加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-04-11版)

该定价补充说明提供的票据（“票据”）为加拿大新斯科舍银行（“银行”）的无次级和无担保债务证券，对票据的任何支付均受银行信用风险的约束。 若标普500指数的最终值®指数（“参考资产”）在交易日的参考资产收盘值（“初始值”）之上，该债券提供等于参考资产正收益的回报，但最高回报不超过27.21%（“最高回报”）。 投资者将在最终价值等于或低于初始价值，且等于或高于初始价值的80.00%（“缓冲价值”）的情况下，收到其票据的本金金额。 如果最终价值低于缓冲价值，您将因从初始价值到最终价值超过20.00%的每1%下降而损失票据本金金额的1.25%，并且您可能损失高达100%的本金金额。 该票据在到期前不支付利息或任何券息。 ￭最低投资额为10,000美元，以及超出部分的1,000美元的整数倍￭CUSIP / ISIN: 06418VQY3 / US06418VQY38见本文件第P-3页开头的“摘要”以获取关于使用但未在上文定义的术语的更多信息及定义。罢工日期为2025年4月9日，交易日期为2025年4月10日，并将于2025年4月15日结算，期限约为24个月。 所有关于本票据的付款将以现金形式进行，并且仅在到期时支付。任何关于您债券的付款均受银行信用状况的影响。 投资于这些债券存在某些风险。您应参考本定价补充说明第P-9页开始的“附加风险”、附带产品补充说明第PS-6页开始的“针对这些债券的特定附加风险因素”以及附带招股说明书补充说明第S-2页开始的“风险因素”和附带招股说明书第8页的内容。 您在交易日的初始估计价值为每$1,000本金金额$969.69，此金额低于下列您债券的原发行价。请参阅下一页的“关于估计债券价值的附加信息”以及本文件第P-10页开始的“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险”部分以获取更多信息。您所持有债券的实时价值将反映许多因素，且无法准确预测。 (1)某些信托账户的原始发行价格可能低至986.50美元。 （2）我们的关联公司Scotia Capital (USA) Inc.（“SCUSA”）已同意以原始发行价格购买债券，并且作为债券分配的一部分，已同意将债券出售给J.P. Morgan Securities LLC（“JPMS”）。JPMS及其关联方已同意担任债券的承销代理（与SCUSA一起，统称为“代理”）。承销代理将按每份债券收取1.35%的佣金，但将放弃向受托账户的销售佣金。总佣金代表承销代理从除受托账户以外的账户销售中获得的金额。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否认本债券或对此定价补充、相关产品补充、标的补充、招股说明书补充或招股说明书的内容准确性或充分性。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。 注：本票据根据加拿大存款保险公司法（“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或任何其他司法管辖区任何其他政府机构的规定均未获得加拿大存款保险公司（“CDIC”）的保险。 定价补充文件，日期为2025年4月10日 斯科特亚资本（美国）有限公司 以下提供的凭证是无次级、无担保的银行债务，并受投资风险的影响，包括银行的信用风险。在此定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指代诺瓦斯科特银行。这些凭证将不会在美国任何证券交易所或自动报价系统上上市。 债券是基于参考资产的价格回报的衍生产品。所有债券的支付将以现金形式进行。债券不构成对参考资产或参考资产的任何构成股票（以下简称“参考资产构成股票”）的假设性直接投资。通过购买债券，您将不会对任何参考资产构成股票或作为参考资产构成股票的持有人拥有直接的经济或其他利益、索赔或权利，或对任何参考资产构成股票或作为参考资产构成股票的持有人享有任何法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权或获得任何股息或其他分配的权利。 如本定价补充说明封面所述，JPMS及其关联公司已同意担任本票据的承销代理人。我们的关联公司SCUSA可能在初始销售后使用本定价补充说明进行票据的市场制作交易。除非我们、SCUSA或我们其他向您出售此类票据的关联公司在销售确认函中另行通知，否则本定价补充说明正在市场制作交易中使用。参见本定价补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附的产品补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”。 关于估计票据价值的附加信息 在此次定价补充的封面页，银行提供了票据的初始估计价值。该初始估计价值是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如贸易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初始估计价值的更多信息，请参阅本文件中的“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险”。 本票据的经济条款基于银行的内部资金成本率，该成本率是指银行通过发行类似市场联动票据进行借款所需支付的利率，以及承销折扣以及与销售和结构化票据相关的成本，包括某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买票据的原发行价格高于票据的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行常规固定利率债务证券时支付的利率，如“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险”部分进一步讨论。银行使用其内部资金成本率降低了向您提供的票据的经济条款。 您的便条价值在任何时候都将反映许多因素，且无法预测；然而，假设在交易日后所有相关因素保持恒定，SCUSA可能最初在二级市场上购买或出售便条的价格（如果有的话），在原始发行日期后的约3个月内可能暂时超过我们在交易日的估计价值，因为在我们看来，我们可能会选择向投资者有效补偿我们履行便条下义务的预计成本的一部分，以及与便条有关的我们不再预期发生的其他成本。