贝特瑞：2024年年度报告

贝特瑞新材料集团股份有限公司BTR New Material Group Co., Ltd 年度报告 2024 目录 第一节重要提示、目录和释义................................................................................................3第二节公司概况........................................................................................................................6第三节会计数据和财务指标....................................................................................................8第四节管理层讨论与分析.......................................................................................................11第五节重大事件......................................................................................................................37第六节股份变动及股东情况..................................................................................................46第七节融资与利润分配情况..................................................................................................49第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况..................................................................61第九节行业信息......................................................................................................................74第十节公司治理、内部控制和投资者保护..........................................................................80第十一节财务会计报告...........................................................................................................86第十二节备查文件目录.........................................................................................................225 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人贺雪琴、主管会计工作负责人黄友元及会计机构负责人（会计主管人员）刘志文保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 1、未按要求披露的事项及原因 因涉及商业机密，申请豁免披露公司收入构成——按区域分类分析相关内容。 为更好地保护公司重要客户和供应商的信息及商业秘密，最大限度的维护公司利益和股东权益，公司在披露2024年年度报告时将前五大供应商名称和前五大客户名称隐匿，以“供应商一”和“客户一”的形式进行披露。 【重大风险提示】 1、是否存在退市风险 □是√否 2、本期重大风险是否发生重大变化 □是√否 公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 四、企业信息 五、注册变更情况 公司于2024年2月7日完成第二期股权激励计划第二个行权期股票期权行权登记，登记后注册资本由1,104,852,712元增至1,116,675,337元；公司于2024年12月12日完成第二期股权激励计划第三个行权期股票期权行权登记，登记后注册资本由1,116,675,337元增至1,127,338,649元。 六、中介机构 七、自愿披露 □适用√不适用 八、报告期后更新情况 □适用√不适用 第三节会计数据和财务指标 一、盈利能力 二、营运情况 三、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 四、与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异 五、2024年分季度主要财务数据 季度数据与已披露定期报告数据差异说明： □适用√不适用 六、非经常性损益项目和金额 单位：元 七、补充财务指标 □适用√不适用 八、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 (一)会计数据追溯调整或重述情况 □会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用 (二)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 √适用□不适用 公司自2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》、《企业会计准则解释第18号》，对应的会计政策变更不涉及以前年度的追溯调整，不会对公司当期的财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响。 