加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-04-09版)

定价补充文件（2025年4月8日，针对2023年9月5日的招股说明书补充文件和2023年9月5日的招股说明书） 加拿大帝国商业银行 高级全球中期票据 2500万美元浮息票据，与复利SOFR挂钩，到期日为2028年4月13日 我们加拿大帝国商业银行（以下简称“银行”或“CIBC”）正在发行总额为2,500万美元的浮动利率票据，与复合SOFR（根据本条款定义，以下简称“复合SOFR”或“参考利率”）挂钩，到期日为2028年4月13日（CUSIP 13607XWW3 / ISIN US13607XWW37）（以下简称“票据”）。 在到期时，您将收到相当于本金总额的现金支付，以及任何已产生但未支付的利息。利息将在每年的1月14日、4月14日、7月14日和10月14日支付，起始日期为2025年7月14日，终止日期为到期日。债券将按年复利SOFR加上1.00%的利率累积利息，但最低利率为1.00%。债券将以至少1,000美元的面值发行，以及超过该面值1,000美元的整数倍。 《注释》将不会被列在任何一个证券交易所。 《注释》是加拿大帝国商业银行（CIBC）的无担保债务，对《注释》的所有付款均受CIBC信用风险的约束。《注释》不会构成由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他任何司法管辖区政府机构或其机构担保的存款。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州或省级证券委员会均未批准或反对这些债券，也未确定此定价补充文件或随附的招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均为犯罪行为。 附注为可减记债务证券（如随附的招股说明书中所定义），可部分或全部通过交易或一系列交易以及在一步或多步中转换为银行的普通股或其任何关联公司的普通股，依据加拿大存款保险公司法（第39.2（2.3）款）（以下简称“CDIC法”）以及因转换或消灭而产生的变更，并受安大略省法律和适用于该省的加拿大联邦法律的约束，这些法律涉及CDIC法对附注的运作。参见随附的招股说明书中的“高等级债务证券——与可减记债务证券相关的特殊条款”和“——加拿大银行解决能力”，以及随附的招股说明书补充资料中的“风险因素——与可减记债券相关的风险”。 投资于债券涉及与普通债券证券投资无关的风险。请参阅本定价补充材料第PS-7页及随附的招股说明书补充材料第S-1页和招股说明书第1页的“其他风险因素” 因为某些经销商在购买票据以销售给特定基于费用的咨询账户时，可能会放弃部分或全部佣金或销售让步，对于在这些账户购买本票的投资者，面向公众的价格将为每张997.10美元。 （2）摩根士丹利公司有限责任公司（“MS&Co.”），作为银行的代理人，将按每1000美元的票据本金金额收取2.90美元（0.29%）的佣金。MS&Co.可以用其佣金的一部分或全部来允许在其他经销商处进行销售折扣，以配合票据的分配。其他经销商可自行决定放弃其销售折扣的全部或部分。请参阅本定价补充材料第PS-15页的“补充分配计划”。 我们将于2025年4月14日通过存托信托公司（“DTC”）的设施以簿记形式交付《通知书》，并要求以即付资金支付。 关于此价格增补 您应与本产品于2023年9月5日发布（以下简称“发行说明书”）以及本产品于2023年9月5日发布的补充发行说明书（以下简称“发行说明书补充”）一同阅读，上述发行说明书和发行说明书补充均与本公司高级全球中期债券相关，其中本债券即为该系列债券的一部分，以便获取关于债券的更多信息。本定价补充中的信息与发行说明书补充及发行说明书中的信息不一致时，将以本定价补充中的信息为准。此处虽未定义但使用的某些定义性术语的含义，应参考发行说明书补充或发行说明书中的解释。 