加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-04-09版)

待完成。日期为2025年4月9日 加拿大新斯科舍银行 $ 缓冲型数字篮子连接票据到期[●] 该债券不支付利息。您将能在您的票据到期时所收到的金额（预期为2年期）nd业务日（在估值日期之后的业务日）是根据一个包含EURO STOXX 50指数的加权篮子的表现来确定的。®指数（38.00%权重），东证指数（26.00%权重），富时指数®100指数（17.00%权重）、瑞士市场指数（11.00%权重）和S&P/ASX 200指数（8.00%权重），从交易日期至包括估值日期（预计为交易日期后约23至26个月）进行衡量。初始篮子水平将在交易日期设定为100，最终篮子水平将等于总和该产品的计算，按每个篮子组成部分进行，包括：（i）最终指数水平（在估值日期上篮子组成部分的收盘水平）分裂通过初始指数水平（在交易日期设定，将是该交易日期适用篮子成分的收盘水平或日内水平，可能高于或低于该交易日期适用篮子成分的收盘水平）乘以（ii）每个篮子成分的适用初始加权价值。如果最终篮子水平大于或等于初始篮子水平，您债券的回报将为正，并且对于您的每张面额为1,000美元的债券，您将收到，较大的那个(i) 阈值结算金额（预计为1,191.10美元至1,224.20美元之间）和 (ii)总和$1,000 加上产品的 1,000 美元时间篮子回报率。如果最终篮子水平从初始篮子水平降低10.00%，您将收到您的票据本金。如果最终篮子水平从初始篮子水平下降超过10.00%，则您票据的回报将变为负值，您可能损失全部本金。具体来说，当篮子水平低于初始篮子水平90.00%以下时，每1%的负百分比变化将导致约1.1111%的损失。您票据的任何付款均受加拿大Nova Scotia银行信用状况的影响。 为了确定到期时的付款金额，我们将计算篮子回报率，即最终篮子水平相对于初始篮子水平的百分比增加或减少。在到期时，对于您的每张面额为1,000美元的票据： ●如果最终篮子水平是大于或等于初始篮子水平（篮子收益率是）零或积极), 您将收到一笔现金，金额等于大于(1) 阈值结算金额和 (2)总和(i) 1,000美元加上 (ii) the产品的（一个）1000美元时间（b）篮子回报； ●如果最终篮子水平是低于初始篮子水平，但不高于10.00%（篮子回报为）负面的但是大于或等于-10.00%），您将收到相当于1,000美元的现金金额；或者 在某个篮子指数的下降可能抵消其他篮子指数的增长。由于各篮子成分配重不等，EURO STOXX 50的表现可能出现差异。®指数，东证指数和富时指数®100指数将具有显著更大的●如果最终篮子水平是低于初始篮子水平上涨超过10.00%（篮子回报率）负面并且是少于-10.00%), 您将收到相当于的现金金额。总和（i）1,000美元加号（ii）the产品的（一个）1000美元时代（b）大约111.11%的缓冲率时间（c）版权所有总和篮子收益加号10.00%. 对您的债券回报率的影响大于瑞士市场指数或S&P/ASX 200指数的表现。此外，在到期之前，您的债券将不会支付任何款项。 投资于这些债券存在一定的风险。您应参阅此定价补充材料中的“额外风险”（始于第P-17页）、附随产品补充材料中的“针对债券的特定额外风险因素”（始于第PS-6页）、附随招股说明书补充材料中的“风险因素”（始于第S-2页）以及附随招股说明书中的第8页。当您的债券条款设定时，您的债券的初始估计价值为 交易日期预计将介于每1,000美元本金金额930.00美元至960.00美元之间，这低于下方列出的您债权凭证的原发行价。请参阅随后的“关于债劵估计价值的额外信息”以及本文件第P-17页起的“额外风险”，以获取更多信息。在任何给定时间点的您债权凭证的实质性价值将反映多种因素，且不能准确预测。 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些债券，也未对该定价补充说明、附随的招股说明书、招股说明书补充、标的补充或产品补充的准确性或充分性进行评审。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些债券不由加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）承保。 根据加拿大存款保险公司法案（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大、美国或任何其他管辖区政府的政府机构。 斯科特资本（美国）公司 定价补充文件，日期：2025年 缓冲型数字篮子链接票据（[●]到期）（“票据”）下述为加拿大丰业银行（“银行”）的无次级和无担保债务，并受投资风险影响，包括由于篮子表现不佳或银行信用风险导致的可能本金损失。在此定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”、“我们”或“我们的”指称加拿大丰业银行。票据将不会在任何美国证券交易所以及自动化报价系统上挂牌。 您的债券收益将与篮子成分的价格回报相关，且不包括总回报或股息成分。这些债券是基于篮子表现衍生出的产品。这些债券不构成对篮子中任何股票、单位或其他证券的直接投资。通过购买这些债券，您将不会对任何此类股票、单位或证券拥有直接的经济或其他利益、索赔或权利，也不会拥有任何作为发行者股东、单位持有人或其他证券持有人的权利，包括但不限于任何投票权或获得股息或其他分配的权利。 斯科特亚资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的关联公司，将从我们这里购买这些债券以分发给其他注册经纪商。SCUSA或其任何关联公司或代理人可以使用此定价补充文件在债券首次销售后的市场制作交易中。除非我们、SCUSA或我们的其他关联公司或代理人（在向您销售此类债券时）在销售确认中向您另行告知，此定价补充文件正在市场制作交易中使用。参见本定价补充文件中的“补充分配计划（利益冲突）”以及随附的产品补充文件中的“补充分配计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金以及上列银行获得的收益与我们所发行的债券的初始发行有关。