我们基于多个因素作出这种自由裁量选择并确定了这个临时补偿期，这些因素可能包括便条的期限和/或我们可能与代理人达成的任何协议。通过这种方式向我们有效补偿投资者的估计成本可能不会在整个补偿期间按比例分配，并且我们可以在任何时候停止此类补偿或修改。 报销期限在原始发行日期后，根据市场条件和其他不可预测因素的变化而调整。 关于SCUSA购买或出售您的债券的价格（如果SCUSA进行市场操作，它没有义务这么做），每个都是基于SCUSA的定价模型；见“额外风险 —— 与估计价值及流动性相关的风险 —— SCUSA购买或出售您的债券的价格（如果SCUSA进行市场操作，它没有义务这么做）将基于SCUSA对您的债券的估计价值”。 我们强烈建议您阅读本价格补充说明的第P-9页开始的“额外风险”。. 摘要 ®:发行人：加拿大新斯科舍银行（简称“银行”）问题：高级债券计划，系列ACUSIP / ISIN:06418VQY3 / US06418VQY38类型：受限缓释回报票据参考文献标准普尔500指数指数（彭博代码：SPX）资产：最小值1万美元以及超过1万美元的整数倍金额。投资与面额（Denominations）主要每张票据 1000 美元；总计 840 万美元金额：原始问题100%的每张债券本金金额价格：截止日期：2025年4月9日交易日期：2025年4月10日原始问题2025年4月15日日期：交付本凭证将在自凭证发行日起第三个DTC结算日，对此项支付进行后完成。债券定价（本结算周期被称作“T+3”）。根据《证券交易委员会规则15c6-1》。《1934年证券交易法》，经修订，在二级市场交易的证券通常需要通过DTC（美国证券清算公司结算日（“T+1”），除非任何此类交易的双方明确同意其他安排。因此，买方希望在与交付票据前的第一天DTC结算日之前交易票据的人将需要，依据关于每个记事本最初将在三个DTC结算日（T+3）结算的事实，以指定替代结算方式。预防交易失败的安排。最终估值2027年4月12日日期：到期日：2027年4月15日支付于如果最终价值大于初始价值，您将根据以下方式计算每张票据的现金支付：成熟度：1000美元加上（1000美元乘以参考资产回报），最高回报限制。在这种情况下，您将获得与参考资产正收益相等的回报，受最大回报限制。在此情况下，到期支付的金额不会超过每份1,272.10美元。注意。如果最终值等于或低于初始值，且等于或高于缓冲值，您将每张票据将收到1000美元的现金支付如果最终价值低于缓冲价值，您将按每份票据获得现金支付，无论何种情况，计算如下：跟随：本“摘要”部分的信息由本价格补充说明、随附的产品补充说明、随附的招股说明书补充说明以及随附的招股说明书中的更详细信息所证实，上述文件均已向美国证券交易委员会提交。参见本价格补充说明中的“您的注脚的附加条款”。 如果最终价值低于缓冲价值，您将损失每超过缓冲额度的初始价值，每低于初始价值的1%，就会损失票据本金1.25%。您可能会损失您的票据本金高达100%。 参考资产从初始价值到最终价值的绩效，计算方法如下：参考资产回报： 为了避免疑问，参考资产回报率可能为负值。 投资于这些债券涉及重大风险。包括本金偿还在内的任何债券支付均取决于银行的信用状况。如果银行未能履行其支付义务，您可能无法根据债券获得任何应付款项，并且可能损失全部投资。 附加笔记条款 您应与2024年11月8日日期的招股说明书一并阅读本定价补充文件，以及同日发布的招股说明书补充文件、标的补充文件以及产品补充文件（A系列市场关联票据），这些文件与我们的A系列高级票据计划相关，其中这些票据是该计划的一部分。在本定价补充文件中使用的但未定义的大写术语，其含义将在产品补充文件中给出。如果本定价补充文件与上述任何文件发生冲突，以下顺序将适用：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；第三，标的补充文件；第四，招股说明书补充文件；最后，招股说明书。该份说明可能在与之一并提供的招股说明书、招股说明书补充、相关资产补充以及产品补充说明中表述的条款存在诸多重要差异。请您仔细阅读本报价补充说明，并包括此处所引用的文件。 这份定价补充文件以及以下列出的文件包含了债券的条款，并取代了所有先前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的定价条款、通信、贸易想法、实施结构、样本结构、小册子或其他教育性材料。您应仔细考虑附带产品补充说明中“针对债券的特定风险因素”中列出的各项事宜，因为债券涉及与常规债务证券不相关的风险。我们敦促您就投资债券事宜咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过在SEC网站上审查相关日期的我们的文件）： 产品补充（市场联动注解，A系列）日期：2024年11月8日： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2- 21309.htm 底层补充：2024年11月8日 http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2- 21314.htm 招股说明书补充文件，日期为2024年11月8日： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3- 21311.htm 2024年11月8日招股说明书： 银行保留在发行之前更改、拒绝购买任何债券的条款的权利。在债券条款发生任何变更的情况下，银行将通知您，并将要求您在购买过程中接受这些变更。您还可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，银行可能会拒绝您的购买提议。 投资者适宜性 这些债券可能适合您，如果： ●您完全理解并接受在投资债券中的固有风险，包括您可能损失高达100%投资于债券的风险。 ●您认为最终值将大于初始值 您理解并接受，您从债券上获得的回报将不会超过最高回报，并且当参考资产的水平超过等于最高回报的参考资产回报时，您将不会从任何增加中获得利益。 ●您愿意承担与参考资产相关的市场风险 ●您不寻求从投资中获得当前收入，且愿