加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-04-08版)

®$ 有上限的缓冲增强参与票据与标普500指数相关指数待定 [•] 该票据将不支付利息。您将按照您的票据到期时所支付的金额（预期为2年）nd在估值日期后的工作日（business day after the valuation date）是基于标准普尔500指数（S&P 500）的表现。®指数（参考资产）的计算范围从交易日开始，包括估值日期（预计为交易日期后大约26至29个月）。 如果估值日的最终水平高于初始水平（在交易日设定），您持有的票据回报将为正值，并等于200.00%的参与率乘以参考资产回报，即最终水平从初始水平的变化百分比，但不超过最高支付金额（预期为每1,000美元票据本金金额的1,244.60美元至1,287.60美元）。如果最终水平从初始水平下跌不超过15.00%，您将收到票据的本金金额。如果最终水平从初始水平下降超过15.00%，您的票据回报将变为负数，您可能损失全部本金。具体来说，当参考资产水平低于初始水平的85.00%时，每下降1%的负百分比变化，您将损失大约1.1765%。您票据的任何支付都取决于加拿大丰业银行的信誉。 为了确定您的到期付款金额，我们首先将计算参考资产回报。到期时，对于您每张面值为1,000美元的债券： - 我们将首先计算参考资产回报。- 到期时，对于您每张面值为1,000美元的债券：●如果最终水平是大于初始水平（参考资产收益为正），您将收到一笔现金，金额等于总和（i）$1,000以及（ii）该产品$1,000的（一个）时代（b）参考资产回报时代（c）参与率，受最大支付金额的限制； ●如果最终的水平是等于初步水平或初始水平少于初始水平，但不超过15.00%（参考资产收益为零或负数但）等于或者大于- 15.00%），您将获得等值于1,000美元的现金；或 ●如果最终水平是少于初始水平提高了超过15.00%（参考资产回报率为负）。少于-15.00%), 您将收到等值的现金金额。总和（i）$1,000以及（ii）该产品$1,000的（一个）时代(二) 大约为117.65%的缓冲率时代版权符号（c）总和关于参考资产回报以及15.00%. 在确定初始水平之后，您在票据到期时将获得的金额将不受除估值日之外任何一天参考资产收盘水平的影响。此外，在到期之前，您的票据将不会支付任何款项。 投资于这些票据涉及某些风险。您应参考本定价补充文件第P-15页开始的“额外风险”以及随附产品第PS-6页开始的“针对票据的特定额外风险因素”。 补充以及“风险因素”，请参见附随的增发说明书补充部分，始于S-2页，以及附随的说明书，始于第8页。 您的票据在交易日期设定票据条款时的初始估计价值预计将在每$1,000面值$955.60至$985.60之间，这将低于下述列出的票据原始发行价格。 请参阅下一页的“关于估计债券价值的附加信息”以及本文件第P-15页开始的“附加风险”部分以获取更多信息。您在任何时间点的债券实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些债券，亦未对该定价补充文件、附随的招股说明书、招股说明书补充、标的补充文件或产品补充文件的真实性或充分性进行审查。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 注解不由加拿大存款保险公司（“CDIC”）根据《加拿大存款保险公司法案》（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区政府的任何其他政府机构所保险。 定价补充，日期：2025斯科特亚资本（美国）公司 与标普500指数挂钩的封顶缓冲增强参与型票据®以下是所提供英文文本的中文翻译： 您的债券回报将与参考资产的定价回报相关，不包括总回报或股息成分。这些债券是基于参考资产表现的衍生产品。这些债券不构成对参考资产所代表的任何股份、单位或其他证券的直接投资。通过购买这些债券，您将不会对任何此类股份、单位或证券拥有直接的经济或其他利益、索赔或权利，也不会拥有作为任何发行人的股东、单位持有人或其他证券持有人的任何权利，包括但不限于投票权或获得股息或其他分配的权利。 斯科特亚资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的关联公司，将从我们这里购买这些债券，以便分发给一个或多个注册经纪商。SCUSA及其任何关联公司或代理人在债券首次销售后，可以使用此定价补充资料进行市场制作交易。除非我们、SCUSA或我们的其他关联公司或代理人在销售确认书中告知您不同，否则此定价补充资料正在市场制作交易中使用。参见本定价补充资料中的“补充分销计划（利益冲突）”和随附产品补充资料中的“补充分销计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金以及上述银行收到的收益与我们所发行的初始票据相关。我们可能决定在最终定价补充文件日期之后，以原始发行价格和与上述金额不同的佣金和银行收益出售额外的票据。您投资于票据的回报（无论正面还是负面）将部分取决于您为这些票据支付的原始发行价格。 有关估计债券价值的补充信息 在本次定价补充的封面页，银行提供了该债券的初始估值范围。该估值范围是基于银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估值的更多信息，请参阅从P-15页开始的“额外风险”。 经济凭证的经济条款（包括最高支付金额）基于银行的内部资金成本率，即银行通过发行类似市场挂钩凭证、任何承销折扣以及某些相关对冲安排的经济条款来借取资金所支付的利率。由于这些因素，您购买凭证所支付的原发行价格将高于凭证的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险”部分进一步讨论的情况下发行传统固定利率债务证券时支付的利率。 银行将为它的传统固定利率债务证券支付费用”。银行使用其内部资金利率降低了向您的借款的经济条件。 