加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-04-11版)

普通 该定价补充提供的票据（“票据”）为加拿大丰业银行（“银行”）的无次级、无担保债务证券，任何对票据的支付均受银行信用风险的影响。®若标普500指数的最终值（“参考资产”）高于交易日期标普500指数的收盘值（“初始值”），则票据提供等于参考资产正收益的回报，但最高回报为27.21%（“最高回报”） 投资者在最终值等于或低于初始值且等于或高于初始值80.00%（“缓冲值”），将收到其票据的本金额 若最终值低于缓冲值，您将因初始值到最终值的超过20.00%的每降低1%而失去票据本金额的1.25%，并且可能失去高达100%的本金额 票据在到期前不付息或支付任何息票 行权日期为2025年4月9日，交易日期为2025年4月10日，票据定于2025年4月15日结算，期限约为24个月 最低投资额为10,000美元，以及超过10,000美元的1,000美元的整数倍 CUSIP/ISIN：06418VQY3/US06418VQY38 欲了解更多信息和上述未定义术语的定义，请参阅P-3页开始的“摘要” 所有关于票据的付款都将以现金形式进行，并且仅在到期时支付。您的票据付款受银行信用状况的约束。 投资于本票据存在一定风险。您应参考本定价补充说明的第P-9页“额外风险”、随附产品补充说明的第PS-6页“针对本票据的额外风险因素”以及随附招股说明补充说明的第S-2页和招股说明的第8页“风险因素”。 您在交易日的《关于贸易的笔记》的初始估值为每1,000美元本金969.69美元，低于下文列出的《关于贸易的笔记》的原发行价。请参阅下一页“关于估计债券价值的额外信息”以及本文件第P-10页开始的“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险”以获取更多信息。您的债券在任何时刻的实际价值将反映许多因素，无法准确预测。 （2）我们的附属公司Scotia Capital (USA) Inc.（“SCUSA”）已同意按原始发行价格购买债券，并且作为债券分销的一部分，已同意将债券出售给J.P. Morgan Securities LLC（“JPMS”）。JPMS及其附属公司已同意作为债券的承销代理人（与SCUSA共同称为“代理人”）。承销代理人将按每张债券收取1.35%的佣金，但对于信托账户的销售将放弃佣金。总佣金代表承销代理人从除信托账户之外的销售中获得的金额。 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否认该债券或对其定价补充、附带的产晶补充、标的补充、招股说明书补充或招股说明书的内容及准确性表示意见。任何与此相反的表述均为犯罪行为。 The Notes are not insured by the Canada Deposit Insurance Corporation (the \"CDIC\") pursuant to the Canada Deposit Insurance Corporation Act (the \"CDIC Act\") or the U.S. Federal Deposit Insurance Corporation (the \"FDIC\") or any other government agency of Canada, the United States or any other jurisdiction. 定价补充文件，2025年4月10日存单未经加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）根据《加拿大存款保险公司法》（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司（以下简称“FDIC”）或加拿大、美国或其他任何司法管辖区政府机构的保险。 以下所述之备注为银行非次级和非担保债务，受投资风险影响，包括银行的信用风险。在本报价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指新斯科舍银行。这些债券不会被任何美国证券交易所或自动化报价系统上市。 备注是基于参考资产的价格回报的衍生产品。所有关于备注的支付将以现金形式进行。备注不构成对参考资产或参考资产组成部分（“参考资产组成部分股票”）的直接假设性投资。通过购买备注，您将不会对任何参考资产组成部分股票或作为参考资产组成部分股票持有人享有直接经济利益或其他利益、索赔或权利，或任何法律或受益所有权，包括但不限于投票权或获得任何股息或其他分配的权利。 如本价格补充说明封面上所描述，JPMS及其关联方已同意担任本票据的承销代理人。我们的关联公司SCUSA可能在初始销售后使用此价格补充说明在票据的市场交易中进行市场创造。除非我们、SCUSA或我们其他向你销售此类票据的关联公司在销售确认函中另行告知，否则本价格补充说明将在市场创造交易中使用。请参阅本价格补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”以及附带产品补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”。 关于估计的债券价值的附加信息 在本定价补充信息的封面页，银行已提供了对该债券的初始估算价值。初始估算价值是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估算价值的更多信息，请参阅“其他风险——与估值和流动性相关的风险”。 经济条款的表述基于银行的内部融资利率，即银行通过发行类似的市场联动票据来筹集资金时将支付的费用，包括承销折扣以及销售和结构化票据相关的成本，以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买票据的原发行价格高于票据的初始估计价值。银行的内部融资利率通常低于银行发行传统固定利率债务证券时的支付利率，这一点在“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险——本文件中，银行的或SCUSA在任何时候对票据的估计价值均不是根据信贷利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率确定的”进一步讨论。