得正回报。• 您的票据回报可能低于同等期限的传统债务证券的收益。您在票据上获得的回报可能低于您购买同期限传统债务证券所能获得的回报。因此，在考虑影响资金时间价值的因素，如通货膨胀等时，您在票据上的投资可能无法反映出您所承担的全面机会成本。此外，如果在票据期限内利率上升，则（如有）或有票息支付可能低于同等期限传统债务证券的收益率。 •应计券息支付、提前赎回金额或适用赎回金额，除观测日外，将不会反映标的物水平的变动。在除观察日之外的存续期间，底层资产的级别不会影响债券的支付。尽管如此，投资者在持有债券期间通常应关注底层资产的表现，因为底层资产的表现可能会影响债券的市场价值。计算代理人将确定每一笔或有票面利息支付是否可支付，并将根据适用的起始价值、票面障碍或阈值价值与每一底层资产的观察价值或期末价值进行比较，以确定适用的提前赎回金额或赎回金额。不会考虑底层资产的任何其他级别。因此，如果债券在到期前未被提前赎回，并且表现最差的底层资产的期末价值低于其阈值价值，即使截至估值日之前每一底层资产的级别始终高于其阈值价值，您在到期时收到的金额也将少于本金金额。• 由于注息与表现最差的下层资产相关（而非平均表现），即使某一 underlying 的观察值或终止值大于或等于其票面障碍或阈值，您可能不会从注息中获得任何回报，甚至可能损失所投资注息的大部分或全部。您的笔记与表现最差的底层资产相关联，一个底层资产级别的变化可能不会与另一个底层资产级别的变化相关。这些笔记并未与由底层资产组成的篮子相关联，其中一个底层资产级别的贬值可能会在一定程度上通过另一个底层资产级别的增值来抵消。在笔记的情况下， 应计收入发行人可赎回收益率票据，与表现最差的 Russell 2000 指数和 S&P 500 指数挂钩 每个基础资产的个别