您应仅依靠本价格补充说明中包含或引用的信息，以及随附的招股说明书补充说明和招股说明书中的信息。本价格补充说明仅可用于其准备的目的。未经授权，任何人不得提供本价格补充说明、随附的招股说明书补充说明和招股说明书以及这些文件中引用的文件和向公众提供的信息之外的信息。我们未授权任何其他人员向您提供不同或额外信息。如果有人向您提供不同或额外信息，您不应依赖该信息。 我们并未，MS&Co. 也并未在任何销售不受许可的司法管辖区发出出售本息证券的报价。您不应假定本价差补充文件或附带的招股说明书补充文件或招股说明书内含的信息在适用文件日期之外的任何日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。本价差补充文件、附带的招股说明书补充文件或招股说明书本身并不构成对我们或MS&Co.的委托，也不构成对购买任何本息证券的报价或邀请，且不得用于或与任何在不被授权的司法管辖区内的报价或招募行为相结合，也不得针对任何接受此类报价或招募行为是不合法的人。 在本定价补充文件中，“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们公司”和“我们的”这些术语指的是加拿大帝国商业银行，除非我们另有说明，或者根据上下文有其他要求。 您可以通过以下方式访问SEC网站www.sec.gov上的招股说明书补充材料和招股说明书（或如果地址已更改，请通过审查我们在SEC网站上相关日期的提交文件）： · 2023年9月5日补充的招生简章：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098166/tm2322483d94_424b5.htm· 2023年9月5日招生简章：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098163/tm2325339d10_424b3.htm 本“摘要”部分的信息由随附的说明书补充和说明书中的更详细信息所限定。参见本定价补充中的“关于本定价补充”。 利息期间： SOFR因子： 关于利率期间内的任何银行工作日，日复利SOFR因子将等于以下： 1 +（对应于此类银行日的回溯日期观察到的SOFR，包括此类银行日，从此类银行日开始，至下一个银行日之前，但不包括下一个银行日/360） SOFR：美国联邦储备银行隔夜拆借利率SOFR意味着，关于任何美国政府证券交易日（如随附的招股说明书补充说明第S-42页所定义），（1）在随后的美国政府证券交易日的当天下午3:00（纽约时间）在美国政府证券交易日发布的此类美国政府证券的隔夜融资利率，如该利率出现在SOFR管理员网站或任何后续来源上；（2）如果上述（1）中指定的利率没有出现，并且没有发生“基准转换事件”，如随附的招股说明书补充说明中“我们可能发行的证券说明——利率——浮动利率票据——SOFR票据——基准转换事件对复利SOFR票据的影响”所定义的，则是关于首次之前美国政府证券交易日的隔夜融资利率，在此利率在SOFR管理员网站或任何后续来源上发布。 SOFR在非美国国债交易日的任何一天都不会公布，例如周六、周日或节假日，并且根据定义，任何银行工作日都将构成美国国债交易日。因此，在根据规定的公式和其他规定确定复合SOFR时，将使用在利息期间内，紧接非银行工作日的前一个或多个银行工作日的每日SOFR利率，并将其乘以从该银行工作日开始包括在内的日历天数，但不包括接下来的银行工作日。 纽约联邦储备银行（或其继任的行政管理者） 关于利息期间内的任何银行工作日，指此类银行工作日之前五个银行工作日的日期。 回溯日期： 银行工作日： 任何美国的政府证券交易日。 最低费率： 年利率1.00% 评估日期： 利息支付日期： 利息将在每个利息支付日之前一个营业日结束时的登记人名下支付，我们将其称为“正常记录日”，但到期利息将在到期日支付给在到期日登记人名下持有债券的人。 