贝特瑞：2023年年度报告
贝特瑞新材料集团股份有限公司BTR New Material Group Co., Ltd 年度报告 2023 目录 第一节重要提示、目录和释义...............................................3第二节公司概况...........................................................6第三节会计数据和财务指标.................................................8第四节管理层讨论与分析..................................................11第五节重大事件..........................................................38第六节股份变动及股东情况................................................49第七节融资与利润分配情况................................................53第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况................................63第九节行业信息..........................................................76第十节公司治理、内部控制和投资者保护....................................81第十一节财务会计报告....................................................87第十二节备查文件目录...................................................225 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人贺雪琴、主管会计工作负责人任建国及会计机构负责人（会计主管人员）刘志文保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 【重大风险提示表】 1、是否存在退市风险 □是√否 2、本期重大风险是否发生重大变化 □是√否 公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 四、企业信息 五、注册变更情况 公司于2023年3月2日完成第二期股权激励计划第一个行权期股票期权行权登记，登记后注册资本由728,079,225元增至736,568,475元；公司于2023年5月22日实施了2022年年度权益分派方案，实施后公司注册资本由736,568,475股增至1,104,852,712股。 六、中介机构 七、自愿披露 □适用√不适用 八、报告期后更新情况 √适用□不适用 2024年2月7日，公司第二期股权激励计划第二个行权期股票期权完成行权登记，公司本次行权前注册资本为1,104,852,712元，总股本为1,104,852,712股，行权后注册资本为1,116,675,337元，总股本为1,116,675,337股。 第三节会计数据和财务指标 一、盈利能力 二、营运情况 三、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 四、与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异 √适用□不适用 根据公司于2024年2月26日披露的《2023年年度业绩快报公告》（公告编号：2024-009），归属于上市公司股东的净利润1,651,247,208.66元调整为1,653,905,198.27元（经审计），增加2,657,989.61元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润由1,564,885,438.93元调整为1,579,692,840.29元（经审计），增加14,807,401.36元。 业绩快报中披露的财务数据与本报告不存在重大差异。 五、2023年分季度主要财务数据 季度数据与已披露定期报告数据差异说明： □适用√不适用 六、非经常性损益项目和金额 单位：元 七、补充财务指标 □适用√不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况 √会计政策变更□会计差错更正□其他原因□不适用 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 公司专注于锂离子电池负极材料、正极材料及先进新材料的研发、生产和销售，主要产品涵盖天然石墨负极材料、人造石墨负极材料、硅基负极材料及高镍三元正极材料等。该等材料是制造新能源汽车动力电池、消费电子电池、储能电池的核心，对提高电池的容量、循环性能等方面发挥重要作用。公司具备优秀且稳定的经营管理与核心技术团队，拥有领先的研发实力与创新能力以及优质的供应链资源，为国内外车企和电池企业龙头客户提供专业化的产品和服务。 1、负极材料业务 经过20余年的积累与发展，公司在锂离子电池负极材料领域具备明显的技术和先发优势，已形成了由天然石墨、人造石墨和先进负极材料为主的产品体系。 在天然石墨负极材料领域，公司建立了从石墨矿开采到天然石墨负极材料产成品的完整产业链，确保供应稳定及品质保证。在人造石墨负极材料领域，公司通过自建及合作等模式，形成了集原材料、石墨化、碳化、成品加工于一体的产业链布局，同时通过工艺革新降低生产成本。