加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-04-10版)

待条件完成，日期：2025年4月10日定价补充，日期：2025年 2023,（至2021年9月5日发布的股权指数基础补充说明）股票发行说明书补充文件，日期为2023年9月5日及（招股说明书，日期：2023年9月5日） 本初步定价补充信息不完整，可能有所变更。本初步定价补充及其附带的底层补充、招股说明书补充和招股说明书，均不构成出售这些证券的提议，且我们不在任何出售或购买这些证券不被允许的司法管辖区中征集购买提议。 $加拿大帝国商业银行 高级全球中期债券 受限杠杆缓冲的标普500指数连接票据到期 该票据不支付利息。您将按照规定的到期日（预计为确定日期后的第二个预定工作日）支付您的票据金额，该金额基于以下表现：® S&P 500 指数（以下简称“标的资产”），以其从交易日期至包括确定日期（预计在交易日期后的20至23个月内）的测量为准。如果确定日期的最终标的资产水平为大于初始标的资产水平（在交易日期设定，可能高于或低于该日期标的资产的实际收盘水平），您的票据回报将为正值，并将等于1.8倍的标的资产回报的上涨参与率，但受最大结算金额的限制（预期为每1000美元票据本金金额在1,205.20美元至1,241.38美元之间）。如果最终标的资产水平从初始标的资产水平下跌不超过12.50%，您将收到您的票据本金金额。如果最终标的水平从初始标的水平下降超过12.50%，您的注解回报将呈现负值。您可能会损失在注解中的全部投资。 为了确定您的到期付款，我们将计算标的资产回报，即最终标的资产水平与初始标的资产水平之间的百分比增加或减少。在规定的到期日，对于您每张面值为1,000美元的票据，您将收到一笔现金金额，其等于： · 如果标的资产的回报是正面(i.e. 以最终标的物水平为例）大于初始标的水平），总和关于（i）$1,000加号（ii）该产品（一个）$1,000 的时间（b）1.8时间(受)标的资产回报，但不超过最大结算金额；或 · 如果标的资产的回报是负面并且是以下-12.50%（即最终标的水平为）低于基础资产初始水平提高了超过12.50%），the总和的（i）$1,000加号（ii）该产品约1.1429时代（b）的总和的标的物回报加号12.50%时间（c）$1,000.此金额将少于1,000美元，可能为零。 该债券具有复杂特征，投资于该债券涉及的风险与传统债务证券投资无关。请参阅本定价补充文件第PRS-8页开始的“针对您债券的特定风险因素”以及随附基础补充文件第S-1页开始的“风险因素”。 我们根据内部定价模型估算的该贸易日期的票据价值预计将在每张964.00美元至988.80美元之间。预计该估算价值将低于票据的初始发行价。请参阅本定价补充中的“银行的票据估算价值”。 该笔记为加拿大帝国商业银行的无担保债务，所有关于该笔记的支付均受加拿大帝国商业银行的信用风险影响。该笔记不构成加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他司法管辖区政府机构或其机构的保险存款。该笔记不属于第6页招股说明书中定义的可救助债务证券。该笔记将不会在美国任何证券交易场所上市。 美国证券交易委员会（“SEC”）以及任何州或省证券委员会均未批准或反对这些证券，也未决定本定价补充文件或相关的基本补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书是否真实完整。任何与此相反的陈述均为犯罪行为。 上述提到的发行价格、代理商佣金及净收入与我们将最初发行的债券相关。交易日后，我们可能会决定以发行价格及与代理商佣金和净收入不同的金额出售额外债券。您的投资回报（不论正负）将部分取决于您支付的债券发行价格。 加拿大帝国商业银行世界市场公司或我们的其他分支机构可能在初始销售后的债券市场中使用此定价补充文件进行做市交易。除非我们在销售确认中告知购买者其他情况，否则此定价补充文件正在用于做市交易。 我们将通过纽约存托公司（“DTC”）的设施，以簿记形式发行这些凭证，时间大约在或约在2025年，以即时可用资金付款。 加拿大帝国商业银行资本市场 受限杠杆缓冲的标普500指数连接票据到期 关于此定价补充 您应将与2023年9月5日公布的招股说明书（“招股说明书”）、2023年9月5日公布的招股说明书补充（“招股说明书补充”）和2023年9月5日公布的股票指数基础补充（“基础补充”）一并阅读，这些文件均与我们高级全球中期债券相关，以获取有关这些债券的更多信息。本定价补充中提供的信息，在与其不同的范围内，取代了随附的基础补充、招股说明书补充和招股说明书中的信息。此处使用的、未在本处定义的某些定义性术语的含义，请参阅随附的基础补充、招股说明书补充或招股说明书。 您应仅依靠本定价补充文件及其相关基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中所包含或引用的信息。本定价补充文件仅可用于其准备的目的。未经授权，任何人不得提供本定价补充文件及其相关基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以及这些文件中引用的文件和向公众提供的相关文件之外的信息。我们并未授权任何其他个人向您提供不同或额外信息。如果有人向您提供了不同或额外信息，您不应依赖这些信息。 我们以及加拿大帝国商业银行世界市场部（CIBCWM）并非在所有允许提 offer 或 sale 的司法管辖区提供出售债券的提案。您不应假定本定价补充说明或附带的背景补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书中包含的信息自适用文件日期起的任何日期均准确无误。自那时起，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。本定价补充说明及所附背景补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书。 