美国银行美股招股说明书(2025-04-09版)

这个定价补充说明并非完整，可能发生变更，与1933年证券法下的有效登记声明相关。本定价补充说明以及随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，不构成在任何国家或司法管辖区出售这些债券的邀约，在这些国家或司法管辖区，此类邀约将不被允许。 ®®与纳斯达克-100指数、罗素2000指数中表现最差的部分相关联， ®标准普尔500指数 • 附有纳斯达克-100表现最差者相关可调用收益发行人暂时性收入债券®指数，罗素2000®指数和标普500®指数，到期日为2028年4月20日（“债券”），预计于2025年4月16日定价，并预计于2025年4月22日发行。 若未在到期前行使，则约定期为3年。 债券的偿还将取决于纳斯达克100指数的个体表现。®指数，罗素2000®指数和标普500®指数（每个均为“基础指数”）。 •11.00%的年度（每月0.9167%）可变票面利率，如若到期水平为每个基础价值在适用观察日大于或等于其起始价值的70.00%，假设未提前赎回该票据。 从2025年10月21日开始，根据我们的选择，每月可赎回，金额等于本金加上相关的或有票面支付额，如果其他情况下应支付。 假设在到期前不提前赎回本票据，如果任何基础价值从起始价值下跌超过40%，在到期时，您的投资将面临与表现最差的资产价值下降1:1的下行风险，本金风险最高可达100%；否则，在到期时，您将收回本金金额。如果到期时的收盘水平为每个基础值在最后观察日大于或等于其起始值的70.00%。 所有关于本票据的付款均受美国银行金融服务有限公司（“BofA Finance”或“发行人”）作为票据发行人的信用风险和银行的信用风险的影 美国公司（“BAC”或“担保人”），作为票据的担保人。 该债券将不会被在任何证券交易市场上挂牌。 初始估计的票据价值（截至定价日期）预计将在每1,000美元本金金额的票据的920.00美元至970.00美元之间，这低于下文列出的公开发行价格。实际价值在任何时间都将反映许多因素 并且不能准确预测。参阅本定价补充页面PS-11“风险因素”及页面PS-27“票据结构”以获取更多信息。 笔记与传统的债务证券之间存在重要差异。潜在买家应考虑本定价补充文件的第PS-11页“风险因素”、随附产品补充文件的PS-5页、随附招股说明书补充文件的S-6页以及随附招股说明书的第7页中提供的信息。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否认这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 某些经销商在购买记券以便出售给基于费用的顾问账户时，可能会放弃部分或全部的销售折扣和费用。(1) 或佣金。投资者在这些基于佣金的顾问账户中购买债券的公开招标价格可能低至每$1,000.00面额的债券$991.00。 每1000美元本金金额的债券承保折扣可能高达9.00美元，从而在扣除费用前，BofA Finance每1000美元本金金额的债券所得款项可能低至991.00美元。(3) 笔记及其相关担保：此外，在上述承保折扣的基础上，如果有的话，美银金融的关联公司将因将债券分配给其他注册经纪交易商而支付最高达每1,000美元本金金额5.00美元的推荐费。 销售代理人 ®®相关收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100指数和罗素2000指数中表现最差的指数相关联。® 指数和标普500指数 注明的条款 指数和标普500指数 观测日期、或有支付日期和呼叫支付日期 相关收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100指数和罗素2000指数中表现最差的指数相关联。 任何对票据的支付取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及相关资产的表现。票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，这是它通过发行市场联动票据借款时应支付的利率，以及BAC附属机构参与的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于它发行传统固定利率或浮动利率债务证券时应支付的利率。这种融资利率的差异，以及任何可能的承销折扣、推荐费和以下描述的对冲相关费用（参见第PS-11页开始的“风险因素”），将降低您持有票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您为购买票据支付的公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS-6 相关收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100指数和罗素2000指数中表现最差的指数相关联。 指数和标普500指数 该次级票据的初步估计价值范围已在本定价补充信息的封面页上说明。最终定价补充信息将说明以定价日为基准的票据的初步估计价值。有关初步估计价值及票据结构的更多信息，请参阅第PS-11页开始的“风险因素”及第PS-26页的“票据结构”。 7应召收益发行人可赎回债券 | PS- ®与纳斯达克-100表现最差的股票挂钩的可赎回收益债券发行人或有收入指数和标普500指数 ®指数，罗素2000 指数和标普500指数 全部或有息票支付示例 下表展示了根据每张面值$1,000的票据在票据期限内的假设性总浮动息票支付，基于每张浮动息票$9.167的支付，根据在可选提前偿还或到期前支付浮动息票的支付情况。根据标的资产的表现，您在票据期限内可能不会收到任何浮动息票支付。 指数和标普500指数 假设的回报分布和到期支付示例 应计收入发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅用于说明目的。它假设在到期前未提前赎回债券，并基于以下假设：假设的值和显示假设的回报率计算如下。表格展示了基于最低表现基础的假设起始价值100、最低表现基础的假设票面利率障碍70、最低表现基础的假设阈值价值60，以及每1,000.00美元9.167美元的或有票面付款，赎回金额及债券回报率的计算。 在债券本金总额及表现最差的基础资产预期期末价值范围的假设中。