银行使用其内部融资利率降低了向您提供的票据的经济条款。 您在任何时间的票据价值将反映许多因素，无法预测；然而，假设在交易日后所有相关因素保持不变，SCUSA在二级市场上最初购买或出售票据的价格（如果有），可能会在预计的原发行日期后的约3个月内超过我们在交易日的估计价值，因为在我们看来，我们可能会选择有效地向投资者补偿票据下我们义务的估计成本的一部分，以及与票据相关的其他成本，这些成本在我们看来在票据期限内我们将不再预期产生。我们基于若干因素做出了这样的自主选择，并确定了这一临时补偿期，这些因素可能包括票据的期限以及我们可能与代理人之间的任何协议。我们以这种方式有效补偿给投资者的估计成本金额，在补偿期间可能不会按比例分配，并且我们可以在任何时间终止这种补偿，或在原发行日期后根据市场条件和其他不可预测的变化修改补偿期的持续时间。 关于SCUSA购买或出售您的债券的价格（如果SCUSA进行市场交易，它无义务这样做），每个价格均基于SCUSA的定价模型；参见“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——SCUSA购买或出售您的债券的价格（如果SCUSA进行市场交易，它无义务这样做）将基于SCUSA对您的债券的估计价值”。 摘要 本“摘要”部分的信息由本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件和随附的招股说明书中的更详细信息所限定，这些文件均已向美国证券交易委员会提交。参见本定价补充文件中的“您债券的附加条款”。 发行人：发行事项：CUSIP/ISIN：债券类型：参考资产：最低投资额和面值：本金金额：原始发行价格：行权日期：交易日期：原始发行日期： 加拿大丰业银行（以下简称“银行”）高级笔记计划，系列A06418VQY3 / US06418VQY38Capped Buffered Return Notes10,000美元及其超过部分的1,000美元的整数倍® 标普500指数（彭博代号：SPX） 每张1000美元；总计840万美元100%的每张票据本金2025年4月9日2025年4月10日2025年4月15日 交付本票据需在票据定价日期后的第三个DTC结算日支付相应款项（该结算周期称为“T+3”）。根据《1934年证券交易法》第15c6-1条的规定，修订后，在二级市场的交易一般要求在一个DTC结算日内结算（“T+1”），除非交易双方明确同意其他安排。因此，希望在本票据交付前的DTC结算日之前进行交易的买方，由于每张票据最初将在三个DTC结算日内结算（T+3），必须指定替代结算安排，以防止结算失败。 2027年4月12日 2027年4月15日 如果最终值大于初始值，您将根据以下计算方式按每张票据收取现金支付： 1,000美元 +（1,000美元 × 参考资产回报），上限回报为限 在这个情景下，您将获得的回报等于参考资产的正向表现，但不超过最大回报。在本情景下，到期支付的金额不会超过每张票据1272.10美元。 如果最终价值等于或低于初始价值，且等于或高于缓冲价值，您将获得每张票据1,000美元的现金支付。 如果最终值小于缓冲值，您将按每份票据获得现金支付，如果有的话，计算方式如下： $1,000 + [$1,000 × (参考资产回报率 + 预留金额) × 下跌杠杆系数] 如果最终价值低于缓冲价值，您将因最终价值每低于初始价值超过缓冲金额的1%，而损失债券面额的1.25%。您可能损失债券面额的100%。 参考资产从初始值到最终值的业绩，计算方式如下： 参考资产回报 最终值 - 初始值 为了避免产生疑问，参考资产回报率可能为负值。 您将不会从参考资产水平超过27.21%的参考资产收益率中获得任何收益。 在此适用的情况下，任何日期的参考资产的“收盘价值”将由以下方式确定：基于当日发布的彭博专业服务（《彭博》）页面“SPX <指数>”或任何彭博或任何后续服务的继承页面上的收盘价 初始值： 5,352.00，是行权日参考资产的当日内价值。初始价值低于行权日参考资产的收盘价值，高于交易日参考资产的收盘价值。 最终值： 术语合并： 营业日： 计算代理：加拿大破产重组 投资债券涉及重大风险。对债券的任何支付，包括本金偿还，均受银行的信用状况制约。如果银行无法履行其付款义务，您可能无法根据债券获得应得款项，甚至可能损失全部投资。 附加笔记条款 您应将本定价补充说明与2024年11月8日的招股说明书，以及2024年11月8日的招股说明书补充、标的补充和产品补充（A系列市场联动票据）一起阅读，这些补充说明与我们的A系列高级票据计划相关，而本票据是该计划的一部分。在本定价补充说明中使用的但未定义的首字母缩略词的含义将在产品补充说明中给出。如有任何冲突，将按照以下顺序决定：首先，本定价补充说明；其次，随附的产品补充说明；第三，标的补充说明；第四，招股说明书补充说明；最后，招股说明书。注释可能与附带的说明书、说明书补充、标的物补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读本定价补充说明，包括此处引用的文件。 此价格补充文件，连同以下列出的文件，包含了债券的条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述，以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来信件、交易思路、实施结构、样本结构、小册子或我们的其他教育材料。您应仔细考虑产品补充文件中“针对债券的特定额外风险因素”所列事项，因为债券涉及与常规债务证券无关的风险。我们敦促您就投资债券事宜咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）获取这些文件（或如果该地址已更改，通过审查SEC网站上有相关日期的我们提交的文件）。 http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm2024年11月8日补充招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm招股说明书（日期：2024年11月8日）：产品补充（挂钩市场注记，