美国银行美股招股说明书(2025-04-09版)

本定价补充文件可能不完整，且可能发生变化，与1933年证券法项下的有效注册声明相关。本定价补充文件以及随附的产品补充文件、说明书补充文件和说明书，不构成在任何不允许此类要约的国家或司法管辖区出售这些票据的要约。 与纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数中表现最差的股票相关® •应计收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数表现最差者相关500指数 •浮动利率券面利率为年利率11.00%（每月0.9167%），如按月支付，则应付结账水平为大于或等于其起始价值的70.00%，假设未提前赎回该债券。 •从2025年10月21日开始，我们有权每月按需提取，金额等于本金加上相关或有票息支付。否则应付。 所有关于本票据的付款均受美国银行金融有限公司（“美国银行金融”或“发行人”）作为票据发行人以及美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为票据担保人的信用风险影响。 CUSIP No. 09711HA78. 美国存券识别编码号 09711HA78。 初始估计的票据价值，截至定价日期，预计将在每1,000美元本金金额的票据中为920.00美元至970.00美元之间，低于下文列出的公开发行价格。实际的你的票据在任何时的价值将反映众多因素，无法精确预测。有关更多信息，请参阅此收费补充材料从页面PS-11起开始的“风险因素”以及页面PS-27起的“票据结构”。 Notes与传统的债务证券之间存在重要差异。潜在买家应考虑“风险因素”部分的内容，该部分位于本定价补充的PS-11页、随附产品补充的PS-5页、随附说明书补充的S-6页以及随 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否定这些证券，也未确定此定价补充文件和相关的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。与此相反的任何表述均为犯罪行为。 某些经销商在购买记名债券并出售给特定基于费用的顾问账户时，可能会放弃部分或全部销售折扣、费用或佣金。投资者在这些基于费用的顾问账户中购买记名债券的公开发行价格可能低至每1000美元本金为991.00美元。 每1000美元的票据本金承保折扣可能高达9美元，导致BofA Finance在扣除费用前的收益可能低至每1000美元票据本金991美元。 除了上述承保折扣之外，如果有的话，BofA Finance的关联公司将为每1,000美元的票据本金金额支付高达5.00美元的推荐费，与向其他注册经纪商和经销商分配票据相关。 应计收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数、 Russell 2000指数中表现最差的挂钩® S&P 500指数 暂定优惠券支付及赎回金额确定 S&P 500指数 总浮动代金券支付示例 下表展示了假设的每1000美元本金金额的Notes在期限内可能的总浮动息票支付，基于每1000美元9.167美元的浮动息票支付，具体取决于在可选提前赎回或到期前应支付的浮动息票支付次数。根据标的资产的表现，您在Notes期限内可能不会收到任何浮动息票支付。 S&P 500指数 假设的支付收益表和到期付款的示例 应计收入发行人可赎回收益票据表 以下表格仅供参考。它假设在到期之前未行使过赎回权，并基于假设的价值观和展示假设的收益率的计算。表格展示了基于最低表现基础资产的假设起始值100、最低表现基础资产的假设票面价值障碍70、最低表现基础资产的假设阈值值60、每1000美元本金金额的票据的或有票面支付9.167美元以及最低表现基础资产的假设结束值范围的计算方法。您实际收到的金额和由此产生的回报将取决于标的资产的起始价值、息票障碍、阈值价值、观测值和期末价值，以及是否在到期前提前赎回债券。,并且您是否持有到期票据。以下示例未考虑从投资这些票据产生的任何税务后果。 