注释为可减记债务证券，并受制于全部或部分转换为银行或其任何附属公司的普通股——通过一笔交易或一系列交易，并在一个或多个步骤中——根据《存款保险和存款机构修正法案》第39.2(2.3)款，并因此导致变更或消灭，以及受安大略省法律和加拿大联邦法律的规定，这些法律适用于CDIC法案在注释方面运营的相关规定。参见附带的招股说明书中“高级债务证券的描述——关于可减记债务证券的特殊条款”以及“——加拿大银行解决权力”以及附带的招股说明书补充中的“风险因素——与可减记注释相关的风险”，以了解因加拿大减记权力而适用的条款和风险。 关于加拿大债权人大规模重组权行使的协议 通过持有任何本票所获得的利益，每个本票持有人或受益所有权人被视为（i）同意受《存款保险公司法案》（CDICAct）的约束，包括将本票（全部或部分）通过一项或一系列交易以及一次或多次步骤转换为银行或其任何附属公司的普通股，依据《存款保险公司法案》第39.2(2.3)条，以及依据安大略省的法律和适用于该省的加拿大联邦法律对本票适用《存款保险公司法案》的规定；（ii）同意服从安大略省法院对《存款保险公司法案》及该等法律的管辖权；（iii）承认并同意上述第(i)和(ii)款中提到的条款对该持有人或受益所有权人具有约束力，无论抵押契约或本票中的任何规定、任何适用于本票的其他法律或该持有人或受益所有权人与银行之间关于本票的任何其他协议、安排或理解。 持有者和受益所有人将不再对其可减记债务证券享有进一步的权利，除非在减记制度下提供，以及通过取得任何债券的权益，该债券的每个持有者或受益所有人应被视为不可撤销地同意，该债券的本金转换部分以及任何已产生但未支付的利息，由银行通过发行银行的普通股（或适用的情况下，其关联公司的普通股）在减记转换发生时被视为已全额支付，该减记转换将不要求该持有者或受益所有人或受托人采取任何进一步行动；但为了避免疑问，这种同意不会限制或以其他方式影响持有者或受益所有人根据减记制度可能享有的任何权利。 请参阅随附的招股说明书中“关于可债转优先债务证券的说明——与可债转债务证券相关的特别规定”和“——加拿大银行清算权力”，以及随附的招股说明补充说明中的“风险因素——关于可债转票据的风险”，以了解加拿大债转权力对票据适用的规定和风险。 加拿大帝国商业银行。我们可以在未经您同意且不通知您的情况下任命不同的计算代理人。 计算代理： 所有由计算代理做出的决定将完全由其自行决定，除非明显错误，否则将具有对所有目的的决定性和约束力，对我们和您都具有约束力。关于债券的任何计算产生的百分比和其他金额将按照计算代理的判断进行四舍五入。计算代理对其决定不承担任何责任。 高级，非保证 排名： 商务日大会 银行或适用的付款代理将从票据款项中扣除或保留任何现行或未来的税、关税、评估或其他政府费用，如果银行根据法律规定或其解释或管理认为需要扣除或保留。票据款项的支付不会因任何金额而增加以抵消此类扣除或保留。 额外风险因素 投资于债券存在重大风险。除了本定价补充中包含的风险外，我们强烈建议您阅读随附的招股说明书补充的“风险因素”，从S-1页开始，以及随附的招股说明书的第一页。 您应理解投资本票据的风险，并且应在与您的顾问仔细考虑后，根据您的具体财务状况以及本价格补充文件以及随附的招股说明书和招股说明书补充文件中的信息，做出投资决定。 结构风险 每个计息期间的利率是浮动的，可能低至最低利率。 您将在对应的估值日期确定的利率下，于适用的利息支付日收取利息，该利率可能低至最低利率。每个利息支付日的适用利率将波动，因为它等于在适用的估值日期计算的复利SOFR和1.00%之和，但受最低利率限制。如果在任何估值日期计算的复利SOFR低于0.00%，则相关利息期间的利率将等于最低利率。基于任何估值日期的复利SOFR将变动，且在大部分或整个利息期间可能低于0.00%，您可能在大部分或所有利息支付日以最低利率收取利息。债券的回报可能低于同等期限的常规债务证券的回报。 您将在每个计息期末才能知道每个计息期的利率。 参考利率是累计计算的。与前瞻性的期限利率不同，每个计息期间的利率将在该计息期结束时计算。 本金偿还仅适用于到期时。 注解仅