您收到的实际金额以及由此产生的回报将取决于标的资产的起始价值、息票屏障、阈值价值、观测值和期末价值，以及是否在到期前提前赎回债券。,并且您是否持有债券至到期。以下示例未考虑投资于票据可能产生的任何税收后果。 关于标的资产的最近实际值，请参阅下方的“标的资产”部分。每个标的资产的终止值将不包括由股息或其他分配产生的任何收入，这些分配是关于该标的资产的股份或单位，或关于包含在该标的资产中的证券的，适用情况下。此外，所有关于本票据的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 (2)(3)(4)上表中使用的假设起始值100仅为说明目的，并不代表可能的起始值。关于任何基础资产。这是表现最差标的资产的假设性息票障碍。这是表现最差底层资产的假设阈值。 暂无翻译内容。 相关收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100指数和罗素2000指数中表现最差的指数相关联。 指数和标普500指数 风险因素 您的投资于这些票据涉及重大风险，其中许多与传统债券的风险不同。您购买这些票据的决定应当在仔细考虑了投资于这些票据的风险，包括以下讨论的内容，并在根据您的具体情况咨询您的顾问后做出。如果您不了解票据的显著要素或一般财务事宜，这些票据不适合您投资。您应仔细审查有关以下风险的更详细说明： “随附产品补充资料的‘风险因素’部分第PS-5页、随附招股说明书补充资料的S-6页以及随附招股说明书第7页的注释，如以下第PS-30页所示。” 结构相关风险 您的投资可能产生亏损；本金回报无保证。•在票据到期时，票据没有一个固定的本金偿还金额。如果在到期日前未提前赎回，则票据的到期价值为任何基础资产低于其阈值价值，在到期时，您的投资将面临与表现最差基础资产价值下降1:1的下行风险，并且每当表现最差基础资产的期末价值低于其起始价值1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失部分或全部投资于债券的资金。 您的债券回报限于在债券期限内由可变票面支付所代表的回报，如有。您的收益限于在债券期限内的或有息票支付，不受任何基础资产观察值或期末值超过其息票障碍或起始值（如适用）的程度影响。同样，• 到期或选择提前赎回时应支付的金额将永远不会超过本金总额和适用的或有票面利息支付金额之和，无论任何基础资产的观察价值或期末价值超过其起始价值的程度如何。相比之下，直接投资于一个或多个基础资产中包含的证券将使您能够获得其价值增值的好处。任何关于这些债券的回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其上支付的股息或分配，您将实现的回报。 该债券受限于可选提前赎回，这可能会限制您在整个债券期限内获得或有票息支付的能力。在每次付款日，根据我们的选择，我们可以全额而不是部分地提前偿还您的债券。如果债券在到期日之前被提前偿还，您将有权在适用的提前偿还付款日获得提前偿还金额，并且债券上将不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在到期日之后继续收到附加息票支付的机会。• 赎回日期。如果在到期日前提前赎回，您可能无法投资于风险相似且能提供与债券类似回报的其他证券。即使我们不行使提前赎回您的债券的选择权，我们这样做可能会对您的债券的市场价值产生不利影响。我们单独决定是否在任何这样的赎回支付日期之前提前赎回您的债券，并且我们可以出于任何原因行使或不行使这项选择权。由于这种提前赎回的可能性，您的债券期限可能在六个月到三十六个月之间。 您可能不会收到任何或有优惠券支付。•该票据不提供任何定期固定息票支付。票据投资者将不一定收到任何相关票据的或有息票支付。如果任何标的资产的观察价值在观察日期低于其息票障碍，您将不会收到适用于该观察日期的或有息票支付。如果在票据期限内的所有观察日期中，任何标的资产的观察价值均低于其息票障碍，您在票据期限内将不会收到任何或有息票支付，并且将不会获得票据的正面回报。 您的票据回报可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。•任何您从本票据获得的回报可能低于您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑诸如通货膨胀等因素，这些因素影响货币的时间价值时，您的票据投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。此外，如果在票据期限内利率上升，（如有）应计息票支付可能低于具有可比到期日的传统债务证券的收益率。 可变票面支付、提前赎回金额或适用赎回金额，除观察日外，将不会反映标的物水平的变化。标的资产在本期票据的观察日期之外的水平不会影响票据的付款。尽管如此，投资者在持有票据期间应普遍关注标的资产的表现，因为标的资产的表现可能影响票据的市场价值。计算代理人将确定每笔或有票面利息支付是否应支付，并将计算提前赎回金额或• 赎回金额，根据适用情况，仅通过比较起始价值、票面利率障碍或阈值价值（根据适用情况）与每个标的资产的观察价值或期末价值来确定。不会考虑标的资产的其它水平。因此，如果在到期前未提前赎回债券，且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使在此之前每个标的资产的水平始终高于其阈值价值，您在到期时收到的金额也将少于本金金额。 由于这些债券与表现最差（而不是平均表现）的标的资产相关联，您可能不会收到任何收益。• 回报率可能因观察值或终止值大于或等于相关底层资产的票面障碍或阈值而降低，甚至可能导致您在票据上的投资损失一部分或全部。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，单个标的资产级别的变化可能不会与其它标的资产级别的变化相关联。这些笔记未与由标的资产组成的篮子相联系，其中标资产级别的贬值 应计收益发行人可调用收益率票据 | PS-11 某一项基础资产可能在一定程度上通过其他基础资产的升值来抵消。在注记的情况下，每个标的资产的个别表现将不会合并，并且一个标的资产水平的贬值不会被抵消。任何其他标的资产水平的任何增值。即使一个标的资产的观察值等于或高于其票面价值障碍指数和标普500指数 观察日期，如果您当天观察到的其他标的资产的观察价值低于其票面价值障碍，则您将不会收到关于该观察日期的或有息票支付。此外，即使标的资产的期末价值等于或