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 公司深耕于锂离子电池负极材料、正极材料及先进新材料的研发创新与产业化应用，凭借深厚的技术沉淀与前瞻布局，构建天然石墨负极、人造石墨负极、硅基负极、三元正极等产品矩阵，覆盖动力电池、储能电池、消费类电池三大核心领域，凭借优质的客户服务及产品定制化能力，为全球头部电池厂商提供专业化和高性能材料解决方案。 公司在锂离子电池负极材料领域优势显著，在天然石墨负极材料方面，构建了从鳞片石墨矿开采、浮选到材料合成、后处理及成品的完整产业链，保障了供应稳定性与产品品质。在人造石墨负极材料方面，通过自建与合作模式，形成了集焦原材料、石墨化、包覆碳化、成品加工于一体的产业链布局，持续通过工艺革新等举措降本增效。 在正极材料领域，公司聚焦于研发生产具备低钴、高能量密度、高性价比、高安全性能的三元材料，打造了资源、回收、前驱体、三元材料的资源循环产业链生态。公司率先在国内实现NCA正极材料技术突破，并向海外动力电池客户批量供货。近年来，公司顺应行业发展，积极创新开发出了用于固态电池的正极材料，如超高镍三元正极材料、富锂锰基材料、固态电池高镍三元正极材料等。 在先进新材料领域，公司是国内最早量产硅基负极材料的企业之一，产品出货量位居行业前列，同时积极布局气相沉积法硅基负极材料，已获多家主流客户认可。公司钠电负极材料处于行业领先地位，钠电正极材料进展迅速，已获客户认可并实现批量稳定出货。此外，为顺应行业固态电池化趋势，公司在燃料电池、固态电池材料等前沿领域也进行了前瞻性布局，目前公司的固态电解质材料已实现量产和批量出货，并得到关键客户的认可。 公司产能布局覆盖国内外主要新能源产业集群区域，包括华南、华东、华北、中西部、西南部、东北地区，以及海外印尼基地。同时，正积极推进印尼、摩洛哥等海外基地建设，未来将结合行业发展、海外客户需求和公司战略规划，完善海外布局。公司将以“全产业链布局+技术创新双轮驱动”为核心，持续巩固全球锂电材料领导地位，引领行业从同质化竞争向高端化、全球化发展转型。 报告期内，公司的商业模式及核心竞争力未发生重大变化。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况 √适用□不适用 二、经营情况回顾 (一)经营计划 近年来，在新能源汽车渗透率不断提升和储能市场需求高速增长等因素的驱动下，全球锂电产业链进入高速发展期。作为锂电池四大主材之一，负极材料需求同步增长，据鑫椤资讯数据显示，2024 年全球负极材料销售量208.73万吨。同时，行业短期内也面临市场竞争加剧、供给侧过剩及价格低位运行等挑战。2024年，公司致力于高质量发展，优化产能布局及原料采购，加大技术与工艺革新，多举措推行降本增效，持续提升产品竞争力；此外，积极扩展海外供应链布局，完善全球供应链体系。 报告期内，公司实现营业收入142.37亿元，同比下降43.32%，实现归属于上市公司股东的净利润9.30亿元，同比下降43.76%；公司负极材料销量同比增长，突破43万吨，正极材料销量同比下滑至约2万吨。业绩变动主要是因公司负极材料受到价格下降影响，正极材料受到终端客户价量齐跌的影响。 截至报告期末，公司已投产负极材料产能为57.5万吨/年，已投产正极材料产能为6.3万吨/年。 1、挖潜提质强内功，降本增效显成效 2024年度，公司坚持以客户为中心，加大市场开拓力度，聚焦客户需求，优化品质管理。报告期内，公司通过原料采购策略调整、精益项目推进及工序效率提升等举措，实现产品综合成本同比下降，整体毛利率同比提升5.36个百分点。未来，负极材料方面将通过改进工艺，改造设备，优化原料供给和选用，提升石墨化自供率等方式，进一步降低负极材料成本，提升整体盈利能力。正极材料方面，将会坚持质量和技术领先的经营思路，重点聚焦在材料的设计、新合成工艺，持续优化产品，为客户量身定制高质量、低成本的正极材料产品，并实现全球化供应保障，提升产品的核心竞争力。 2、海外基地加速布局，全球化战略稳步推进 公司以印尼、摩洛哥项目为战略支点，强化新能源材料全球供应链韧性，构建国际市场竞争优势。报告期内，公司成功推进印尼年产8万吨新能源锂电池负极材料一体化项目（一期）投产，并启动印尼二期年产8万吨负极材料产能建设，同时，公司也在摩洛哥启动了年产5万吨锂离子电池正极材料项目、年产6万吨锂离子电池负极材料项目，后续将根据行业发展、海外客户需求，规划其他海外市场产能布局。 3、积极布局新技术方向，助力产品竞争力提升 公司在固态电池材料领域，在氧化物固态电解质、聚合物固态电解质及硫化物固态电解质三大技术路径上全面布局，率先建立了干法与湿法工艺并行的固态电解质产线，年产能突破百吨级，服务于动力、3C等领域客户，并已实现出货；同时，公司开发出多款新型固态电解质材料，其中低成本、高离子电导率的磷酸钛铝锂氧化物固态电解质已实现吨级出货。 在硅基负极材料领域，公司硅碳负极材料已开发第六代产品，比容量达到2,000mAh/g以上，硅氧负极已完成多款氧化亚硅产品技术开发和量产工作，比容量达1,500mAh/g以上。报告期内，公司成功开发高压实、低膨胀快充型新硅碳负极，并顺利通过头部电池厂商测试；新一代硅基负极产品打入国际头部客户供应链，实现了在国内外“46”系列大圆柱项目中的全面突破；CVD硅碳产品获全球多家主流动力客户认可，预计2025年批量供应。当前固态电池主流搭配硅碳负极材料以提高电池的能量密度。 在快充负极材料领域，公司创新推出T石墨负极产品，兼具6C快充能力、超长循环寿命及高低温性能优势，已向客户送样并获得客户高度认可。 在氢能与钠离子电池材料领域，公司凭借自主研发能力，推出