对于近期实际的标的资产值，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产的到期价值将不包括有关该标的资产或包含在该标的资产中的证券的股票或单位产生的股息或其他分配的任何收入，如有适用。此外，所有关于债务工具的支付都受发行人和担保人信用风险的影响。 风险因素 您的投资于该票据涉及重大风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。您购买票据的决定应仅在仔细考虑票据投资的各项风险，包括以下讨论的风险，并考虑您的具体情况与您的顾问协商后做出。如果您对票据的显著要素或一般财务问题不了解，则票据不适合您进行投资。您应仔细查阅产品补充说明“风险因素”部分中关于票据风险的更详细解释，该部分从附随产品补充说明的PS-5页开始，附随说明书补充说明的S-6页，以及附随说明书的第7页，如以下PS-30页所示。 结构与相关风险 •您的投资可能造成损失；本金回报无法保证。在票据到期时，没有固定的本金偿还金额。如果在到期前没有提前赎回票据，并且票据的到期价值为任何潜在价值低于其阈值，在到期时，您的投资将面临对表现最差的潜在价值下降的1:1下行风险暴露，并且每增加1%，表现最差的潜在价值的终止价值低于其起始价值，您会损失1%的本金。在这种情况下，您可能会损失notes投资的大部分或全部。 •您的Notes投资回报仅限于在本期Notes期限内通过可变息票支付所代表的部分，如有。您的债权票据收益仅限于票据期限内支付的或有息票支付，无论任何相关资产的价值观测值或终值是否超过其息票障碍或起始值。类似地，在到期或可选提前赎回时应付的金额将永远不会超过本金总额及适用的或有息票支付总额，无论任何相关资产的价值观测值或终值是否超过其起始值。相比之下，直接投资于组成一个或多个相关资产的证券将使您受益于其价值升值。任何债权票据的收益均不会反映您实际拥有那些证券并获得其支付的股息或分红时所能实现的回报。• 注释可进行选择提前赎回，这将会限制您在整个注释期限内收到附加优惠券支付的能力。在每次支付日，根据我们的选择，我们可以全部或部分地提前赎回您的债券，但不是部分赎回。如果债券在到期日前被提前赎回，您将有权在适用的支付日获得提前赎回金额，债券将不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日期之后继续获得附加息票支付的机会。如果债券在到期日前被提前赎回，您可能无法投资于其他类似风险水平的证券，这些证券可能提供与债券类似的回报。即使我们不行使提前赎回您的债券的选择权，我们行使该选择权的能力可能会对您的债券的市场价值产生不利影响。我们是否有权在任何此类支付日之前提前赎回您的债券完全由我们决定，并且我们可能出于任何原因行使或不行使该选择权。正因为存在这种可选提前赎回的可能性，您的债券期限可能在六个月到三十六个月之间。 •您可能不会收到任何临时优惠券付款。《注释》并未提供任何常规的固定息票支付。持有《注释》的投资者不一定能收到任何相关的息票支付。如果在观察日期，任何标的资产的观察值低于其息票屏障，您将不会收到适用于该观察日期的相关息票支付。如果在《注释》期限内，任何标的资产的观察值在所有观察日期均低于其息票屏障，您将不会在《注释》期限内收到任何相关的息票支付，也不会从《注释》中获得正回报。 •您的债券收益可能低于同等期限的常规债务证券的收益率。任何您在债券上获得的回报可能低于您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，在考虑诸如通货膨胀等因素，这些因素影响货币的时间价值时，您在债券上的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，则（如有）或有票息支付可能低于具有可比到期日的传统债务证券的收益率。 •临时券付息、提前赎回金额或适用赎回金额，除观察日外，将不会反映标的资产的变动水平。在除观察日之外的存续期内，标的资产的水平不会影响债券的支付。尽管如此，投资者在持有债券期间应一般关注标的资产的表现，因为标的资产的表现可能影响债券的市场价值。