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加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-04-09版)

2025-04-09 美股招股说明书 Gnomeshgh文J

债券概述：加拿大帝国商业银行（CIBC）发行总额为2,500万美元的浮动利率票据（FRN），与累积SOFR挂钩，到期日为2028年4月13日。债券面额为1000美元及整数倍，最低面额为1000美元，利率为每年复利SOFR加1.00%，最低利率为1.00%。利息按季度支付，自2025年7月14日开始。
发行与承销：债券通过存托信托公司（DTC）的设施以账簿形式交付，发行价格为每1000美元本金997.10美元。摩根士丹利公司（MS&Co.）作为代理人收取每1000美元本金2.90美元（0.29%）的佣金，并可能允许其他交易商获得销售折扣。
风险因素：
- 利率风险：债券利率基于SOFR，SOFR的波动性可能影响债券回报。SOFR历史较短，未来表现无法预测。
- 二级市场风险：债券不上市交易，二级市场可能受限，影响投资者出售债券的价格。
- 信用风险：债券支付受CIBC信用风险影响，信用价值变化可能影响债券价值。
- 可减记债务证券风险：债券可能被全部或部分转换为CIBC或其附属公司的普通股，导致投资者损失本金。
- 税务风险：债券的税务处理尚不确定，投资者应咨询税务顾问。
其他重要信息：
- 基准转换事件：可能发生基准转换事件，影响债券价值和回报。
- 计算代理：计算代理人对利率和支付金额有决定权，可能存在利益冲突。
- 有效性：债券在符合契约规定的情况下有效发行，并受相关法律约束。