在先进负极材料领域，公司是国内最早量产硅基负极材料的企业之一，出货量行业领先，其中硅碳负极材料已经开发至第五代产品，比容量2,000mAh/g以上，硅氧负极材料已完成多款氧化亚硅产品的技术开发和量产工作，比容量达到1,500mAh/g以上；公司的钠电正、负极材料已获得客户认可并实现批量出货，同时公司在燃料电池、固态电池材料等前沿领域均有前瞻性布局。 截至报告期末，公司已投产负极材料产能为49.5万吨/年。 2、正极材料业务 在正极材料领域，公司聚焦于研发生产低钴、高能量密度和高性价比优势的高镍三元正极材料，打造资源循环产业链生态。公司生产的三元正极材料主要是以NCA、NCM811为代表的高镍三元正极材料，具有能量密度高、性价比高等特征。公司在国内率先实现NCA正极材料的技术突破，并向海外的动力电池客户实现批量销售。 截至报告期末，公司已投产正极材料产能为6.3万吨/年。 公司目前已形成了覆盖华南、华东、华北、中西部地区等境内主要新能源产业集群区域的产能布局，同时积极推进印尼、摩洛哥等海外基地建设，未来将结合行业发展、海外客户需求、公司战略发展规划等因素，完善海外布局。 报告期内，公司的商业模式及核心竞争力未发生重大变化。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况 √适用□不适用 二、经营情况回顾 (一)经营计划 2023年，全球锂电材料市场规模持续增长，但在行业快速扩张的背景下，产能过剩、市场竞争的加剧给整个行业带来了挑战和压力。报告期内，公司始终专注于锂离子电池正负极材料领域的研发、生产与销售，对内升级提效率，对外布局创价值，扎实推进各项工作。 2023年，公司实现营业收入251.19亿元，同比下降2.18%，实现归属于上市公司股东的净利润16.54亿元，同比下降28.42%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润15.80亿元，同比下降2.59%。主要系报告期内产品销售价格下行，产能利用率下降，公司投资收益及公允价值变动损益较上年同期由正转负所致。主要经营情况回顾如下： 1、深化精益管理与降本增效战略，提升企业经营效能 报告期内，降本增效和精益管理双轮驱动，公司经营质量提升。一方面，公司围绕原料采购、核心工序等方面全方位贯彻落实降本提效理念，推动重大技术革新和重大降本专项，整体原材料成本进一步下降；2023年公司产品综合毛利率为17.66%，较2022年提升了1.83个百分点。另一方面，公司不断升级精益管理体系，强化存货管控，加大应收账款回收力度，提高资金周转效率和营运能力，显著改善公司现金流状况，进一步优化公司财务结构，为公司在面对产业周期波动时提供了更强的抵御能力；2023年公司经营活动产生的现金流量净额为52.60亿元，较2022年净增加了55.49亿元；截至2023年末，公司资产负债率为53.21%，较2022年下降了10.54个百分点。 2、聚焦客户需求，优化品质管理，增强公司产品竞争力 报告期内，公司聚焦客户需求，优化品质管理，提升产品竞争力与投入产出比。负极材料领域，2023年公司实现销量超过36万吨，对应收入122.96亿元，根据鑫椤资讯数据显示，2023年公司全球负极材料市场占有率约为22%，出货量位列全球第一。此外，公司积极推进石墨化自供率的提升，保证公司供应链的稳定性和产品质量。2023年，子公司四川瑞鞍、山东瑞阳负极项目相继投产，山西瑞君和云南贝特瑞石墨化产线预计于2024年陆续建成投产。正极材料领域，2023年公司实现销量超过4万吨，对应收入123.12亿元。常州贝特瑞2万吨高镍正极项目预计于2024年陆续建成投产。 3、推进技术创新实践，强化公司创新引领力 公司始终坚持以技术创新为引领，通过持续的研发投入，引领产品技术创新，构建长期竞争优势。报告期内，公司持续前瞻性布局多项新型电池材料，并取得一定成果。 硅基负极领域，公司硅碳负极材料已经开发第五代产品，比容量达到2,000mAh/g以上，硅氧负极材料已完成多款氧化亚硅产品的技术开发和量产工作，比容量达到1,500mAh/g以上。截至报告期末，硅基负极材料产能5,000吨/年，出货量行业领先。 氢燃料电池领域，公司自主开发“孔优化”技术，保障多物质传输孔隙通道，开发适合先进氢燃料电池膜电极使用的多孔电极碳材料。公司研发的燃料电池催化层碳材料“探氢BMC”和新型扩散层碳材料“探氢BGD”等新型材料，已经实现了多级介孔碳载体产业化突破。 固态电池领域，公司开发出半固态和全固态电解质技术，提供一种高安全兼顾高能量密度电池材料解决方案。采用氧化物固态电解质、聚合物固态电解质及硫化物固态电解质三条技术路线，极致减少电解液用量，助力提升固态电池的安全、倍率性能与能量密度，为客户提供安全可靠、性能极致的电池材料系统性解决方案。 钠电池领域，公司发布了比容量可达350mAh/g和首次充放电效率达90%的钠离子电池负极材料“探钠350”、比容量可达145mAh/g和压实密度大于3.4g/cc的钠离子电池正极材料“贝钠-O3B”。目前公司钠电正负极材料已通过国内部分客户认证，实现吨级以上订单，具备了量产供货条件。未来，公司将与客户携手并进，共同打开生物基硬碳负极材料和氧化物层状结构正极材料的广阔市场，加速钠离子电池的规模化应用。 4、扎实推进海外基地建设，提升公司布局竞争力 2023年，公司积极把握国际化发展新机遇，加快推进全球化战略，加大海外布局提升全球市占率。负极材料的海外布局方面，公司在印尼投资建设的年产8万吨新能源锂电池负极材料一体化项目（一期）正在积极建设中；同时，公司规划在印尼基地建设年产8万吨新能源锂电池负极材料一体化项目（二期），项目顺利建成后，公司在印尼负极材料产能将达到16万吨/年。正极材料的海外布局方面，公司计划在摩洛哥投资建设年产5万吨锂电池正极材料项目。此外，公司将与澳大利亚Evolution就其权益下的Chilalo石墨矿项目的采销及下游合作等方面开展合作，进一步完善海外供应链布局。 (