我们可能在最终定价补充说明的日期之后决定以原始发行价格和不同的佣金及银行收益出售额外的债券。您在债券上的投资回报（无论正面或负面）部分取决于您购买此类债券所支付的原始发行价格。 关于估计票据价值的附加信息 在定价补充资料的封面上，银行提供了债券的初步估计价值区间。此价值范围的确定参考了银行的内部定价模型，这些模型考虑了某些因素，如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初步估计价值的相关信息，请参阅本节中的“其他风险——与估计价值和流动性相关的风险”。 经济凭证的条款（包括阈值结算金额）基于银行内部的融資利率，这是指银行通过发行类似市场挂钩凭证、承销折扣以及某些相关对冲安排的经济条款，借入资金的利率。由于这些因素，您支付以购买凭证的原始发行价格将高于凭证的初始估计价值。银行的内部融資利率通常低于银行在其下述“附加风险——与估计价值相关风险”部分讨论的情况下发行的传统固定利率债务证券时将支付的利率。 流动性——银行或GS&Co.对任何时点的票据估计价值均不由参考信贷利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率确定。银行使用其内部资金利率将票据的经济条款降低至向您。 您的笔记在任何时间点的价值将反映许多因素，且无法预测；然而，GS&Co. 在二级市场上最初购买或出售笔记的价格（不包括GS&Co. 的惯常买卖价差）以及GS&Co. 最初用于账户报表及其他目的的价值，等于约等于GS&Co. 根据 its pricing models 和考虑银行的内部资金成本在其交易日对您笔记的市场价值进行的估计，外加一笔额外金额（最初等于每$1,000面值的$）。 在定价之前，（不包括GS&Co.的常规买卖价差）GS&Co.购买或出售您的债券（如果它进行市场交易，它没有义务这样做）的价格将等于当时当前估计的债券价值（根据GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将在定价时开始，以直线方式下降至约3个月）。从那时起，以及之后，（不包括GS&Co.的常规买卖价差）GS&Co.购买或出售您的债券（如果它进行市场交易）的价格将等于当时当前估计的债券价值，该价值是根据上述定价模型确定的。有关您在GS&Co.账户报表中显示的债券价值以及GS&Co.购买或出售您的债券（如果GS&Co.进行市场交易，它没有义务这样做）的价格（基于GS&Co.的定价模型），请参阅“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险——GS&Co.购买或出售您的债券（如果GS&Co.进行市场交易，它没有义务这样做）的价格将基于GS&Co.对您的债券的估计价值”的相关内容。 我们强烈建议您阅读本定价补充文件第P-17页开始的“额外风险”。 摘要 本“概要”部分的内容由本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充以及产品补充文件中更详细的信息所限定，上述文件均已提交给美国证券交易委员会。请参阅本定价补充文件中的“您债券的附加条款”。 发行人： 加拿大丰业银行（以下简称“银行”） 高级债券计划，系列A CUSIP/ISIN: 06418VQT4 / US06418VQT43 缓冲型数字篮子连接票据 备注类型： 1000美元及超过1000美元的整数倍欧洲斯托克50指数®指数（彭博代码：“SX5E Index”），由STOXX Limited（“STOXX”）发布；TOPIX（彭博代码：“TPX Index”），由JPX Market Innovation & Research, Inc.（“JPXI”）维护；FTSE®100指数（彭博代码：“UKXIndex”），由FTSE Russell（“FTSE”）发布；瑞士市场指数（彭博代码：“SMIIndex”），由SIX Group Ltd.（“SIX Group”）发布；以及S&P/ASX 200指数（彭博代码：“AS51 Index”），由S&P Dow Jones Indices LLC（“S&P”）发布；请参见本节“有关篮子和篮子组成部分的信息”。我们将STOXX、JPXI、FTSE、SIX Group和S&P分别称为“篮子组成部分赞助商”，合称为“篮子组成部分赞助商”。 篮子组件： 最低投资和面额： 本金金额： 每张纸面价值1000美元；所有债券总额为$[●]；如果银行在其唯一选择权下，决定在最终定价补充说明之后某一天出售额外数量的债券，则债券的总额面值可能增加。 每张票据本金总额的100% 原始发行价格： 货币： 美元 交易日期：原始发行日期： [●],2025 [●]（将在交易日确定，预计为5）th交易日后的工作日 我们预期将在发行该债券的定价日期之后的第5个营业日左右交付该债券（此结算周期被称为“T+5”）。根据修订后的1934年证券交易法第15c6-1规则，在二级市场进行的交易通常要求在一天（“T+1”）内结算，除非交易的任何一方明确同意其他安排。因此，那些希望在债券交付前一天的营业日之前进行债券交易的患者，将由于每个债券最初将在五天内（T+5）结算，而需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 估值日期： [●]（将在交易日确定，预计在交易日后约23至26个月内） 估值日期可能会因市场动荡事件的发生而延迟。请参阅随附的产品补充材料中的“债券一般条款 — 市场动荡事件”。此外，如果估值日期不是交易日，则估值日期将按照市场动荡事件发生时的同样方式推迟。 P-3 到期日： [●] （将在交易日确定，并预期为2）nd交易日之后的业务日，根据市场扰乱事件、非交易日或非营业日进行调整，如附带的 产品补充说明中“债券一般条款—到期日”部分所述。 风险主要责任人： 在从初始篮子水平到最终篮子水平的百分比降低超过10.00%的情况下，您可能会损失所有或大部分投资于本记名的投资。 购买金额为非本金金额： 到期日我们将支付给您债券的金额将不会根据您购买债券时支付的原发行价格进行调整，因此，如果您以溢价（或折价）购买债券并持有至到期日，可能会以多种方式影响您的投资。此类债券的投资回报将低于（或高于）如果您以面值购买债券时的回报。此外，声明的缓冲水平不