或招股说明书构成向我们或加拿大帝国商业银行财富管理公司（CIBCWM）发出的一项认购和购买任何此类票据的要约，或一项邀请，且不得用于或与任何未经授权进行此类要约或招揽的司法管辖区内的任何人或任何人的招揽或要约有关，或任何此类要约或招揽违法的对象。 本定价补充中对“CIBC”、“发行人”、“该银行”、“我们”、“我们公司”及“我们的”引用，均指加拿大帝国商业银行（CIBC），除非我们另有说明或者上下文需要另作解释，不包括我们的任何子公司。 您可以按照以下方式访问随附的基本补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，请访问美国证券交易委员会（SEC）网站www.sec.gov（或如果该地址已更改，请通过查看我们在SEC网站上的相关日期的提交文件）： · 2023年9月5日基础补充文件：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098170/tm2322483d89_424b5. htm· 2023年9月5日补充招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098166/tm2322483d94_424b5. htm· 募集说明书日期：2023年9月5日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098163/tm2325339d10_424b3. htm 受限杠杆缓冲的标普500指数连接票据到期 摘要信息 我们在此定价补充文件中提到的我们将提供的票据称为“提供的票据”或“票据”。每张提供的票据具有以下描述的条款。本定价补充文件中使用的但未定义的术语，其含义在随附的基本补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中规定。本节旨在作为摘要，应与随附的招股说明书、招股说明书补充文件和基本补充文件一起阅读。本定价补充文件取代了上述文件中任何冲突的规定。 关键词 发行人：加拿大帝国银行股份公司 标的物：标准普尔500指数®指数（彭博代号，“标普500指数”），由标普道琼斯指数公司发布。 指定货币：美元（“$”） 本金金额：每张票据的面额为1,000美元；所有提供的票据总额；如果发行人自行决定，在交易日后的一定期限内出售额外数量的提供的票据，提供的票据的总额可能增加。 最低投资：1000美元（一张纸币） 面额：$1,000及超过$1,000的整数倍 购买金额为非本金金额：我们将于约定的到期日支付您债券的金额，该金额不会根据您购买债券时支付的价格进行调整。因此，如果您以高于（或低于）面值的价格购买债券并在到期日持有，这可能会以多种方式影响您的投资。此类债券的投资回报将低于（或高于）您以面值购买债券时的回报。此外，所声明的缓冲水平将不会为您提供与以面值购买债券相同程度的投资保护。另外，上限水平将在低于（或高于）以下所示百分比回报时触发，相对于您的初始投资。请参阅本定价补充说明中的“针对您债券的特定风险因素——如果您以高于面值的价格购买债券，您投资的回报将低于以面值购买的债券回报，并且某些债券关键条款的影响将受到负面影响”。 现金结算金额（在规定的到期日）：对于您每张面额为1,000美元的票据，我们将在规定的到期日支付给您一笔现金，金额等于： · 如果最终标的物水平是大于或者等于标的上限，最大结算金额；·如果最终标的水平是大于初始标的物水平但低于帽位水平，总和的（i）$1,000加号（ii）该产品（一个）$1,000 的时代（b）上升参与率时代(版权）标的资产的回报；· 如果最终标的资产水平是等于或者低于初始标的物水平但大于或者等于缓冲水平，$1,000；或者 · 如果最终标的水平是低于缓冲水平，总和的（i）$1,000加号（ii）该产品（关于）（一个）缓冲率时间（b）的总和的标的物回报加号缓冲金额时间（c）$1,000.在这种情况下，现金结算金额将少于借据本金，您可能会损失部分或全部本金。 上升参与率：180.00% 初始标的资产价值水平（设定在交易日）：预期介于初始标的资产的111.40%至113.41%之间水平 最大结算金额（设定于交易日期）：预计每张票据的价格将在1,205.20美元至1,241.38美元之间。 缓冲水平：初始标的物水平的87.50% 缓冲金额：12.50% 缓冲率：The商数原始标的资产水平分裂的通过缓冲水平，其等于大约114.29%。 初始标的资产水平（在交易日设定，可能高于或低于该日期标的资产的实际收盘水平）： 最终标的水平：确定日标的资产的收盘水平 标的物回报率：The商数（1）最终标的水平负数初始标的水平分裂的通过（2）初始标的物水平，以正负百分比表示 PRS-2 受限杠杆缓冲的标普500指数连接票据到期 交易日期：，2025 原始发行日期（结算日期）：（在交易日期设定）预计为交易日后第五个预定工作日 确定日期（设定在交易日）：一个特定日期，预计在交易日期后的20至23个月之间，根据随附的基本补充说明中“某些债券条款——估值日期”所述进行调整。 声明到期日（定于交易日）：指定日期，预计为确定日期之后的第二个约定工作日，根据随附基础补充文件中“某些债券条款——利息支付日期、息票支付日期、赎回支付日期和到期日”下的描述进行调整。 市场中断事件：关于任何特定的交易日，以下任何一种情况都将构成对标的资产的市场干扰事件： · 涉及构成（下文定义）标的股票的20%或以上，按重量计，在各自的主要市场中的交易暂停、缺席或重大限制，每次连续超过两个小时的交易时间或在该市场交易收盘前半小时内，由计算代理人自行决定。 ·如适用，若期权或期货合约的标的或构成该标的在各自主要市场权重达到20%或以上的标的股票的交易暂停、缺失或实质性限制，由计算代理人根据其唯一判断，在每个案例中，持续超过两个连续交易小时或在该市场交易收盘前一半小时内，或 · 作为标的的股票，按权重计算占标的20%或以上，或者如果有的话，与标的或按权重计算占标的20%或以上的标的股票相关的期权或期货合约，如果不在由计算代理人根据其单独判断确定的各该标的股票或合约的原始市场进行交易。 在以下任何事件发生的情况下，计算代理人根据其单独判断，认为该事件可能会实质性地干扰我们或我