您的凭证在任何时间的价值将反映许多因素，并且无法预测；然而，SCUSA在二级市场上最初购买或出售凭证的价格（不包括SCUSA的常规买卖价差）等于大约SCUSA基于其定价模型和考虑银行的内部资金率对交易日上您的凭证的市场价值的估计，加上一个额外金额（最初等于每$1,000面值$）。 在指定日期之前，SCUSA购买或出售您的债券（如果它进行市场操作，它并无此义务）的价格（不包括SCUSA的常规买卖价差）将约等于（a）当时您债券的估计价值（由参考SCUSA的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将以直线方式从定价时间开始递减至大约3个月后）。从指定日期开始，SCUSA购买或出售您的债券（如果它进行市场操作）的价格（不包括SCUSA的常规买卖价差）将约等于当时您债券的估计价值，该价值由参考此类定价模型确定。有关SCUSA购买或出售您的债券的价格（如果SCUSA进行市场操作，它并无此义务）的更多信息，每项均基于SCUSA的定价模型；参见“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险——SCUSA购买或出售您的债券（如果SCUSA进行市场操作，它并无此义务）的价格将基于SCUSA对您的债券的估计价值”的相关内容。 我们敦促您阅读此定价补充材料从第P-15页开始的“附加风险”。 摘要 本“摘要”部分的信息由以下详细信息均衡，包括此定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充和产品补充，均已向美国证券交易委员会（SEC）提交。请参阅此定价补充文件中的“您注的附加条款”。 和面额： 本金金额： 每张笔记1000美元；所有笔记总计$[•]；债券的合计本金金额可能会增加，如果……银行根据其唯一选择，决定出售额外数量的关于最终定价日期之后的日期的笔记补充 原始发行价： 每张票据的本金总额的100% 货币： 交易日期： [•], 2025 [•] (在交易日期确定，并预期为5)th交易日之后的商务日 原始问题日期： 我们预计将在或大约5日收到对该笔记的付款并交付。th在定价日后第一个营业日（本结算周期被称为“T+5”）。根据《1934年证券交易法》第15c6-1条的规定（该规定已修订），在二级市场上的交易通常要求在一个营业日内结算（“T+1”），除非交易的任何一方明确同意其他安排。因此，希望在一个营业日之前进行交易的本票购买者， 交付这些票据将是必要的，鉴于每张票据最初将在五个工作日（T+5）结算，需要指定替代结算安排以防止结算失败。 估值日期： [•]（将在交易日期确定，预计在交易日期后约26至29个月内） 评估日期可能会因市场中断事件的发生而延迟。请参阅随附产品补充资料中的“债券一般条款 — 市场中断事件”。此外，如果评估日期不是交易日，评估日期将以市场中断事件发生时相同的方式推迟。 到期日： [•]（在交易日确定，预期为估值日期后的第二个交易日），受市场中断事件、非交易日或非营业日调整，具体细节请参阅随附产品补充资料中“债券一般条款——到期日”。 风险主要责任人： 您在到期时可能会损失全部或大部分投资，如果从初始水平到最终水平的百分比下降超过15.00%。 到期日我们将支付您的票据金额不会根据您购买票据时的原始发行价格进行调整，因此如果您以溢价（或折价）购买票据并在到期日持有，这可能会以多种方式影响您的投资。此类票据的投资回报将低于（或高于）您以本金金额购买票据时的回报。此外，声明的缓冲水平不会为您提供与您以本金金额购买票据时相同的投资保护措施。另外，最大支付金额将在低于（或高于）以下所指示的百分比回报时触发，相对于您的初始投资。请参阅本定价补充说明中的“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——如果您以高于本金金额的溢价购买您的票据，您的投资回报将低于以本金金额购买的票据的投资回报，且某些票据关键条款的影响将产生负面影响。” 购买金额非本金金额： 费用和支出： 作为本债券发行分配的一部分，SCUSA或我们的其他关联公司将以本文件封面所述的每份债券的原发行价格向某些无关联的证券经销商出售债券。参见本定价补充文件中的“补充分配计划（利益冲突）”。 您购买债券的价格包括银行或其附属机构预期将发生的成本以及与债券相关的对冲活动预期实现的利润，具体内容如下所述“补充分销计划（利益冲突）”。我们或我们的某家附属公司还将向iCapital Markets LLC支付费用，iCapital Markets LLC是一家经纪交易商，Goldman Sachs & Co. LLC（“GS&Co.”）的附属机构持有其间接少数股权利益，该附属机构在此次债券分销活动中担任经销商，为其提供的相关服务付费。 这些成本和利润可能会降低如果在任何二级市场发展中，该票据的二级市场价格。因此，您可能会在交易日期当天立即经历其票据市场价值的显著下降。参见“额外风险——与对冲活动和相关利益冲突相关的风险——”。 银行业务和SCUSA的套期保值活动可能会对笔记投资者产生负面影响，并导致我们各自的利益以及我们客户的利益和交易对手的利益与笔记投资者的利益相反”在本定价补充说明中。 到期付款： 到期支付的金额，对于每张面值$1,000的票据，将基于参考资产的表现，并按以下方式计算： ●如果最终水平高于初始水平，则到期支付的金额将等于： (a)本金金额 + (本金金额 ×参考资产回报率乘以参与率）和（b）最大支付金额 ●如果最终水平大于或等于缓冲水平，但小于则到期时的支付等于或高于初始水平。将等于本金金额 ●如果最终水平低于缓冲水平，则支付为成熟度将等于： 本金 + [本金 × 缓冲利率 ×[（参考资产回报率 + 防波堤百分比）] 在这种情况下，您将遭受相当于缓冲率乘以超出缓冲的负参考资产回报的百分比损失。 相应地，您可能损失至多100%的投资。 收盘水平： 在此处所述，任何日期的参照资产的“收盘水平”将基于在彭博专业服务上发布的收盘水平确定。®服务（“彭博”）页面“SPX <指数>”或适用的日期彭博或任何后续服务的任何后续页面。 最终水平： 参与率： 缓冲层级： 85.00% of the initi