计算代理人将确定每一笔或有票面利息支付是否应支付，并将根据适用情况，通过仅比较起始价值、票面障碍或阈值价值与每一标的资产的观察价值或期末价值来确定适用的情况下的提前赎回金额或赎回金额。将不考虑标的资产的任何其他水平。因此，如果债券在到期前未被提前赎回，且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使在此之前每个标的资产的水平始终高于其阈值价值，到期时您将收到的金额也可能低于本金金额。• 因为笔记与表现最差的（而非平均表现）基础资产相关联，您可能无法从笔记中获得任何回报，即使某一基础资产的观察价值或期末价值大于或等于其适用的票面利率障碍或阈值价值，也可能损失笔记投资的大部分或全部。您的笔记与表现最差的底层资产相关联，单一底层资产级别的变化可能并不与其它底层资产的级别变化相关。这些笔记并未与由底层资产组成的篮子挂钩，其中底层资产级别的贬值不一定与篮子价值的下降相对应。 S&P 500指数 一个潜在资产的价值在一定程度上可以被其他潜在资产的升值所抵消。在注释的情况下，每个潜在资产的表现将不会合并，一个潜在资产价值的下降不会被其他潜在资产升值所抵消。即使某个潜在资产在观察日当天或超过其票面价值，如果另一潜在资产在当天的观察价值低于其票面价值，您将不会收到关于该观察日的或有票息支付。此外，即使一个潜在资产的期末价值在或高于其阈值价值，如果表现最差的潜在资产的期末价值低于其阈值价值，您将损失部分或全部在注释中的投资。 •关于该短期债券的任何付款均受我们和担保人信用风险的影响，我们或担保人信用状况的任何实际或感知变化预期都将影响短期债券的价值。《凭证》是我们的高级无担保债务证券。对于《凭证》上的任何支付，担保人将无条件且全面地保证。《凭证》不获得除担保人之外的任何实体的担保。因此，您收到《凭证》上的任何支付将取决于我们以及担保人按照《凭证》在适用支付日履行各自义务的能力，而不论标的资产的表现。无法保证在《凭证》定价日之后的任何时间，我们的财务状况或担保人的财务状况将会如何。如果在我们和担保人无法履行各自到期财务义务的情况下，您可能无法按照《凭证》条款收到应付金额。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是我们各自履行债务能力的评估，由评级机构进行。因此，在到期日之前，我们或担保人的信用评级感知价值或实际或预期的下降，以及我们各自证券收益与美国国债收益之间的利差（“信用利差”）的增加可能对票据的市场价值产生不利影响。然而，由于你对票据的回报还取决于我们和担保人履行各自义务能力之外的因素，例如标的资产的价值，我们或担保人信用评级的改善不会减少与票据相关的其他投资风险。 我们是一家金融子公司，因此我们没有独立资产、运营或收入。我们是一家担保人的财务子公司，除了与担保人担保的债务证券的发行、管理和偿还相关的业务外，没有其他业务运营，并且依赖于担保人及其/或其其他子公司在正常情况下履行《票据》下的义务。因此，我们支付《票据》的能力可能受到限制。 估值和市场相关风险 •您为债券支付的公开发售价格将超过其最初的估计价值。本初步定价补充说明封面页提供的初步估计的注释价值范围，以及最终定价补充说明中提供的定价日的初步估计价值，均为估计值，根据特定时间点参照我们及我们的关联方的定价模型确定。这些定价模型考虑了某些假设和变量，包括我们的信用利差以及担保人的信用利差、担保人的内部资金成本率、对冲交易的中间市场条款、对利率、股息和波动的预期、价格敏感性分析以及注释的预期期限。这些定价模型部分依赖于对未来事件的某些预测，这些预测可能证明是错误的。如果您在到期前试图出售注释，其市场价值可能低于您支付的价格，也可能低于其初步估计价值。这可能是由于多种因素，包括标的物水平的变动、担保人内部资金成本率的变动，以及在公开发行价格中包含的任何承销折扣、经纪费以及与对冲相关的费用等，具体内容如下所述“注释结构”。这些因素，加上注释期限内各种信用、市场和宏观经济因素，预计将降低您在任何二级市场上可能出售注释的价格，并以复杂且难以预测的方式影响注释的价值。 •首次估计的价值不代表我们将以何种最低或最高价格购买你（客户）之债券（假如有二级市场交易存在）的任何时间点。您在发行后任何时间点